欧股债市大幅受益欧盟峰会利好，欧元难守涨势仍遭看空

周五(6月29日)欧洲开盘后，欧股大幅高开近2%，西班牙股市甚至高开约4%，不过欧元等风险资产受此影响有限，因欧盟峰会利好消息在亚洲盘中时段出炉之际，欧元等风险资产已经历了一波大涨，欧元当时跳升约200点至一周高位1.2630附近，目前震荡走低至1.2560附近；美元指数当时跳水约90点至81.80附近，目前震荡走高至82.10一线。

英镑兑美元走高140点至1.5680一线，目前回落至1.5610附近；澳元兑美元跳涨近160点至1.0200关口下方附近，目前回落至1.0160一线；纽元兑美元走高近130点至1.7990一线，目前回落至0.7970附近；美元兑加元跳水100点至1.0230下方，目前震荡走高至1.0260附近；美元兑瑞郎跌140点至0.9510附近，目前反弹至0.9560上方；美元兑日元当时从79.20涨至79.70上方，目前小幅走软至79.50附近。

国际现货黄金走高15美元至1572美元/盎司附近，目前震荡于1570关口附近；现货白银走高50美分至27.00关口下方附近，目前回落至26.80附近；美国原油期货走高1.50美元至79.95美元/桶，目前小幅走软至79.50下方。

欧洲时段股市债市反应剧烈
英国富时100指数周五开盘涨1.7%；德国DAX指数周五开盘涨2.6%；西班牙IBEX指数周五开盘涨3.8%；意大利富时MIB指数周五开盘涨3.1%；法国CAC 40指数周五开盘涨2.9%；欧洲泛欧绩优300指数周五开盘涨1.6%，报1011.14点。希腊银行类股指数上涨10.6%；意大利裕信银行盘初上涨逾7%。

欧洲时段除股市反应剧烈外，债市也反应较大。日内，西班牙两年期国债收益率下降55个基点，至4.94%；意大利两年前国债收益率亦下降76个基点，至3.82%。同时，西班牙10年期国债收益率较德债利差收窄60个基点至483点；而意大利10年期国债收益率较德债利差则收窄43个基点至425点。欧盟阿尔穆尼亚称，西班牙意大利是欧盟峰会的赢家。此外，爱尔兰5年期CDS费率日内下降32个基点，至580个基点；比利时5年期CDS费率日内下降9个基点，至243个基点。



亚洲盘中消息显示，欧盟峰会意外取得重大进展，ESM能直接参与银行业重组，同时，欧盟同意经济增长公约，且峰会草案呼吁快成立银行业单一监管机构。

欧盟领导人还同意由欧洲央行经营的银行单一监管机构给予西班牙银行业1000亿欧元的资本重组基金。若他们遵守欧盟的赤字承诺，爱尔兰料将受到同意的待遇，意大利也可能同意受益。但这对希腊并不适用。

欧盟竞争事务委员会阿尔穆尼亚(Joaquin Almunia)周五(6月29日)表示，ESM可能最早于2013年1月1日起直接用于银行业资本重组，欧洲央行将成为欧元区银行业监管机构。

阿尔穆尼亚在接受西班牙国有电视台采访时表示，ESM可能最早于2013年1月1日起直接用于银行业资本重组。他称，今年晚些时候银行业联盟形成后，欧洲央行将成为欧元区银行业监管机构，届时定于7月启动的ESM才能够承担起直接帮助银行资本重组的任务。

阿尔穆尼亚并指出，寻求国际支援以缓解债务市场紧张或重组银行资本的国家必须遵循欧盟的建议，“如果一个国家获得了建议，且这个国家的金融体系确实需要援助，那么观察这些国家是否符合接受援助的条件是顺理成章的事。”

欧洲领导人周五早间举行新闻发布会，称欧盟峰会就欧洲问题取得重大进展。即将成立的ESM能够直接对银行业进行资本重组，EFSF及ESM不仅使用于财政表现得当的国家，还适用于不在援助计划中的国家。

仍建议逢高做空
分析指出，这不仅是一个利好消息，而且是一个意外的利好。此前德国反复表态反对援助基金ESM直接参与银行业重组。不过，这种利好效果每次都是那么短暂。市场仍将欧盟峰会解读为短期利好信号，投行仍建议逢高做空欧元。

法国农业信贷集团(Credit Agricole)称，欧盟峰会建设性的成果应会使欧元兑美元跌破1.24的时间推迟，至少会推迟到欧洲央行会议结束，但该行依然心存谨慎，因此建议逢高抛售为妙。

渣打银行预计，欧元将开始回吐涨幅，因为前夜的涨势以及德国在欧洲稳定机制方面的默许将为德国坚持反对发行欧元区共同债券的影响所取代。分析师Steven Barrow表示，欧元的升势将开始减弱，该行对欧元的下跌目标仍为1.15美元，该行不会改变这一预测，无论欧盟峰会的结果如何。

欧洲央行将于下周四(7月4日)公布利率决议，市场普遍预期其将降息25个基点，以常规措施帮助缓解欧债局势。

欧洲时段欧洲央行数据显示，希腊银行业的民间存款5月下滑约5%，此外，西班牙私营部门银行存款5月环比下降0.5%。

日内关注17:00欧元区6月CPI初值年率，预期仍持稳2.4%的增长率；20:30美国5月个人收入及核心PCE物价指数，分别是美国经济及美联储参考通胀通胀的数据；加拿大4月GDP数据；21:45美国6月芝加哥PMI，此外21:55美国6月密歇根大学消费者信心指数终值关注是否下修。