外汇期权：美元/日圆期权走高，受穆迪下调欧洲六国评级影响

东京亚洲汇市周二，美元/日圆期权走高，因穆迪投资者服务公司(Moody'sInvestorsService)下调欧洲多国评级的最新消息对现汇市场造成较大影响。

穆迪下调了欧洲六个国家的主权评级，并警告奥地利、法国和英国的AAA评级可能面临危险，理由是欧元区的改革前景不断弱化。

上述消息发布後，美元兑日圆一度从77.58日圆跌至77.36日圆，但很快反弹。格林威治时间0318，美元兑77.58日圆。

格林威治时间0200，基准1个月期美元/日圆平价期权引申波幅报7.20%/7.60%，纽约汇市周一报6.95%/7.65%。

某大型日资信托银行的期权交易商称，在穆迪今早下调欧洲多国评级後，美元/日圆期权引申波幅基本看涨，但由于该消息并未令外界感到特别困惑，因此，引申波幅仍处于常态。

他还称，对冲美元/日圆走高风险的需求似乎略高于对冲该汇率走低风险的需求，比例大概在6比4或7比3。

市场将关注日本央行(BankOfJapan)即将发布的利率决定，预计该央行将维持货币政策不变，并连续第四个月暂不推出更多宽松举措。

（截至发稿时，日本央行已宣布，把资产购买规模扩大10万亿日圆，维持基准利率不变。）

以下是格林威治时间0200的1个月期外汇期权引申波幅：

东京汇市纽约汇市东京汇市周二周一周一美元/日圆7.20%/7.60%6.95%/7.65%7.34%/7.64%欧元/美元11.00%/11.35%10.75%/11.05%11.25%/11.60%欧元/日圆10.95%/11.65%11.15%/11.85%11.30%/12.00%以下是格林威治时间0200的3个月期外汇期权引申波幅东京汇市东京汇市周二周一美元/日圆8.05%/8.30%8.29%/8.59%
上述引申波幅为场外交易市场平价期权的引申波幅。

在1个月期德尔塔值为0.25的期权组合中，针对美元看跌/日圆看涨期权的引申波幅差为-0.83%/-0.13%，东京汇市周一为-0.88%/-0.15%。