FX168金融市场日报第三百零九期(2012年2月9日)

	前一交易日市况回顾 周三(2月8日)外汇市场上，主要非美货币冲高回落，希腊债务谈判继续拖延，考验市场的耐心和信心。有消息称，欧洲领导人和国际货币基金组织(IMF)官员日前就对希腊进行第二次救援而进行磋商，而他们对希腊一次又一次的保证或承诺感到厌倦。与此同时，德国副财长Thomas Steffen表达了对希腊一贯的拖沓作风的不满，称希腊的表现"令人失望"。欧元/美元收出小阳十字星，上方最高触及1.3288后回落至1.3250下方。英镑/美元触及200日均线后大幅下跌，自1.5900上方跌至1.5800附近。澳元/美元则收出阴十字星，上探1.0844之后回落。美元/日元维持在77.00上方盘整。 经济指标方面，法国1月BOF商业信心指数较前值没有变化，仍为96；但服务业信心指数从去年12月的94跌至93。法国1月BOF商业信心指数较前值没有变化，仍为96；但服务业信心指数从去年12月的94跌至93。 汇市 由于隔夜希腊债务谈判距离达成协议更进一步，市场风险情绪稳定，非美货币强势拉升。欧元/美元受大量空头回补的支持，升至1.3250上方附近水平。本时段内，该汇价维持在1.3250上方高位震荡，午后触及1.3280一线。澳元/美元本时段内守稳1.0780-1.0800区域，午后跟随欧元上涨至1.0830附近。美元/日元也受风险情绪改善的支持，在交叉盘的带动下，突破了77.00整数关口。 欧洲时段中，希腊政党领袖会晤一再推后，但是市场的风险情绪却逐步改善。风险货币在经历了隔夜的大幅上涨之后，高位震荡整固，等待希腊局势的明朗。美元指数继续承压，在78.40-78.64之间维持低位震荡，刷新2个月低点78.43。欧元/美元时段内高位震荡蓄势，在1.3240-1.3290之间窄幅波动，刷新近2个月高点1.3288。英镑/美元时段内也缺乏明确方向，在1.5870-1.5930之间维持区间震荡，刷新3个月高点1.5928。澳元/美元时段内延续上行趋势，刷新近半年高点1.0844。美元/日元时段内冲高回落，自日内高点77.18回落至76.70附近。 纽约时段，风险币种多数回落，美元指数区间震荡。有消息称，欧洲领导人和国际货币基金组织(IMF)官员日前就对希腊进行第二次救援而进行磋商，而他们对希腊一次又一次的保证或承诺感到厌倦。与此同时，德国副财长Thomas Steffen表达了对希腊一贯的拖沓作风的不满，称希腊的表现"令人失望"。此外，德国12月进口总量为851亿欧元，出口为721亿欧元。而经季节调整后，出口月率下降4.3%，预期为下降1.0%；进口月率下降3.9%，预期为增长0.6%。贸易顺差为139亿欧元，预期为140亿欧元。美元指数盘初开于78.57水平，早盘时段，美元指数震荡走高。午盘时段，美元指数高位回落。欧元/美元盘中刷新日内低点1.3221；英镑/美元盘中刷新日内低点1.5796。 股市 受隔夜希腊方面乐观消息的推动，亚太股市周三(2月8日)全线大幅走高。日经225指数周三收盘走高，股指3个月来首次收在9,000点关口上方，助于丰田汽车财测优于预期，而围绕美国经济前景的乐观情绪也造好日本市场。日经225指数收涨1.1%，报9,015.59点，离9,063点附近的200日移动均线并不遥远。东证股价指数涨1.2%，至782.34点。澳洲股市周三收涨0.4%，尽管矿业巨头必和必拓收低，因该公司之前公布的半年度获利两年来首次下滑，但并未对大盘构成太大拖累。澳大利亚指标S&P/ASX 200指数收涨16.5点，报4,290.7。上证指数报2342.92点，上涨55.63点，涨幅0.38%，盘中最高上探2350.97点，最低触及2286.82点；深成指报9553.51点，上涨290.87点，涨幅3.09%，盘中最高上探9605.20点，最低触及9236.16点；恒生指数报21018.46点，上涨319.27点，涨幅1.54%。韩国综合股价指数收盘大涨，报2,003.73点，周二收报1,981.59点；台湾加权指数周二收盘大涨2.11%，报7,869.91点，创六个月来收盘高位。 消息人士称欧洲央行(ECB)政策制定者还未决定是否对希腊债务重组有所贡献，欧洲股市周三(2月8日)自六个月高位回落且最终收跌。泛欧绩优300指数收低0.2%，报1,070.84点。Cairn Energy下挫2.2%，成交量为其90天均值的362.4%。德国商业银行(Commerzbank)涨幅最前，达到7.6%。本日大部份时间股市表现正面，但在消息称欧洲央行还未就希腊债务重组作出的贡献达成一致后，股市回落。ETX Capital资深交易商Manoj Ladwa表示，"欧洲政治人士决策时间拖得越长，市场就会越焦虑，政治人士需要齐心协力。"Ladwa另外表示，"如果希腊问题得不到解决，那么我预计一周时间内将下跌约10%，不过我认为股价回落也不见得是坏事，对于买家来说，是个逢低接盘的机会。"英国FTSE 100指数收跌0.24%，报5,875.93点；德国DAX 30指数下跌0.08%，报6,748.76点；法国CAC-40指数收低0.05%，报3,410点。 希腊仍未接受进行严厉的改革以换取救助，美国股市周三(2月8日)小幅收高，市场交投清淡。道指收高5.75点，涨幅0.04%，报12,883.95点；标普500指数收高2.91点，涨幅0.22%，报1,349.96点；纳指收高11.78点，涨幅0.41%，报2,915.86点。纽交所，美交所和纳斯达克总成交量达69.7亿股，低于去年的日成交均值78.4亿股。能源股跌幅居前。标普能源指数收跌0.5%；埃克森美孚(Exxon Mobil)收跌0.6%，报85.32美元。迪斯尼(Walt Disney)收高0.7%，报41.27美元；拉夫劳伦(Polo Ralph Lauren)暴涨9.2%，报171.49美元。消息人士称欧洲央行(ECB)政策制定者还未决定是否对希腊债务重组有所贡献。欧洲央行已经排除对其持有的希腊债券的价值进行减记的可能性。Charles Schwab交易主管Randy Frederick指出，"如果希腊债局得到解决，股指还会进一步走高。但若希腊未能达成协议，股市或在短时间内受到重创，但最近美股走势似乎对欧洲问题具有了免疫能力，因经济复苏有改善迹象。" 沪深两市周三（2月8日）早盘微幅低开，随后震荡上攻，沪指一度收复2300点整数关口，但受10日线压制而未能站稳，股指回落双双翻绿，午盘前，沪指在有色、地产板块反复活跃的带动下再次向2300点发起冲击，并再度收复该点位。午后，有色板块放量飙升，刺激煤炭、石油两大资源板块冲高，金融、地产板块锦上添花，股指一度飙涨至2350点之上，涨幅超过2.5%，更连收数根均线。截至收盘，上证指数报2342.92点，上涨55.63点，涨幅0.38%，盘中最高上探2350.97点，最低触及2286.82点；深成指报9553.51点，上涨290.87点，涨幅3.09%，盘中最高上探9605.20点，最低触及9236.16点；沪深300指数报2528.47点，上涨70.28点，涨幅2.87%，盘中最高上探2534.16点，最低触及2451.00点。两市共成交约163亿股，成交金额约1351亿元。盘面显示，两市早盘微幅低开，随后窄幅震荡，午后大幅拉升。个股普涨，两市近30只个股涨停。有色金属板块涨幅超过6%，物资外贸板块涨幅亦在4%以上，煤炭、水泥、物联网、电器、化工等板块涨幅均超3%。总体来看，资源股王者归来，市场做多的动能十分充沛，大盘出现了久违的量价齐升的走势。 债市 日本国债价格周三(2月8日)收盘下跌，因部分投资者抛售国债，为本周稍后的40年期国债标售做准备。日本财务省周四将标售4,000亿日元的债券。指标10年期国债收益率上涨2.0个基点，至0.990%，10年期国债期货价格收盘下滑0.24，报142.24。同时，5年期国债收益率上涨1.5个基点，报0.350%；20年期国债收益率上涨1.0个基点，报1.745%；30年期国债收益率走高1.5个基点，报1.920%。三菱UFJ证券资深固定收益策略师长谷川治美表示："对于需求情况如何存在一些担心，因为流动性不大，且最终用户数量有限。市场已开始进行调整，为标债做好准备。我们预期会有不错的需求，不是极大，但也不会太糟。"     德国基准国债收益率周三(2月8日)升至两周高位，因市场对希腊最终同意实施必要的紧缩措施和国内改革持谨慎态度。有报道称，欧洲央行(ECB)还没有就决定参与希腊国债互换达成协议，部分官员仍然反对此事，而欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)还未对此表达观点。此前，华尔街日报刊登欧洲央行就减记希腊国债投资做出关键性让步。德国日内标售的5年期国债受到追捧，也缩减了避险德债的跌幅，但是本期国债得标利率和投标比例弱于此前。针对德国10年期收益率止步于2%，一交易员称，"德国10年期国债收益率攀升至2%的水平是很重要的，但是在欧洲央行会议前，尤其是希腊重大消息频出之际，市场不愿意推到德债收益率。"德国10年期国债收益率上升2个基点，至1.98；西班牙10年期国债收益率上涨17个基点，报5.27%；意大利10年期国债收益率下跌3个基点，报5.6%。 英国国债期货周三(2月8日)价格反弹，此前有消息称，欧洲央行(ECB)是否决定援助希腊仍存在分歧，这再次激起投资者对该国债务互换协议的质疑，市场避险情绪升温。消息人士日内表示，欧洲央行(ECB)政策制定者就是否参加希腊国债互换减记仍存在分歧。该消息人士称，"欧洲央行还没有达成协议，部分官员仍然反对此事。"他补充表示，欧洲央行行长德拉基(Mario Draghi)还未对此表达观点。摩根大通(JP Morgen)英债策略师Francis Diamond说，"如果有任何迹象显示，希腊债务互换不能如期达成协议，都将引起避险资金涌入安全资产市场。"英债市场关注周四英国央行(BOE)货币政策委员会(MPC)会议结果，分析师普遍预期该行将扩大500亿英镑量化宽松。3月英债期货上升21个跳动点，报115.09；英国10年期国债收益率下降3个基点，至2.19%；10年期英国国债/德债收益率差缩窄3个基点，至22个基点。 美国国债价格周三(2月8日)小幅下降，此前美国标售240亿美元10年期国债，标售结果超预期，吸引市场需求。美国财政部(DOT)数据显示，美国标售的240亿美元10年期国债，得标利率为2.02%，超额认购率接近1/3，为最高水平。Cantor Fitzgerald利率策略师Justin Lederer表示，美国国债得标利率超过2%将吸引投资者。另外，投资者关注希腊的长期前景，该国正努力与各方谈判，争取满足国际贷款人的条件，以得到第二笔救助贷款，避免债务无序违约。Janney Montgomery Scott首席固定收益策略师Guy LeBas说，"我们对希腊持观望态度"。两年期美国国债尾盘持平，报99-31/32，收益率报0.259%；5年期美国国债尾盘下跌1/32，报100-08/32，收益率报0.822%；10年期美国国债尾盘下跌1/32，报100-06/32，收益率报1.977%；30年期美国国债尾盘持平，报99-21/32，收益率报3.142%。 商品市场 欧洲央行在希腊债务重组问题上行动迟缓，风险币种回落并拖累黄金走低，现货黄金周三显著收跌。日K线图显示，现货金今日收于一根带上下影线的中阴线。亚洲时段，现货金震荡走高；欧洲时段和纽约时段，现货金大幅下挫。现货黄金最高触及1,751.80美元/盎司，最低下探至1,724.39美元/盎司，收报1,731.30美元/盎司，上一交易日收报1,747.10美元/盎司，下跌15.80美元/盎司，跌幅0.90%。 美国纽约商品交易所(COMEX)黄金期货周三(2月8日)收盘温和下滑，希腊的那些悬而未决的问题依然未能得到解决，同时技术阻力位令投资者在上日上涨后执行获利了结指令。Comex-4月黄金期货收盘下跌17.10美元，跌幅0.98%，报1,748.40美元/盎司。Comex期金于2011年9月6日触及纪录高位1,923.70美元/盎司，期金2011年全年上涨145.40美元，涨幅10.23%。期金周三成交量较30日均值低约25%，但基本与近期的清淡交投行情相符合。 美国总统奥巴马(Barack Obama)近日签署了行政命令冻结伊朗在美资产，并强调对伊制裁将会不断升级。与此同时，截至2月3日当周，经季节调整后的美国抵押贷款申请活动指数上升7.5%至810.0。但有消息称，欧洲领导人和国际货币基金组织(IMF)官员日前就对希腊进行第二次救援而进行磋商，而他们对希腊一次又一次的保证或承诺感到厌倦。日K线图显示，NYMEX 3月原油期货收于十字星。亚洲及欧洲时段，油价温和走高。纽约早盘时段，油价冲高回落，刷新日内高点100.09美元/桶。纽约午盘时段，油价大幅走低，刷新日内低点98.10美元/桶，最终收至98.71美元/桶。NYMEX 3月原油期货盘中最高触及100.09美元/桶，最低下探至98.10美元/桶，上涨0.30美元，收至98.71美元/桶，涨幅0.30%。 本交易日重点提示 希腊债务谈判继续考验市场的耐心和信心，主要非美货币出现冲高回落的走势，特别是英镑在周四英国央行会议之前出现大幅下挫。后市需要提防非美货币利好兑现而出现的回调。 经济指标方面，周四将公布瑞士 第一季度消费者信心指数；英国 12月工业产出；英国 12月商品贸易帐；英国 12月制造业产出；英国 英国官方银行利率；欧元区 欧洲央行再融资利率；加拿大 12月新屋价格指数；美国 上周季调后初请失业金人数；美国 12月批发库存/批发销售；