外汇周报：欧债危机夺人眼球 美元反弹之路崎岖

[世华财讯]随着美联储第二轮量化宽松落实，市场焦点迅速转移，爱尔兰债务问题引发市场对欧元区主权债务危机的担忧，避险情绪急剧升温，欧美股市及大宗商品全线回调。与此同时，美国公布的经济数据显示，美国贸易、就业等方面出现一定程度改善，给予美元极大的支持,美元上周升至数周高点。继上周受到全球瞩目的G20峰会顺利召开后，本周显得相对较为平淡，不过市场仍将关注于各主要经济体央行的动态，及各国基本面数据。

一．上周汇市综述

上周当中，美元指数开于76.46水平，盘中触及78.48水平，创下10月8日当周以来最高点，最终收于78.15水平；欧元兑美元刷新9月30日以来低点1.3576水平；英镑兑美元触及10月29日以来低点1.5955水平；美元兑日圆刷新10月7日以来高点82.64水平；澳元兑美元连续跌破数道整数关口，并刷新11月1日以来低点0.9826水平。

上周一(11月8日)有报导称，由于投资者不愿购买爱尔兰国债，爱尔兰本周试图赢得欧盟(EU)的支持以避免希腊式的援助方案。市场对爱尔兰债务问题担忧情绪逐步升温。上周五传闻，爱尔兰正与欧盟就获得紧急援助资金展开磋商，爱尔兰"非常有可能"获得欧盟金融援助计划的资金。但爱尔兰财政部门官员以及欧元集团主席容克均对此表示否认。投资者普遍担心，爱尔兰债务问题蔓延，并将再次引爆欧元区主权债务危机。而经济复苏放缓对于解决债务问题来讲可谓雪上加霜。受此影响，欧元兑美元大幅下跌，汇价自1.4000水平上方一路下滑至1.3550重要支撑附近才有所企稳。

澳元兑美元在此前数周受多重利好支持连续走高，并逼近1.0200关口。但是在澳大利亚失业率意外上升、爱尔兰债务问题等诸多不利因素影响下，欧美股市及大宗商品价格出现大幅回调，澳元兑美元受到拖累呈现单边下挫格局。尽管中国央行上周二已上调存款准备金率，但市场依然传闻称，中国人民银行将于近期再次加息，投资者担心中国乃至全球经济复苏放缓，从而拖累了全球主要股指及大宗商品走势，严重打压了澳元兑美元。澳元兑美元自1.0100上方一路下滑，汇价连续跌破平价、0.9900两道关口，盘中刷新11月1日以来低点0.9826水平。

美国劳工部上周三(11月10日)公布的数据显示，美国11月6日当周初请失业金人数减少2.4万人，至43.5万人，预期为45.0万。美国商务部上周三公布的数据显示，国9月贸易赤字下降5.3%，至440亿美元，预期为455.0亿美元。美国经济数据改善令美联储继续扩大量化宽松规模的必要性降低。与此同时，欧洲主权债务问题再起波澜，市场风险厌恶情绪上升。此外，二十国集团(G20)领导人峰会未能就解决全球经济失衡问题达成实质性意见，投资者风险偏好也遭到打压。避险需求令美元从中受益。美元指数开于76.46水平，盘中触及78.48水平，创下10月8日当周以来最高点，最终收于78.15水平。

二十国集团(G20)峰会上周五发布公报，各国领导人暂时搁置经济政策争议，就打破恐将引发货币战的紧张局势达成共识，同时允许面临巨额资本流入的国家采取管制措施。公报同时显示，各国首脑誓言朝着由市场决定的汇率方向努力，避免货币竞争性贬值的局面。经济学家表示，G20会议结果清楚的说明，货币战远未结束，除非欧债危机使货币战得以搁置。

尽管有消息人士称，欧盟将动用金融援助机制对爱尔兰施以援手，但爱尔兰及欧盟官员都对此予以否认。若爱尔兰债务问题继续蔓延，则欧洲主权债务问题面临再次集中爆发的风险。

与此同时，近期美国经济数据总体上出现较大程度改善，但市场仍在质疑这种势头能否延续。若美国经济及就业状况继续改善，则将进一步降低美联储增加刺激措施的可能性，从而给美元带来更多支持。

此外，美联储实施第二轮量化宽松政策，大量热钱流向中国等新兴市场经济体，加重了这些国家和地区通胀预期，也将对宏观经济发展构成严重的外部冲击。在这种背景下，中国人民银行或将采取更多措施，遏制通胀上升的势头。

二．各币种技术分析与预测

美元指数
11月15日，美元指数在上周大部分时间里呈现明显的连续走高之势，特别已经有效上破30日均线位置一带的压制线，这令其在短线的止跌回升之势已经基本得到确立，后市或将有机会进一步上测60日均线这一中线重要阻力位。日图技术指标上看，美元指数在MACD上的金叉之势已经得到进一步的确立，同时布林带开口也出现扩大迹象，表明目前美指短线的走升之势已经初步得到确立，后市若10日均线能有效上穿20日和30日均线则美指将很有可能再度上测60日均线这一强阻力位，反则表明短线的升势仍然受制于中长线的整体跌势。周图技术指标上看，美元指数在MACD上的绿柱呈现进一步的收缩之势，这意味着美指自6月份开始的这轮跌势已经在近期开始出现明显放缓迹象，而后市若能迅速重返80.00关口上方或将有机会继续收复失地，反则短线的反弹恐将昙花一现。
支撑位：76.00、74.00/20
阻力位：80.00、82.00
中线方向：若能有效重回60日均线位置上方则短线的止跌回升之势或仍将延续反则恐将重回跌势

欧元兑美元

11月15日，欧元兑美元在上周大部分时间里呈现明显的承压下挫走势，特别在下破1.40关口后更是出现加速下滑之势，而后市其在60日均线位置一带表现将决定其在中短线的进一步走向。日图技术指标上看，欧元兑美元在MACD上的死叉之势已经得到进一步的确立，同时布林带开口也出现扩大迹象，表明目前汇价在短线的下行压力较大，后市若无法迅速收复1.40位置一带的失地将很有可能进一步跌向60日均线这一中线的重要支撑位，而目前短线的反弹阻力初见30日均线位置一带。周图技术指标上看，欧元兑美元在MACD上的红柱继续呈现收缩之势，而布林带开口的扩张之势开始放缓，这意味着汇价中线的升势已经再度放缓，不过后市若能有效守在60周均线位置上方则仍然有望在中长线上继续走升，反则或将加深短线的回调幅度。
支撑位：1.35、1.33、1.3150
阻力位：1.40、1.43、1.45
中线方向：若能进一步跌破60日均线则短线的回调之势或将加深反则仍然有望在受到支撑后重回升势

英镑兑美元

11月15日，英镑兑美元上周小幅回落至1.61关口后，受到买盘支撑再度反弹后震荡在1.61关口上方，似乎有蓄势整理再站新高之意。日图技术指标上看，5日、10日均线几乎粘合在1.61关口附近，为汇价下行提供了有力支撑；而30日、60日依次排列在汇价下方，均线距离已经拉开，暗示虽然上周的回调并未破坏汇价的上升趋势，但汇价短线有望继续调整或震荡下行。

MACD线两线平行警惕可能出现的死叉。周图技术指标上看，目前英镑兑美元正处于高位整理中，多条均线均匀排列于汇价下方，汇价上升趋势明显。若汇价短期整理后能升破近期高点1.63关口并进一步站稳1月中旬高点1.6456，汇价或将进一步上冲至2009年11月中旬的高位1.6877一线；否则汇价整理后或跌至1.56关口附近，此处也是60周均线所在位置，若失守上升趋势将被破坏，汇价将转为下跌趋势。
支撑位：1.61、1.56、1.5
阻力位：1.63、1.6456-1.65、1.68
中线方向：若汇价整理后有效突破近期高点1.6299，或将再度摸高1.65关口附近。否则，汇价或将回调至30日均线1.5975附近，若不能依托30日均线支撑反弹走高，汇价进一步下挫至60日均线所在位置或将进入下行轨道。

美元兑日圆

11月15日，美元兑日圆在上周呈现短线止跌后的进一步回升走势，并一度触及60日均线这一中线重要阻力位一带，后市若能对该位形成有效突破或将打开进一步的上涨空间，反则再度受阻后恐将重回跌势。日图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上的金叉之势已经得到进一步的确立，同时布林带开口也出现扩大迹象，再加上10日均线已经上穿20日均线，表明目前汇价在短线止跌后正欲转势走升，但能否获得进一步升势就取决于他对60日均线位置的表现，若依旧无法对该位形成有效突破则在经历了短线的回调后或还将再度跌向80.00关口。周图技术指标上看，美元兑日圆在MACD上的指标双线已经几近至闭合，若后市该技术指标能出现进一步的金叉之势则汇价有望开始步入回稳后的走升之势中，不过由于其在布林带上仍然处在中轨位置下方，这意味着其整体的下行压力依旧较大，因此短线的不确定风险较大。
支撑位：80.00、若跌破则下方暂时无底
阻力位：83.00、84.50、86.00
中线方向：整体的走跌之势未变但短线或将开始出现止跌后的回升走势

美元兑瑞郎

11月15日，美元兑瑞郎8日当周震荡攀高，几乎吃进前一周的跌幅。汇价上涨了150逾点，并且是汇价自6月初下跌以来，第二次时间较长，幅度较高的反弹。目前，汇价仍处下行趋势中，但若汇价继续走高并突破前期高点，那么近期的两个低点（0.9461、0.9545）可能确立为汇价中长期走势的双底。日技术图上看，汇价自0.9545处一路震荡走高，几乎没有回调，显示汇价反弹较为强势。目前5日与10均线交叉在汇价下方，20日均线排在其上，并且汇价稳站于20均线（0.9744）一线以上。MACD线交叉向上。预计后市汇价继续走高的可能性偏大。周技术图上看，汇价经过前五周的底部整理，现正处于5周（0.9760）与10周（0.9772）均线的粘合处挣扎，汇价中线能否反弹就要看在此处的争夺结果，若汇价能够有效站稳10周均线，将为汇价打开中期升势。MACD线暗示汇价将触底反弹。
支撑位：0.9744，0.97，0.9545
压力位：0.9772，0.9870，0.9970－1.0
中线方向：整体来看，汇价近期有望依托均线支撑继续走高，突破60日均线0.9870一线以后将攀升至前期反弹高点0.9971一线，能否突破将决定汇价中长期的走势。若汇价一举突破其阻力，或意味着汇价双底确立，中长期上升趋势确定。

否则，汇价将重回下跌趋势。

澳元兑美元
11月15日，澳元兑美元8日当周大幅回落较前周高点下挫近三百点，并一举吃进1日当周的全部涨幅。澳元兑美元上周五跌至0.9820处下挫脚步暂止，目前小幅回升。从日技术图上看，汇价前期在冲破0.9820附近的阻力后大幅走高一举升至历史高位1.0183，目前汇价自高位回落可再度此处的支撑。但由于汇价受到5日、10日、30日均线的压制反弹上攻将较为乏力，而下方60日均线（0.9602）距汇价较远，对汇价短期运行不构成有力支撑。若汇价短线反弹不能站稳30均线（0.9918）一线以上，汇价或进一步下探至0.9650一线，整理下挫等待60日均线支撑，并为汇价中期走势定乾坤。MACD线已出现死叉，暗示汇价将继续走低。周技术图上看，一阳一阴两根K线并行排列，显示汇价在此或见顶。目前汇价受到10周均线（0.9793）支撑，但运行于5周均线（0.9900）下方并受其压制，预计汇价短期在此区间震荡的结果将决定汇价上升趋势能否得到延续，若汇价整理后跌破10周均线，或将打开中期下行走势。MACD线向上，暗示上升趋势暂不变。
支撑位：0.9820、0.98、0.9638－0.96
阻力位：0.9918－0.9900、1.0、1.0183
中线方向：整体上看，汇价目前维持在0.98至0.9919间震荡的可能性偏大。若汇价整理后有效突破30日均线及5周均线所在位置0.9918一线以上，汇价将扭转上周颓势，或将进一步攀高至前期高点1.0183。否则，汇价或将震荡下挫展开中期跌势。

美元兑加元
11月15日，美元兑加元在上周呈现短线探底后的止跌回升之势，表明在1.00位置一带还是存在着明显的支撑，因此在近一个多月来第二次跌至触及该位后随即受到买盘的支撑从而再度回升，不过幅度仍受到整体下行压力的限制。日图技术指标上看，美元兑加元在MACD上的指标双线已经闭合，同时布林带上其也已经触及中轨位置，这意味着由于汇价仍然无法有效下破1.00关口，因此短线或将再度出现止跌回升之势，但进一步的反弹也将受到整体跌势的限制，短线上方重要阻力位于100日均线位置一带。周图技术指标上看，美元兑加元在MACD上仍然处在死叉之势中，同时布林带上其也继续处在中轨位置下方，因此后市其继续承压下挫的概率依旧较大，但若要打开进一步的下跌空间就势必要对1.00位置形成有效突破。
支撑位：1.00、0.99、0.97
阻力位：1.03、1.05、1.07
中线方向：若能有效下破0.99-1.00这一重要支撑区间恐将延续中长线的走跌之势反则有望在数次探底后再度开始回升

三．本周关注焦点提示

继上周受到全球瞩目的G20峰会顺利召开后，本周显得相对较为平淡，不过市场仍将关注于各主要经济体央行的动态。如16日澳央行将公布最新一次央行会议的记录，投资者分外关心澳央行在月初意外加息的初衷，因此对于会议记录里有关货币政策和经济预期的措词将受到重点关注，而澳元短线的走势也或将因此受到影响。随后，英央行将在17日公布11月会议纪要内容，市场也对其较为关注，因投资者欲从纪要中窥探英央行是否有在明年再度放宽货币政策的意向，而该预期若得到加重将会令英镑再度承压。

另外，一些重要的经济数据方面：11月15日，日本3季度GDP和9月工业产值，欧元区9月贸易收支，美国10月零售销售和11月纽约联储制造业指数；16日，英国10月CPI指数，欧元区10月CPI指数和11月ZEW经济景气指数，美国10月工业产值；17日，英国10月失业率，美国10月CPI指数和11月NAHB房价指数；18日，欧元区9月经常帐，英国10月零售销售，美国最新一周首次申请失业金人数；19日，日本9月所有行业活动指数，德国10月PPI指数和意大利9月工业订单。

由于上述经济数据将直接反映各国经济的现状，因此将对市场造成一定程度的影响，而相关货币短线的走势在数据公布后恐也将随之波动，特别是日本的3季度GDP数据和欧美的10月CPI指数，前者将直接反映日本经济在3季度的表现，并将进一步影响市场对其4季度的预期，后者将反映美国、欧元区和英国目前的通胀情况，而数据的情况将直接影响央行制定未来货币政策的方向，从而受到市场的重点关注。

周一：日本第三季度GDP初值；英国11月Rightmove平均房屋要价指数；中国9月谘商会领先指数；日本9月工业产出修正值；瑞士10月生产者/进口物价指数；欧元区9月贸易帐；美国10月零售销售；美国11月纽约联储制造业指数；美国9月商业库存

周二：澳洲联储公布11月货币政策会议记录；日本9月第三产业活动指数；英国10月消费者物价指数；英国10月零售物价指数；德国11月ZEW经济景气指数；欧元区10月调和消费者物价指数终值；美国10月生产者物价指数；美国10月工业产出

周三：日本9月领先指标修正值；英国10月失业率；英国央行公布11月3-4日货币政策委员会(MPC)会议记录；美国10月消费者物价指数；美国10月新屋开工；美国10月营建许可总数；美国11月NAHB房价指数

周四：新西兰第三季度生产者物价指数；欧元区9月经常帐；英国10月公共部门净借款；英国10月零售销售；英国11月CBI工业订单预期差值；加拿大10月领先指标；美国11月13日当周初请失业金人数；美国10月谘商会领先指标；美国11月费城联储制造业指数

周五：德国10月生产者物价指数；意大利9月季调后工业订单；意大利10月非欧盟贸易帐