美降级风暴空袭全球 股市商品“伏诛”汇市“就戮”

[讯：]周一(8日)亚洲时段，美国主权信用评级遭遇调降的市场影响开始扩散，受强劲的冲击波刺激，亚太股市全面下挫，尽管七国集团(G7)召开紧急会议并宣布将采取协调行动稳定金融市场，但“黑色星期一”的警报依然难以解除，随着欧美时段的来临，早间相对平静的外汇市场或许也将掀起不小的波澜。

股市跳水

上周五晚间，评级机构标准普尔破天荒将美国主权信用评级由AAA下调至AA+。G7昨晚举行电话会议讨论如何阻止危机蔓延，防止“黑色星期一”的出现。会后G7发布声明称，将致力于在必要时采取联合行动以确保市场流动性，同时支持金融市场运转、金融稳定和经济增长。

联合声明称，支持由市场决定汇率，并将在适当时在外汇市场展开合作，联手应对汇率过度无序波动，未来数周将密切联系并做好行动准备。

此外，欧洲央行(ECB)7日召开紧急电话会议后发表声明说，欧洲央行将积极实施债券购买计划，购买欧元区国家国债，以确保欧元稳定。据悉，欧洲央行正在研究从市场上购入意大利与西班牙的国债。由希腊财政危机引发的债务问题或将由于美国评级机构标准普尔下调对美国国债的评级，从欧洲蔓延至美国，进而发展成为新的金融危机。

然而即便如此，全球市场风险资产依旧遭遇强劲冲击。商品市场上国际原油期货周一继续暴跌逾3美元，亚市尾盘MYMEX 9月原油期货一度扩大跌幅83美元/桶下方，创2010年11月24日以来新低。

亚太股市更是集体重挫，中国股市沪指大跌逾百点，创一年来新低，盘中2600、2500两大整数关口相继失守；日经225指数收于9097.56点，跌幅2.2%，韩国首尔股市综合指数收于1943.75点，跌幅为3.7%，期间韩国证券交易所甚至一度被迫启动临时停盘措施。澳交所普通股指数报4107.7点，下跌62.0点，跌幅1.48%。创两年来新低。新西兰股市亦曾跌逾3%。

分析指出，由于此前的一轮集体跳水已经摧垮了市场的信心，因此接踵而至的降级消息对市场可谓雪上加霜，成为投资者信心无法承受之重。这一点，从国际黄金价格再次飙升并改写历史新高也可窥见一二。早间，国际现货黄金价格跳空高开后继续攀升，突破1700美元大关，再次刷新纪录高位至1715.30美元/盎司。

汇市接棒

随着欧美时段的展开，外汇市场或将重复早间寰球股市及大宗商品市场的表现，并可能同样掀起巨澜。“标普下调美国主权评级将在中期内导致美元疲软，但短期内影响预计仍将难料。”一众分析师在接受美国媒体采访时如是说。

迪拜市场是在美国降级后首当其冲者，但是从市场情况来看，交易商并没有报道有大量的美元抛盘出现，即便是该地股市暴跌5%。而就周一亚市开盘之后的走势而言，美元的跌幅目前仍属温和。

多数专家都表示，美国评级遭到下调乃意料之中，不应引发市场的剧变。不过虽说如此，一些机构和投资者还是为市场波动加剧做好准备，寻求资金的避险。

渣打银行(Standard Chartered Plc)外汇策略主管Thomas Harr指出，市场本能反应将刺激美元兑日元和瑞郎的抛盘涌现。不过，美元兑亚系货币可能依旧维持强势。此外，资金出于避险需求或将推升美元兑欧元，然后在欧债危机的利空打压下，汇价将再次面临下档压力。

在一份给客户的报告中，西太平洋银行(Westpac bank)外汇策略师Robert Rennie同样预计日元和瑞郎周一将走强，他还补充道，澳元及纽元也将受益于美元的抛盘而走高，但是这一升势料将短暂。

亚洲时段，瑞郎和日元果然不负众望，兑美元大幅攀升，其中瑞郎再次刷新历史高位，美元兑瑞郎最低触及0.7527。美元兑日元也在跳空低开后维持疲软。两大央行上周的干预成果几乎被“洗劫一空”。而其他主要货币，如欧元、澳元等，兑美元则基本上维持在区间内波动，相较于股市的波幅不甚明显。

按照Rennie的说法，就像2008年全球金融危机之后，美元最终仍将上涨，因为美国短期基金市场对美元的需求将刺激美元买盘涌现。不过目前，他们的美元供应依然充足。

但是，管理500亿美元资产、有着“新兴市场教父”之称的邓普顿资产管理执行主席墨比尔斯(Mark Mobius)则认为美元难以受惠于避险资金的流入组织有效的反弹。“在上次发生次贷危机时，美元和美债被认为是安全资产，但现在情况大不如前。”

如何交易？

根据Rennie的观点，投资者应当规避风险，尤其是澳元及纽元多头。“一些人士将这些货币视为‘避风港’，这种观点轻则是目光短浅，重则是极度危险。”

分析师指出，短期美元兑亚系货币的走强将是一次介入亚希货币多单的良机。渣打银行的Thomas Harr和法国巴黎银行(BNP Paribas)驻新加坡高级外汇策略师Thio Chin Loo都认为，美元兑亚系货币中期内料将走软。

Chin Loo在接受采访时表示，“我们预计美国国债溢价将增加，美元也将贬值以补偿投资者持有美元资产的风险。我们仍倾向于看多亚系货币兑美元的走势。”

市场人士称，在美国降级的影响逐渐淡化之后，本周的焦点将集中在美联储9日的议息会议上。标普降级可视作是对美联储QE3的进一步逼宫，高盛(Goldman Sachs)及摩根大通(JPMorgan)均预计美联储可能在本次议息会议后推出部分QE3举措。伴随着QE3预期不断增强，美元走势必将受到一定的压力。

技术面上看，美元指数稍早的反弹走势受制于前期跌浪的61.8%斐波那契回撤位阻力附近，随后再次下探，短期内支撑水平见于近期的上升趋势线附近，若守稳此处，伴随着随机指标的超卖修正，美指依然有反弹向上的机会。而跌破此处之后，美指有望进入72.70-73.50的缓冲地带低位盘整。