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5 - 25 - 09 外汇黄金行情指导 (技术分析精要系列讲座:二,跟踪四周)

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发表于 2009-5-24 05:50 | 显示全部楼层 |阅读模式
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 楼主| 发表于 2009-5-24 06:58 | 显示全部楼层
美元指数

价格在去年11月中旬顶点,88.43 中止了第一阶段向上的攀升,开始进行一直延续到至今的中线修正走势。
这一个中线修正过程,到目前为止,形成的价格特征,可以判定为:
发展不规则(包括:顺势性 —— 浪C 的终值价位高于浪A的终值价位;扩张性 —— 浪C 的终值价位低于浪A的终值价位,两种)平台修正形态;或者
类似平台价格外围特征的各种其它组合修正形态。

价格从今年3 月初顶端,89.66,开始这个修正过程中的第二次下跌。
按平台修正形态,推测为发展五浪结构的浪C,可以为推动浪下跌方式,也可以发展带有宽幅震荡特征的倾斜三角形下跌方式。

现阶段已经产生的价格波动形态,判定为发展倾斜三角形下跌方式概率大。
1)如果每一个下跌分浪,一个比一个幅度大,同时,向上反复的分浪,也是一个比一个幅度大,这样的倾斜三角形,为扩张性倾斜三角形;
2)如果每一个下跌分浪,一个比一个幅度小,同时,向上反复的分浪,也是一个比一个幅度小,这样的倾斜三角形,为收敛性倾斜三角形。

就目前产生的三个分浪运行状况,对照上述定义,
1)如果三个分浪都已经完成,则保留着发展收敛性倾斜三角形的方式。对此,要求再次向上的反复幅度小于 82.60 —— 86.86,426点,并且在绝大多数情况下,再次向上反复的顶点,受制于起点,89.66 与第一次向上反复的顶点,86.86 之间连线构成的下降趋势线(这里也称之为,“形态上边限制线”);
2)如果第三个分浪,还没有运行完毕,即:价格在超越82.60之前,首先下破79.80,则排除发展收敛性的倾斜三角形,发展扩张性倾斜三角形的概率大(不确定的原因在于,仍然保留发展其它组合修正形态的余地)。


就基本面原因,有人归咎美元现阶段的下跌在于,担忧美国主权国债将被降级。
但是,英国主权国债,已经被评定从稳定,下降为负面。
已经早走了一步,公布之时,只有一个小时的影响,之后照样上涨。
以此对照,显然不合适。
从芝加哥期货市场每周非商业投资仓位变更情况看,一周前,美元与英镑沽空仓位分别保留了 25000多,与22000多。
但是,上周,美元指数连续下跌了五个交易日,英镑连续上涨了五个交易日。
就此反映的情况,也不真实。

除了技术上保留了这个发展余地之外,上周美元指数连续下跌,基本可以推断,受不明确的目的驱动,人为因素造就的行情。

本周美元指数,周图与日图上,反映的技术形态是:考验支撑。
周图支撑的性质是关键的中线支撑;
日图支撑性质是这次中线修正过程中形成的底部支撑。

小时图,
一周前指出的正在发展上涨趋势的技术型态,仍然维持。
即时短线,价格存在着向上反复的倾向。

由此,判别参考与操作策略
1)价格如果不下破79.80,则倾向于认作为,逐步向上发展倾斜三角形的第四个分浪,超短线与短线应当做多美元,在价格超越了82.60之后,终止短线做多美元,超短线做多美元要多加谨慎,最好回避做多,保持观望为宜;
2)价格如果在超越82.60之前,首先下破79.80,则第三分浪还将可能继续向下发展,届时超短线谨慎做空美元,最好回避做空,保持观望为宜。

附图为美元指数周图。图示RSI上示意的支撑,如果下破,则后市暂时不再看好美元指数汇率的发展。近中线与中线,应当采取逢高介入沽空的操作策略。
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 楼主| 发表于 2009-5-24 06:59 | 显示全部楼层
本帖最后由 sharkeater 于 2009-6-17 23:43 编辑

形态分析 —— 《基本价格形态》

一些经典的价格形态,将在这一篇中结合实战进行介绍

                                          
                                                  带柄的杯子—— Cup with Handle



价格外围特征与圆弧形基本类似,当杯柄为暂短的回撤过程,不形成三角旗形带有特征形状的时候,基本一样。
而圆弧形,就底部近似左右对称的要求比较高。

借用美元指数的小时图图例,介绍该形态的要素,以及一些其他特征(常见的误读形态,往往形态构成的要素与特征不满足。形似而不是神似)。
形成柄的时候,修正程度,超过杯子高度的 50%,形态成立的概率比较小。
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 楼主| 发表于 2009-5-24 07:00 | 显示全部楼层
本帖最后由 sharkeater 于 2009-6-9 12:45 编辑

趋势分析:


主要依靠趋势线,与趋势通道,对价格在各个阶段的发展趋向,进行判定。
趋势线的角度,可以作为判别价格该趋势发展的强弱程度。

下面以美元指数日图现阶段反映的价格特征,进行趋势分析。

从中也可以看到,趋势分析的附加产物 —— 帮助确定一个阶段趋势内的波动层次;确定参考转折点,等。


附图中给出了欧元的月图,建议大家参考进行类似的练习。
看看欧元后市应该向哪一个方向发展,到哪里?
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 楼主| 发表于 2009-5-24 07:00 | 显示全部楼层
本帖最后由 sharkeater 于 2009-6-14 20:53 编辑

《波动分析序言》

技术分析的鼻祖,Charles Dow (道氏), 曾经描述股市价格的运动,像波浪一样,高低起伏,延绵下去。
并且,将大小不同的趋势层次,分别描述为“tide”;“wave”; 和“ripple”。
“tide” 由一个个较小的“wave” 相分割;“wave”由一个个更小的“ripple”相分割。

艾略特(Elliott's) 波动原理,
1)总结了道氏描述的价格波动特征,规范了波动节奏,形式,以及五浪/三波的基准(参阅《艾略特波动原理三十讲》中第一,第二讲)。
2)引入了Fibonacci 系列数
1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,。。。——后一个数为前面相邻两个数字之和;
为基础的比例 [Fibonacci 系列数中,相邻两个数字之比。比如,1/2 = 0.5; 2/3=0.667; 3/5=0.60; 5/8= 0.625;8/13 =0.615,。。。无限逼近黄金分割比例数,0.618 ] 分析


因此,Elliott's 波动原理可以分为两大部分
1)波动形态;
2)比例。
而比例,含,价格的比例,与运行时间的比例。

从而,
波动形态;
价格比例;
时间比例。
构成了Elliott's 波动原理的三要素。 其中波动形态是核心。

+++++++++++++++++++++++++++++++
波动分析

包括运用Elliott's 波动原理对价格的分析,从而辅助确定价格的发展趋势,运行变化状态,转折出现的价位区域,等。
以及一些震荡指标,如:MACD; RSI; KDJ,动量指标,等波动相关的分析。

++++++++++++++++++++++++++++++++

Elliott's 波动原理
规范的十三种波动形态
参阅Constance Brown 《专业交易人士技术分析》中第十章,中译本 pp 243。
其中:
第九种形态,“扩散平台型”,修改为“不规则平台,含扩散平台型,与顺势平台型(Running Flat)”.
第十种形态,“收缩三角形”,修改为“收缩三角形——Contracting Triangles,含上升三角形——Ascending Triangle;下降三角形——Descending Triangle;对称三角形——Symmetrical Triangle;以及顺势三角形——Running Triangle”


图示,为英镑/美元,价格从4月22日低点,1.4395,向上发展的一波上涨结构(图示标注的价格,与统计的运行时间,根据Saxo 图表)。作为划分波动结构的范例,提供给大家参考。
这个范例内,含有一些基本形态如:
1)简单的五浪(推动浪)形态;
2)延长五浪(推动浪)形态;
3)衰竭的第五浪(还没有最终定论);
4)引导倾斜三角形(扩张性,与收敛性两种方式);
5)锯齿型;
6)顺势性不规则平台;
7)顺势性(收缩)三角形。
在浪(5) 细节中,还有
8) 扩张性不规则平台; 以及
9) 终端倾斜三角形(扩张性方式)

浪(3) - 5中第五小浪也是延长浪.

除了修正阶段中的组合形态(双重,三重三浪)之外,基本上都有了。非常丰富。
细节(涉及的规则,与指导准则),将在今后几期内逐步展开。并且,介绍如何开始进行划分,验证,核实的相关技巧,要求与过程。

概念,你们从书上获得,
但是,在这里的示例传授,都将结合实战进行。




(待续)
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 楼主| 发表于 2009-5-24 16:33 | 显示全部楼层
欧元/美元

暂时倾向于将价格自今年3月4日低点,1.2456,开始的上行,看作在发展一波五浪结构的倾斜三角形上涨过程。
同时也保留发展三波结构,而价格自4月22日低点,1.2885,向上发展一波小级别五浪结构的倾斜三角形,的可能性。

前者,价格在回落前,没有能够超越1.4164,则发展收敛性倾斜三角形的概率大。
对此,即将回落的目标区域,位于1.2885 —— 1.3736 区域,大约1.3350 —— 1.3450 区域内的概率大。

后者,尽管级别较小,但是将发展扩张性倾斜三角形的概率大。
对此,随后价格的回落,将在1.3301 以下,1.2964 以上构成的区域内。

同时,前者整个自1.2456向上的攀升,将产生一个完整的波段,作为这一波价格自2008年10月28日低点,1.2328,开始向上中线反弹走势的终端阶段。而该中线反弹,最终将产生平台修正形态;
后者,还保留着价格在下破1.2456 之前,再次向上发展一波三浪结构上涨的可能性。然而,幅度较小,使得这一次中线反弹,最终将构成(收缩性)对称三角形的概率大。


尽管价格自1.2328 —— 1.4717 部分,作为一个扩张性平台的概率大,但是,规则仅要求三角形内五个组成主要分浪内,至少有四个为锯齿形,或者锯齿形组合形态。
因此,两者的发展可能性都存在。为后市的操作过程,带来了较大的不确定性。
从介入操作的角度,现阶段倾向于看到前者的发展,并且按照前者发展可能性,拟定操作方案。


两张小时图,从不同的方面论证了向上发展大幅拉升行情出现的可能性,小于回落到通道内整理的可能性。因此,周初
即时短线,价格倾向于在 上周顶点,1.4049 附近限制的高端,与1.3723/87 限制的低端之间构成的区域内,形同震荡整理的行情 (参阅第一张附图。价格很可能回落到图示兰色线示意的通道内,在1.3723 —— 1.3838区域获得支撑后,再度向上确认通道上轨的限制性,这样一个潜在的发展过程)。


参考操作建议:
1)保守操作者,暂时观望,观察价格回落到1.3723  —— 1.3838区域获得支撑后, 再度向上确认通道上轨的限制性时候,沿通道上轨下方,尝试性轻仓介入沽空欧元,止损设置在通道上轨之上附近(再次击穿通道上轨,击穿止损,继续观望,重复相同的策略介入沽空欧元的操作,直到满足后再选择时机加仓操作。以此策略避免出现拉升的可能性行情带来的宽幅止损风险),下看1.3450附近进行减仓操作,保留少量仓位继续下看出现下破1.3301行情, 对此下看 1.3350/1.3400区域,以及1.3200/50区域平仓(价格下穿1.3736之后,多加谨慎操作)。
2)激进操作者,可以在 1.3723/87 —— 1.4050/1.4100 区域,尝试性轻仓进行高抛低吸的超短线操作,止损分别设置在1.3723 以下附近,以及1.4100以上附近。
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 楼主| 发表于 2009-5-24 23:59 | 显示全部楼层
美元/日元


价格自今年5月19日顶点,96.69,向下回落,比较温和,并没有产生“回测头肩顶颈线”失败后,期待的快速下跌压力。
日图,以及以下时间框架的技术形态启示,短线,价格还有向上反复的倾向性。
由此,推测:
1)101.43 价格头部形态,还没有最终形成;
2)价格自今年5月19日顶点,96.69,向下回落,有可能在确定头部形态颈线形状(角度)的另一个基点;
3)短线,价格在93.50附近上下的价位区域,获得承接后,还有再次向 97.50 —— 100.00 运行的倾向性,(暂定以形成右肩,待反弹终结后再作判定)。

如果,价格最终在93.50一线,形成某种头部形态的颈线,则后市下破颈线之后,价格有望向 83 —— 87 区域回落。
从而,使得价格从2007年6月中旬顶端,124.12 开始,发展一波收敛性倾斜三角形的下跌形态(参阅周图示意),
1)作为,长线自1998年8月顶端147.64开始下行修正走势中的终端波段(参阅月图图示红色字体标注示意); 或者
2)作为,长线自1998年8月顶端147.64 开始恢复下跌走势中的浪 (III )- C  ( 参阅月图图示绿色字体标注示意)。



参考操作建议:
1)超短线,激进操作者,在93.50附近尝试性轻仓介入买盘,止损设置在93.00以下附近,目标逐步高看96.30/70; 97.50附近;以及 延伸目标 99.00 —— 100.00区域
2)尝试性轻仓,在97.50 —— 100.00区域介入沽空该货币对,止损设置在102.00,周图红色线示意的下降趋势线之上附近,下破这一次短线反弹启动低点与93.53连线构成的头部形态形态颈线(日图粗红色线示意)确认之后,加仓操作(同时将止损下移至该颈线之上附近),逐步下看88.50/70; 86.80/87.20区域; 85.00附近(101.43头部形态指引的目标价位,减仓操作);以及83.00/50区域(收敛性倾斜三角形指引的目标价位)平仓离场。
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 楼主| 发表于 2009-5-25 06:58 | 显示全部楼层
英镑/美元

价格自4月22日低点,1.4395 开始的攀升,到5月7日顶点,1.5196,以及5月12日顶点,1.5351 至, 产生了多层次的上涨波动初始结构。
如果,发展推动浪运行方式,则这个货币价格后市继续向上发展的空间,还保留很大的余地(对应于修正级别与修正形态),有可能最终向1.75 以上发展。

然而,其发展前景,缺乏基本面的响应,技术面也还没有得到证实(周图指标修正已经满足,短线支撑价位区域,还没有得到确认)。暂时作为保留发展前景。
另一种相对呼应美元,与欧元波动的发展前景,表述在附图小时图上。即:
短线攀升后市在大约1.6000/50;或者1.6130/50 区域受阻后,回落下破1.5450/1.5513 区域的波动前景。

短线参考操作建议:
近期短线依托1.5450/1.5513 区域(设置止损参考价位区域),在1.5510/60区域不断介入买盘操作,分阶段上看1.6000/50区域,以及1.6130/50 区域平仓。
在1.5450/1.5513 区域没有下破之前,暂时不鼓励超短线,介入逆向操作。激进操作者,价格在1.6030/1.6130 区域,有一次介入沽空的操作机会,将在行情发展后,再评估告知。
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 楼主| 发表于 2009-5-25 21:01 | 显示全部楼层
本帖最后由 sharkeater 于 2009-5-25 21:03 编辑

澳元/美元

价格从今年3月3日低点,0.6285启动的一波上涨走势,很可能在上周五顶点,0.7867已经运行完毕。
目前正在,或者即将进行的修正走势,推测:
1)将产生平台修正形态,并且
2)修正过程期间,有可能在0.7890/0.7930 区域产生新顶点。
3)修正目标价位区域,0.6952 —— 0.7237
4)暂定运行2 - 3周。


后市,期待还将发展一波上涨走势,目标价位不确定(价格自0.6006反弹性质,不产生对目标价位的限制)。
倾向于向0.7930 以上运行,有可能到达 0.8380 —— 0.8580区域。


参考操作建议:
1)0.7800 —— 0.7900区域,是建议介入沽空操作的进场价位区域,止损从宽设置在0.7930 以上,短线阶段目标 0.7450/0.7550;最终目标0.6952/0.7237 区域。
2)暂定在0.6952/0.7237 区域介入买盘,待行情发展后,再另行给出相关操作细节。

持有各个阶段介入的沽空仓位,参考上述操作建议一进行调整,操作。

另:
附图图示,
运用MACD,以及布林带,进行趋势与波动分析示范;而右上角推断来自于Elliott's 波动原理。供参考。
限于篇幅,MACD,以及布林带,还有一些细节没有展开,供各自练习。
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 楼主| 发表于 2009-5-26 05:22 | 显示全部楼层
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