期指期货

发表于 2016-2-17 11:37


	消息面　　1. 证监会核发9家企业IPO批文直接定价发行者仅1家　　2. 信贷数据预示“维稳”行情抢反弹靠消费类新兴产业　　3. 周二全球股市多数上涨道指大涨逾220点　　消息面分析　　外盘，周二美股指收涨，欧股指收跌。美股跟随全球股市上涨；欧股下挫因部分产油国为缓解全球供应过剩达成的冻产协议令人失望，打击了市场人气。　　国内方面，证监会核发9家企业IPO批文，去年IPO重启以来，每批发行数量均在10家以内，体现管理层对市场呵护；信贷数据预示维稳行情，不过，沪指 2900-3000压力位震荡仍在所难免。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300：　　总持仓减少0.27%至44025手，前20名主力多头减少1.35%至27931手，主力空头增加0.49%至29432手；前20名总净空持仓较前一交易日增加526手至1501手，前5名净空持仓减少166手至-322手。总持仓小幅度减持，主力多头小幅度减持，空头小幅度增持，多头逢高减持意愿较强；净空持仓变化显示空方内部也有所分歧，做空也不太坚定。资金方面，沪深两市总成交金额为5003.4亿元，较前一交易日增加1713.4亿元；两市资金净流入542.37亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1602 [3144.6，2897.4] [3090.2，2944.6] 　　综合来看：　　油价反弹、欧央行货币宽松论调、汇率企稳，全面提振风险偏好；猴年以来，A股走出缩量筑底行情。随着两会召开，十三五规划相关主题或再引风口，伴随偏好提升，中期沪指看多至3000点左右。从反弹阻力来看，前底2850点以及3000整数关口将成为重要阻力区。　　短线方面，周二午后沪指围绕2830震荡，各指数几乎窄幅震荡，期货涨幅比现货少，表明在存量行情下，前底2850阻力较大，仍需时日消耗。

发表于 2016-2-18 10:16


	消息面　　1. 国务院会议发政策大礼包：鼓励高校转移科技成果　　2. 1月份CPI今日公布涨幅或重返“2时代” 　　3. 稳增长打“组合拳” 基建投资快马加鞭　　4. 人民币汇率开年连降两日发改委商务部发声力挺　　5. 周三纽约原油期货收涨5.58%布油暴涨7.21% 　　6. 周三全球股市多数上涨美国三大股指均大涨1.5% 　　消息面分析　　外盘，周三欧美股指大涨。受对产油国达成冻产协议的乐观情绪刺激，法国农业信贷和矿业巨头嘉能可推动欧股上涨；联储1月会议纪要显示，大部分决策者对近期市场动荡感到担忧，认为在进一步加息之前应该先等待有关经济强度的更多信息。　　国内方面，国务院会议确定支持科技成果转移转化的政策措施，促进科技与经济深度融合；受大范围寒潮天气、春节效应等影响，蔬菜等食品价格出现大幅上涨，1月份CPI同比涨幅或将重返2时代；今年货币政策将继续保持稳健，财政政策力度将加大，专项建设基金投放、地方债务置换与新增规模将显著增加，PPP项目将加速推进，预计今年基建投资增速有望维持在15%以上；人民币汇率连降两日，发改委称我国有能力保持人民币汇率稳定，商务部称不存在人民币持续贬值基础；　　仓位、资金动态　　1. 沪深300: 　　总持仓减少0.57%至43775手，前20名主力多头减少1.59%至27487手，主力空头减少2.58%至28673手；前20名总净空持仓较前一交易日减少315手至1186手，前5名净空持仓减少871手至-1193手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度更大，多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为5696.8亿元，较前一交易日增加693.4亿元；两市资金净流入183.79亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1602 [3144.6,2897.4] [3090.2,2944.6] 　　综合来看：　　猴年以来，沪指三连阳，量价齐升，涨幅较大。虽成交量从3200亿元放大至5000多亿元，但沪指2900-3000阻力明显，反复震荡仍难改，策略上，短线整固为主，中线仍可多单，沪指看至3050一线。

发表于 2016-2-19 11:56


	消息面　　1. 2800一线成利好聚集地社保增加资金择机抄底　　2. 央行公开市场“天天见”合理引导利率下行趋势未变　　3. 市场回暖举牌回潮十日内6公司被举牌　　4. 周四全球股市多数下跌美股结束三日连涨趋势　　消息面分析　　外盘，周四欧美股指大体收跌。美国原油库存数据发布后，油价闻讯下挫压制能源股，令股市承压。　　国内方面，全国社保基金周四给多家境内委托管理人划账总计约100亿元人民币的资金，用于在二级市场购买股票，极大提振市场信心；央行指出，决定延续前期增加公开市场操作频率的有关安排，合理引导利率下行趋势；市场回暖举牌回潮，十日内6公司被举牌，偏好逐步改善。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300：　　总持仓增加0.39%至43944手，前20名主力多头增加0.24%至27552手，主力空头减少0.64%至28489手；前20名总净空持仓较前一交易日减少249手至937手，前5名净空持仓增加140手至-1053手。总持仓小幅度增持，主力多头小幅度增持，空头小幅度减持，多头略占优势，但整体上较为僵持。资金方面，沪深两市总成交金额为5906.1亿元，较前一交易日增加209.3亿元；两市资金净流出121.94亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1602 [3107.8,2864.2] [3052.2，2911.8] 　　综合来看：　　三连阳后，市场迎来调整，大盘冲高2900点后小幅回落，创业板领跌各大指数，两市共成交5900亿，量能小幅放大。各指数微跌，沪股通连续两日净流入近10亿，周四三大期指相对现货波动较小，暗示本次调整较为强势，市场并不悲观，两会行情仍将延续。策略上，短线整固为主，中线仍可多单，沪指看至3050一线。

发表于 2016-2-23 10:06


	消息面　　1. 政治局：稳定和完善宏观经济政策　　2. 本周近万亿逆回购到期市场乐观预计流动性宽松　　3. 盈不盈利均推高送转：151家公司发布分红预案 26家10送转20以上　　4. 周一全球股市普遍大涨美国三大股指均上涨逾1.4% 　　消息面分析　　外盘，周一欧美股指大涨。周一油价再度暴涨，提振投资者风险意愿；矿业股劲升抵消英国退欧担忧。　　国内方面，政治局会议指出，要稳定和完善宏观经济政策，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策；截至2月22日，151家公司发布分红预案，26家10送转20以上，年报行情逐步展开；　　仓位、资金动态　　1. 沪深300：　　总持仓减少6.83%至40942手，前20名主力多头减少8.41%至25234手，主力空头减少7.60%至26323手；前20名总净空持仓较前一交易日增加152手至1089手，前5名净空持仓减少225手至-1278手。总持仓较大幅度减持，主力多空均大幅度减持，主要由于IF1602合约交割影响；净空持仓变化显示主力多空对未来走势均较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为4813.8亿元，较前一交易日减少1092.3亿元；两市资金净流入28.31亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1602 [3104.2，2964.0] [3096.2，2974.0] 　　综合来看：　　人民币汇率企稳，资本外流减缓，央行大放水及近期增持潮与举牌潮、外围股市企稳等因素明显有助于市场形成更强的做多力量，在两会与二月反弹大背景下，虽反复不断，但进一步上行空间犹存，以主题机会为主。中线仍可多单，趁回调择机开启右侧交易机会，沪指第一目标看至3000点。　　短线上，反弹进入深水区，上档阻力较强，需反复消化整固，策略上，周二，股指大概率冲高回落。

发表于 2016-2-26 11:24


	消息面　　1. 证监会回应市场传闻：从未单独研究过创业板注册制　　2. 1月底上证指数换手率已接近历史地量水平　　3. 重要领域首批混改试点上半年确定　　4. 中信与方正解除融券卖出限制业界称市场冲击有限　　5. 周四全球股市普遍大涨受油价上涨和公司业绩强劲推动　　消息面分析　　外盘，周四欧美股指收涨。油价上涨推动美股收高；欧洲股市从本周稍早的跌势中强劲反弹2%，因英国莱斯银行等公司公布的业绩强劲提振股市。　　国内方面，证监会称从未单独研究过创业板注册制，根本不存在3月1日创业板全面停止审核安排；1月底上证指数换手率只有0.80%，低于998点时水平，非常接近历史大底地量水平；国资委今年将在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等重要领域推进混合所有制试点，上半年将确定首批试点企业；中信与方正解除融券卖出限制，因融券规模有限，券商的放开不会对市场产生大影响。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300: 　　总持仓增加3.48%至46373手，前20名主力多头增加2.69%至28208手，主力空头增加1.42%至28618手；前20名总净空持仓较前一交易日减少340手至410手，前5名净空持仓减少68手至-393手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，结合净空持仓减持变化，主力多空增仓对峙，但多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为6665.4亿元，较前一交易日增加389.7亿元；两市资金净流出1082.96亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1603 [2968.4,2734.6] [2911.4,2872.6] 　　综合来看：　　受缴准与公开市场连续两周大幅度净回购拖累，市场资金面趋紧，交易所回购利率飙涨5倍以上，两市再现千股跌停，沪指断头式下跌6.41%，市场的快速回调极大地释放了调整压力。结合G20与两会召开，沪股通连续六日净流入来看，沪指周五惯性低开之后，有望反弹。投资者注意短线参与反弹。

发表于 2016-2-29 16:21


	消息面　　1. 机构预计2月新增信贷回落或缩至8000亿-14000亿　　2. 七大领域混改试点提上日程军工等重组预期较强　　3. 上周五沪深两市净流出资金108.19亿元　　4. 本周沪深两市限售股解禁市值约181亿元　　5. 上周全球股市普遍上涨纳指大涨1.9% 　　消息面分析　　外盘，周五欧股指收涨，美股指涨跌互见；美国第四季度GDP修正值好于预期，市场猜测美联储今年还会加息一次。　　国内方面，机构预计2月新增信贷回落，或缩至8000亿-14000亿；国有企业改革暖风频吹，电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等重要领域推进混合所有制试点；上周五沪深两市净流出资金108.19亿元；本周沪深两市限售股解禁市值约181亿元。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300: 　　总持仓增加0.16%至46446手，前20名主力多头减少0.26%至28134手，主力空头增加0.48%至28756手；前20名总净空持仓较前一交易日增加212手至622手，前5名净空持仓减少131手至-524手。总持仓小幅度增持，主力多头小幅度减持，空头小幅度增持，净空持仓一增一减，表明多空对未来走势均较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为4864亿元，较前一交易日减少1801.4亿元；两市资金净流出30.05亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　[量化技术分析] 　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1603 [3002.8,2766.4] [2945.6,2814.6] 　　综合来看：　　A股资金仍延续自去年六月份以来净流出趋势；当前基金仓位维持低位，暗示对未来走势较为谨慎；两融虽弱势企稳，但额度反复，难言乐观；腾落指数持续性较差，市场偏好仍低迷。　　综合来看，虽两会预期仍存，但周四沪指侧头斩几乎暗示本轮两会反弹高点较为有限。策略上，谨慎操作，静待方面明朗。

发表于 2016-3-7 10:13


	消息面　　1. 政府工作报告未提股票发行注册制　　2. 积极财政组合拳：赤字首破2万亿税费减超5000亿　　3. 券商2月业绩回暖招商申万净利环比增逾23倍　　4. 在岸离岸汇差“倒挂”43个基点人民币汇率短期企稳　　5. 上周全球股市普遍大涨欧美股市连续第三周走高　　消息面分析　　外盘，上周五全球股市普遍上涨，美国2月份非农就业数据好于预期，以及油价大涨，都提振市场情绪。　　国内方面，政府工作报告未提股票发行注册制，本周受偏好提振，创业板有望迎来反弹；两会积极财政组合，赤字首破2万亿，税费减超5000亿；2月份上市券商业绩整体回暖，招商申万净利环比增逾23倍；在岸离岸汇差倒挂43个基点，人民币汇率短期企稳。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300: 　　总持仓增加1.32%至48051手，前20名主力多头减少0.29%至27610手，主力空头减少2.12%至27747手；前20名总净空持仓较前一交易日减少521手至658手，前5名净空持仓减少533手至-1651手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度更大，多空较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为6406.4亿元，较前一交易日减少217.7亿元；两市资金净流出526.95亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。　　综合来看：　　上周五银行券商等蓝筹护盘，中小创齐跌，二八分化严重，市场做多情绪萎靡。技术上，本周沪指收涨3.86%，仍处于2月25日大阴线内，面临120周均线压制，短线整固需求提升。　　从周末消息来看，注册制推迟，赤字首破2万亿，货币宽松更加积极，券商二月业绩大幅度回暖等，市场偏好极大提振，本周有望延续震荡攀升格局，但上行高度需关注量能变化。策略上，三大期指逢低布局多单为主；重点关注创业板连续两周恐慌性下跌所带来的反弹行情。

发表于 2016-3-8 10:00


	消息面　　1. 大宗商品全线井喷周期股站上风口　　2. 两融余额时隔15个月首次跌破8500亿元　　3. 地方债存量置换仍是“主角” 年均额度约5万亿元　　4. 周一全球股市涨跌互现欧股受银行股拖累全线下挫　　消息面分析　　外盘，周一欧美股指涨跌互见。油价上涨推动能源板块攀升，科技板块下滑。投资者密切关注全球货币政策动向。　　国内方面，大宗商品全线井喷，隔夜十二个品种涨停，利好周期股；上周五，两融余额结束两连升，两融规模自2014年12月3日以来首次跌破8500亿元关口；地方债存量置换仍是主角，年均额度约5万亿元；　　仓位、资金动态　　1. 沪深300: 　　总持仓减少0.21%至47948手，前20名主力多头减少1.09%至27309手，主力空头增加0.23%至27812手；前20名总净空持仓较前一交易日增加366手至503手，前5名净空持仓增加190手至-1461手。总持仓小幅度减持，主力多头小幅度减持，空头小幅度增持，空头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为4786.2亿元，较前一交易日减少1620亿元；两市资金净流入119.24亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。 [量化技术分析]VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1603 [3215.2,2962.4] [3157.4,3011.4] 　　综合来看：　　隔夜大宗商品大涨，沪深两市周期股有望闻风而动；但两市量能迟迟不能放大，上行高度仍较为有限。策略上，存量格局下，蹊跷效应料再现，IF/IH偏多思路参与交易，IC日内交易为主。

发表于 2016-3-10 10:00


	消息面　　1. 险资投资范围再扩大 6000亿元增量资金候场　　2. 创新驱动产业转型升级方案发布长江经济带或带动万亿投资　　3. 周三全球股市全线反弹市场静待欧洲央行决议　　消息面分析　　外盘，周三全球股市全线反弹，原油大涨推动市场人气走高，且市场广泛预期欧洲央行将进一步扩大刺激政策。　　国内方面，保监会向社会公开征求意见，将进一步拓宽险资投资范围，提出保险资金可以投资资产证券化产品等，6000亿元增量资金候场；发改委9日印发《长江经济带创新驱动产业转型升级方案》，长江经济带有望带动近万亿投资。　　仓位、资金动态　　1. 沪深300：　　总持仓减少1.74%至46841手，前20名主力多头减少3.48%至25817手，主力空头减少4.01%至25907手；前20名总净空持仓较前一交易日减少151手至90手，前5名净空持仓减少34手至-1818手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空头减持幅度稍大，多空对未来走势较为谨慎。资金方面，沪深两市总成交金额为4265.7亿元，较前一交易日减少1061.4亿元；两市资金净流出211.63亿元。　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。 [量化技术分析]VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。 IF合约运行区间研判(95%置信区间)合约强压力位和强支撑压力位和支撑IF1603 [3145.2，2897.8] [30286.6，2946.6] 　　　　　　综合来看：　　连续多日，银行、券商、两桶油等板块尾盘护盘，凸显两会维稳行情。回顾本次反弹，从房地产火爆利好地产板块，到大宗商品期指暴涨提振资源周期股，再到近期金三胖护盘，创业板超跌反抽，几乎全部板块轮动。沪指上方技术与量能承压，难言上行空间，虽两会期间仍可博弈维稳行情，但持续低迷量能，需警惕潜在的回调。策略上，三大期指以日内交易为主，警惕盘久必跌的回撤行情。