4月10日分析师的汇评

楼主，辛苦了！

原帖由 chenjone 于 10/4/2006 01:04 PM 发表
楼主，辛苦了！

欧洲货币大幅下跌，商品货币短线继续看好
上周欧洲货币可谓峰回路转，周初欧元在利率预期的刺激下大幅的上涨，从而达到了7个月的高点，但后半段由于欧洲央行对5月加息的不强硬态度和上周五美国非农数据的影响下，欧元快速的下跌基本吃掉了前半段的涨幅；美元指数上周在88.40受到支撑快速的反弹，但形态仍没有扭转，继续维持震荡下跌的走势，美元指数短线只有重回89.80和90.10才有向90.70运行的能力，美元如果再次突破90.70将打开一顶的中期上涨空间，将有能力测试前面92.60附近的高点。

欧元/美元：1.2330的价格没有在很好的时间内突破，造成了汇价快速的受阻回落，中期的空间仍没有很好的打开，如果欧元再次突破1.2330将可以打开一定的上升空间，年内依然维持欧元的上涨目标在1.2700附近，短线欧元的支撑在1.2170附近，如果欧元跌破1.2070-50的价格，近期的震荡上涨形态将被破坏，将进一步的测试1.1910附近的价格，欧元在跌破1.1900和1.1820之后日线的形态将被改变，将有能力直接测试1.1520，现在还没有跌破重要位置之前我们仍可以在关键的位置买进欧元，当前1.2070将有较强的支撑，1.2020止损。

美元/加元：加拿大周四良好的采购经理人指数和周五公布的2月失业率再次降低到6.3%为32年的低点，从而大大的支撑了加元的继续走强，也证明了在1.1750-90的短线高点较为稳固，短线调整之后有向1.1400附近发展的能力，汇价的阻力在1.1520和1.1570，短线以逢低买进加元为主在1.1410附近获利，由于加元年初的下跌跌破长期的上涨趋势线，加元今年的走势将变为宽幅震荡的概率较大，80%的震荡将维持在1.1220-1.2000之间。短线1.1510-20可以关注加元，1.1570止损，1.1420获利。


澳元/美元：0.7320以上阻力明显，将有机会震荡上涨，支撑0.7240。短线强势震荡，有冲高能力

英镑/美元：维持在1.7630-1.7230之间震荡，短线阻力1.7470，支撑1.7390，1.7330，倾向于向下测试支撑。震荡趋势

美元/瑞士法郎：阻力1.3080，支撑1.2950，震荡下跌趋势

美元/日元：阻力118.80，支撑117.40，震荡趋势

纽元/美元：阻力0.6180，支撑0.6010，下跌趋势

受上周末美元兑主要货币走强影响，澳元回跌。星期四晚间非农数据与失业率数据强于预期，美元抬升。

星期四政策会议后，澳大利亚储备银行上周将利率保持在连续13周的水平5.5%。澳元兑美元周末最高价0.7342美元，最低0.7257美元。

强劲美国非农数据公布，美元利率抬升到5%以上，美元兑欧元迅速上扬。初始市场对数据反应温和，美元轻微下跌，因为三月份数据增加了211,000，弥补了二月份数据下调34,000的影响。

更重要的是，数据出乎预期显示失业率水平从4.8%下跌到4.7%。美元很快开始上扬，因为市场推断出数据依然显示了强劲的美国劳动力市场，证明美国联储加息是恰当的。隔夜欧元兑美元最高价1.2225美元，最低价1.2092美元。

日元兑美元保持平稳，日本银行将利率保持在2001年3月以来的零利率左右。隔夜交易中，美元兑日元最高价位118.39，最低价117.43。

走势回顾和分析：
上周五，欧洲货币和日元在美国非农数据出台以后出现了大幅暴跌，欧元周线图上收出了一个长上影线的阴十字星，使得周四形成的中期顶部得以确认。上周策略里面我们谈到上周是欧洲货币自去年11月份反弹以来的第21周，是个重要的时间之窗，现在看来，在这个时间之窗上，欧洲货币形成了一个顶部，那这个顶部是长线顶部还是中线顶部呢，现在还不能确认。以欧元为例，从月线上分析，去年下跌接近13个月时间，今年的振荡我们年初预计是5－8个月时间，现在基本上已经振荡5个月了，如果欧元总体上对去年下跌的反弹修正就到此结束，也并非不可能，但这几个月做的反弹形态和它反弹比例和时间还是不太协调，所以现在还只能当做中线顶部看待。我们年初分析欧元可能要做一个大型的ABC反弹，A浪反弹应该已经做完，就是去年11月15日1.1638－今年1月25日1.2323这波反弹，其幅度是685点。而后从1月25日的1.2323欧元开始下跌，应该是B浪回调开始，从1月25日的1.2323欧元快速下跌到2月27日的1.1825，跌了498点，那这波下跌是否是B浪回调的全部呢？形态上看应该不是，因为B浪回调不会那么简单，而且如果那是B浪回调的全部，那这次欧元从2月27日的1.1825到4月6日的1.2335的这波振荡上行就应该是大C浪反弹了。但从欧元本身图形来看，这个C浪时间和空间都过短。另外在结合美元对瑞法分析，这个时间段里面，美元对瑞法就是做了一个宽幅的旗型调整，不可能是大回调浪C，因此上，我们还维持原来的分析，欧元从2月27日到4月6日的这个波段的上涨还运行在今年大ABC反弹的B浪里面，因为B浪是很复杂的浪，它本身也可以是一个abc三波结构，欧元从1月25日开始B浪调整，到2月27日的低点1.1825应该是B-a浪，而从2月27日到4月6日这段时间的振荡，不论欧元还是瑞法都很可能是B-b浪振荡，现在将运行的是B-c浪下跌，那B-c浪其幅度和时间应该和B-a浪相符，那欧元大约也应该是500点左右的下跌，时间也差不多是一个多月的时间。

短线分析上欧元经过两天的大幅下跌，现在的价位追空当需要谨慎，因为下跌也不是一蹴而就的，中间的反弹在所难免，但在分时图上没有出现明朗的5浪下跌之间之前，我们不太可能预测反弹在哪里发生，而且也不太可能提前预测这种小型反弹的形式，那操作上如果上周建立好空单的就继续设好止赢持有，如果分时图上出现明朗清晰的5浪下跌了，那可以少量减仓，等出现明朗反弹形态后加仓。现在没有仓的暂且等待，第一波没有赶上就等出现明朗的反弹形态后再考虑做空。如果做短线的，那空单止赢可以跟近一些，如果做中线的，那止赢不要跟的太近，防止一个快速反抽打到止赢继续下跌。我们短期不会建议做多抢反弹，中间有明朗的形态可以倒仓的，也只是建议低位减少空单仓位等反弹再空，短期不考虑做多。

美元指数：
现在看来，走红色走势的可能性居多了。
图1


欧元：
图2


美元对瑞法：
图3
走蓝色走势的可能暂时消除了，80％可能走粉色走势，15％可能走红色走势，5％可能转身走蓝色走势。


交易机会提示：
欧元对加元这次从高位下跌以来中间已经出现过一次中继形态，但因为当时形态做的过小，和下跌不太成比例，故此没有进场操作。现在欧元已经确认下跌趋势，可加元依然处在强势走势中，故此判断欧元对加元还应该具备下跌空间，但下跌方式是否还能象周五那么凌厉就很难说了。现在这样的位置跟空，应该是短线行为。

昨日交易记录和持仓记录
周五非美货币在非农数据出台后，宽幅振荡，因英镑和纽元我们调整了止赢和止损位置，和美元对日元一样，都被止赢止损出局，但后来非美货币短暂反弹后再次快速下跌，跌势得以确认，故此在1.7489做空英镑2手，欧元和瑞法空单继续保留。周五因欧元对澳元短线上有5浪下跌形态出现，故此在1.6635将欧元对澳元空单获利平仓。周五，短线顺势做空英镑对加元，在快速获得近100点的盈利后获利平仓。今天上午按今天策略计划，短线做空欧元对加元，进场价位1.3900和1.3910，同时，欧元对澳元挂单等待反弹再次做空。

上周外汇市场,欧洲货币大幅下跌,但澳元与加元走势明显分化.

今日基本面请适当观注:
13:00 日本 2月份机械订单前值-6.2%/月,9.8%/年;市场预测3.1%/月;市场影响★
日本 央行举行货币政策会议
14:00 德国 3月份批发物价指数前值0.5%/月,0.6%/年;市场影响★
14:45 法国 2月份工业产出前值0.3%/月,0.1%/年;市场预测0.4%/月,1.0%/年;市场影响★
16:30 英国 3月份生产者物价产出指数前值0.3%/月,2.9%/年;市场预测0.4%/月,2.6%/年;市场影响★
20:15 加拿大 3月份新屋开工 前值24.09万;市场预测23万;市场影响★
20:15 美国 美联储Olson讲话
20:45 美国 美联储Bies讲话

美元/日元重要价位及操作策略：
阻力位:117.70 118 118.50 119.40 120 121 121.50
支持位:117 116.50 116 115.50 115
日内波幅预期:117.80---118.80 日内目标:117.80
操作策略: 观望, 因方向性不是很明显,不是操作重点,可考虑在119附近少量买入日元,做震荡
备注:美元/日元再次形成三浪的震荡上升走势,与预期相符.日线形态与指标显示汇价仍处于窄幅震荡的格局,从技术走势分析,美元/日元此次的上行还没有明显结束,预计有可能在117.80/118一带整理后,继续上试118.80/119一带
中线持仓:
推荐指数: ￥￥

欧元/美元重要价位及操作策略：
阻力位: 1.2250 1.23 1.2350 1.24 1.2430 1.25
支持位: 1.2220 1.2150 1.21 1.1980 1.19 1.1860
日内波幅预期:1.2030-1.2160目标:1.2050
操作策略: 日内可适当在1.2110/70分批卖出欧元,目标短线看1.2060/1.20, 或在1.2060/1.20逐步建立欧元反弹头寸
备注:上周建议在1.2210附近卖出的欧元,可以平仓部份,赢利约100点,余下的部份,等待1.2050/1.20
日线显示欧元可能完成中线反弹,以震荡整理的方式逐步下跌,目标1.20附近.目前下方支持1.2050/1.2030日内可适当逢高卖出欧元,现时欧元可能在1.2130附近形成下跌中继
中线持仓:无
推荐指数:￥

英镑/美元重要价位及操作策略：
阻力位:1.75 1.7650 1.77 1.7830 1.7880 1.7960 1.80
支持位: 1.74 1.73 1.7270 1.71 1.7050
日内波幅预期:1.7360-1.7500 日内目标:1.7460
操作策略: 逢高1.7460/1..7440卖出英镑,止损1.75上方,目标1.7360附近
备注: 上周指出英镑形成下跌中继,并建议卖出,现部份平仓,赢利约100点.
日线技术指标显示英镑将再次形成下跌中继,完成震荡反弹之前的这一过程,预计将先测试1.7360/50附近,再反抽1.7480附近
中线持仓：
推荐指数：￥

澳元/美元重要价位及操作策略：
阻力位: 0.73 0.7350 0.74
支持位: 0.72 0.71 0.7050 0.70 0.69 0.6850
日内波幅预期:0.7250-0.7350日内目标 0.73
操作策略: 今日观望,或小仓在0.7250附近买入澳元,止损0.7220,目标0.7350,突破后看0.74/0.7430
备注:日线表明澳元走势相对欧元英镑强劲,技术上观察有可能未完成此次上涨,因此上周卖单请平仓
中线持仓：
推荐指数: ￥

美元/瑞郎重要价位及操作策略：
阻力位: 1.3050 1.31 1.3180 1.32 1.3250
支持位: 1.2950 1.2860 1.2750 1.271.26 1.25 1.2430
日内波幅预期:1.2950-1.3100内目标:1.3080
操作策略: 1.30卖出瑞朗,目标1.3080/1.3150
备注:上周在1.2920附近买入的美元/瑞朗,目标基本达到,现平仓部份,赢利约百点,余下的等待1.3080/1.3150
日线显示瑞朗可能完成中线反弹,以震荡整理的方式逐步下跌,目标1.3150附近.日内可适当逢高卖出瑞朗
中线持仓：
推荐指数: ￥

美元/加元重要价位及操作策略：
阻力位: 1.1640 1.1720 1.18 1.1850 1.1960 1.20
支持位: 1.16 1.1550 1.1470 1.14 1.13 1.1250 1.12
日内波幅预期:1.1570/1.1680日内目标:1.1650
操作策略: 今日现价买入加元,止损1.1560,目标1.1430/1.14
备注:日线显示美元/加元短线见顶后,目前震荡下行,现考虑在1.15附近买入加元,止损1.1560
中线持仓:
推荐指数: ￥

上周五的外汇市场，在冲高后急速回落，除了受欧洲央行可能推迟加息影响之外，美国就业数据的继续强劲也是重要的因素，具体来分析：

1． 在欧洲央行行长特里谢就将在5月份加息表现得过于肯定而发出警告之后，其还是较为强烈地暗示了央行将在6月份加息，但这还是引起了欧元国债收益的上扬，同时特里谢重申，欧洲央行依然认为，随着欧元区经济即将进入加速增长阶段，欧元区内物价上涨的风险也随之上升，经济数据已进一步印证了央行的这一观点，所以其才有了“央行并不急于加息”的结论。

2． 今天开始日本央行将开始两天的货币政策会议，市场预期维持原有货币政策不变，但市场认为，如果通胀风险开始抬头，部分理事可能将表示央行有必要结束零利率政策，据日本央行最新的短观企业调查报告显示，企业受就业问题困扰，工资压力和通胀增强，不过，这些还不足以让日本立即改变零利率，至少在几个月内，央行预计不会加息，并成为其转向正常利率政策的一个途径点。

3． 目前市场对美元的利率前景还是存在两种看法，一是越来越多的美国联邦储备委员会官员对当前的通货膨胀水平感到满意，预计美国利率将在5%触顶；而另一部分人认为，美国利率仍有可能升至5%以上，尤其在通货膨胀数据突然恶化的情况下。但是从上周五美国的就业数据来看，美元利率仍有保持上升的势态，即3月份失业率降至4.7%，为5年来低点，以及非农就业人数增加21.1万人，维持了今年以来的良好势头。正如美国财长斯诺所表示的，他预计美国的就业市场将继续表现强劲，月度新增就业人数仍将保持在较高水平，且就业人数仍有很大的增长空间。

从整体上来看，非美货币已逐步回落，并将一个个击破支撑，前期短线卖出非美的投资者，可暂且观望，等待买入机会：

欧元方面：欧元已经跌至22日均线附近，MACD日图中快线调头向上，并有进一步下跌趋向，建议分别在1.204和1.197附近可分批买入欧元，预计今天欧元波幅在1.20-1.218之间。

日元方面：日元固守在前期支撑位118-118.2附近，均线大多呈缓慢下跌，建议观望，预计今天日元波幅在117.3-118.8之间。

英镑方面：英镑运行于中期区间之中，没有明显的突破迹象出现，建议谨慎，不操作为宜，预计今天英镑波幅在1.738-1.748之间。

澳元方面：澳元短线已回落，连续两次拟在0.734附近寻求突破未果，随机指标有收敛之势，建议逢高在0.73上方以卖出为主，预计今天澳元波幅在0.726-0.734之间。

瑞郎方面：瑞郎短线下跌，已回至125日均线附近，指标显示上升动力不足，建议观望，预计今天瑞郎波幅在1..296-1.306之间。

加元方面：加元上周突破125日和63日均线后已基本走入上升通道，目前阻力在1.138-1.14附近，建议中线持有，预计今天加元波幅在1.138-1.152之间。

各位投资者大家好！今天是周一，我们又迎来了新的交易周。按照惯例，我们将着重从技术分析的角度对本周各币种走势做一下预测和展望。

欧元：上周各国中央银行纷纷宣布要减少美元资产的外汇储备，提高其他货币特别是欧元的储备，另外市场强烈预期欧洲央行将在5月份提高利率，欧元出现大幅度反弹。然而上周欧洲央行宣布维持利率水平不变之后，特里谢行长表示五月份将不会提高利率，这一点大大出乎市场的预料，并造成欧元反弹后领先于其他币种大幅度回调。从技术的角度来看，欧元的回调基本已经到位，下跌空间非常有限，建议投资者在盘中的地位大胆买入，震荡盘升的走势没有改变。

瑞朗：瑞朗的走势明显弱于欧元，尽管上周也出现了一定幅度的走强，但是并没有突破从去年11月中旬以来的三角形整理下轨支撑线。预期美元兑瑞朗仍然在三角形整理形态中进行运行，操作上非常简单，建议投资者在该形态之中进行低吸高抛操作。由于调整的时间仍然没有到位，建议投资者不要在盘中过分追涨。

英镑：英镑的三角形整理形态走势仍然制约着英镑未来的运行空间，并造成英镑的波动幅度日趋收窄，多空双方处于观望焦灼的状态。很显然主流资金关注的对象并不是英镑，建议投资者也保持观望，毕竟现在英镑的基本面并不理想，未来的突破方向有一定的不确定性。不做没有把握的交易，一直是我们的原则。

澳元：两周之前澳元跌破0.7160的趋势线支撑位之后，出现了加速下跌的走势，正当市场一致看空的时候，多方突然在低位大规模买入澳元，使澳元在两周之内反弹幅度非常巨大。当然大幅反弹之后，澳元到达了形态的阻力位，而且由于长线趋势并不理想，所以反弹空间不能期望过高，随时有结束反弹进入下跌的可能。建议投资者谨慎对待澳元的操作，不要在进一步追涨。

加元：上周加元在确立了1.1750的强支撑之后，走出了连续4天的强势行情，美元兑加元从1.17上方下跌至1.1450，才受到了空方的阻击。走势上很明显我们可以看到，在欧洲货币出现调整的情况下，市场有一部分资金开始关注并介入到加元的交易中，从而使加元受到资金的推动而有所走强。由于加元的涨幅已经较大，从基本面到技术面我们都无法确定加元是否能够展开新一轮的中线强势，为了安全我们建议投资者在加元回调至1.16附近再考虑入场。

日元：上周日元的交易相当平淡，在欧洲货币的反弹如火如荼的情况下，日元仍然维持窄幅震荡的行情。从去年12月初到现在走出了巨大的三角形整理形态，现在日元已经到达了整理形态顶端，随时都有可能选择突破的方向。我们仍然坚持认为现在日元基本面良好，并且在有可能加息的情况下，美元兑日元向下突破是可以肯定的。问题是现在日本央行提高利率的时间难以确定，因此日元的走势也难以突破区间震荡的行情，操作上建议投资者继续在震荡区间行情中进行低吸高抛操作。

欧元周五的表现比我们预期的要差，因为市场在炒作美联储5月加息的同时猜测欧洲央行不会加息，这种信用危机来自于杜森贝赫时代，当时的市场就抱有很大的疑问，这方面的成熟程度欧洲央行远不如美联储，这也是欧元一时半会儿不太可能替代美元储备的一个重要因素，长期趋势仍然有利于美元。我们仍坚持一点，如果投资多样化和储备的转换盛行，则对美元的打击将是致命的，这个因素的影响要比利率大很多。周五我们没有看到希望中的天图“星”，而周线却收出了“星”，并且形态非常恶劣。7日的暴跌正好符合了我们前期“叫嚣”的周期点，这意味是一个反转，不过交易者还不必害怕，这应该是一个小型反转，估计持续1-2周，也许不会太长，之后行情可能再次震荡上升。周期观点支持这一点，现在的资料我们不可能看的太过深远，大致的猜测是下跌至4月下旬，之后升至5月底。本周的反弹可能限制在1.2180之下，不应该再次突破1.2225，最终向1.1850-1.1900的中期目标下跌，因此我们首选逢高卖出的策略。从周线“星”的模样看，跌势概率高。

Thanks you!