杀人不见血，吃人不吐骨头。美国的经济武器大观<转贴>

把经济作为武器的始祖是中国人。春秋战国时的越国曾一度被吴国占领、奴役，为了复仇越国假借饥荒向宗主国吴国借谷种，接着挑最好的谷种煮熟后归还吴国。吴国用这批种子耕种，颗粒无收，国力下降，越国乘机成功复仇，灭了吴国。这是首例有史记载的把经济手段作为武器的例子。

经济武器发展至今，其功能已超越传统武器所能涵盖的功能。最厉害的核武器也只能起摧毁和消灭敌人作用。而经济武器杀人于无形，摧毁国家于顷刻之间。而且攻击者还可获利，增强自己的实力。俄罗斯就是明显例子：它从可以跟美国抗衡的超级大国、美国干很多事都要与它商量；到现在一蹶不振，成为想插手中东事务都被美国讥笑的国家。其中变化的原因就是遭受经济武器的攻击。由此可见经济武器的威力是怎么样的，这是核武器不能比拟的。

说起经济武器，当然要谈论经济武器的频繁使用者-----美国。清楚和明白美国经济武器的功能和效用，有利于我们减免可能受到的伤害。美国常用的经济武器有：金融（包括货币、汇率）；石油（包括生产控制、价格控制、销售控制）；贸易（包括制度、政策、禁运、制裁等）；投资（附带条件、控制别国经济主脉）；……等等。反正无所不用其极，只要能达到破坏别国或者是自己可以得利的手段，美国都会使用。下面略谈美国最主要的经济武器。

金融作为最主要的经济武器是美国经常使用的，并经常通过这种手段来掠夺别国的经济成果。世界贸易需要中间的结算货币，由于美国超大的经济规模和超强的国家实力，自然演化而成了以美国货币为基准的国际货币结算体系。而美国就利用这样的地位来掠夺别人。手段如下：

1.金融风暴或金融危机 大家知道社会财富不会平白无故的消失，为什么金融风暴后就会损失百分之几十呢？国家的财富是以本国的货币来计算的，拿泰国举例。泰国在97金融风暴前的外汇储备是三百多亿的美元，而即将到期的外债却超过了政府的外汇储备。这时只要几百亿的美元就能把泰国经济击垮，而美国的基金却能调动成千上万亿的资金，可想而知一个小经济规模的、只有近两千亿美元的规模的经济体系怎么经得起大量投机美元的冲击。投机者大量抛出的泰国货币和资产是泰国政府一时所不能承受的，在虚假供求情况下，泰铢对美元理所当然的下跌，引起金融风暴。可是大家想过没有？整个东南亚经济危机所损失的财富到那去了？虽然原因复杂，可是一定不可能全都凭空消失。道理是这样的泰铢和美元的比率原来是24比1，可是在经济开放的情况下，投资资金可以发起对泰铢的冲击，泰铢与美元的比率变为48比1。原来泰国一斤荔枝卖24铢可以换回一美元，可是在贬值后就要两斤荔枝才能换回一美元。虽然过程不像描述这么简单很复杂，可是原理却没错，就这样整个东南亚的财富就大的流向美国。大家看美国年年逆差，可是在经历世界各地的几次金融风暴之后美国就神奇的从3000亿财政赤字到克林顿下台时的财政盈余1270亿美元，而且这不是通过什么节衣缩食的措施来抵消债务的。

2.汇率调整 最明显和著名的例子就是“广场协议”，美国在日本拥有1000亿美元外汇时逼迫日本签下协议，同意日元升值，一下子就赖掉了500亿美元的债务。直接导致日本企业因为日元升值而加大出口成本，产品竞争力降低，造成日本十年的经济停滞。现在又要逼迫中国调整汇率。事实上那个国家通过操控汇率获利，大家一目了然。美国就像勾践拿煮熟的种子给人，害别人种不出粮食来，还说是别人的土地不适合这些种子生长。强词夺理，忘了自己经常操控汇率得利，而反过来指责中国操控汇率。

3.货币发行 这里指纸币发行。由于成百年来人们对美元有偏好，使得世界各国人民除使用本国货币外还兼之使用美元使得美元的纸币在世界上流通。美国不费力的通过出口纸币就能换回实际的物资。而美国对纸币的回流控制相当的严格，海关规定带一万元以上的美金入境就要申报，否则当成走私处理。美国因为经常通过货币手段获利，害怕懂经济的人对他们的数据进行分析，因此货币发行和相关的各种统计数字成为了美国的绝密资料。而世界上各国的这种经济数据都可以查到，惟独美国的数据一直难以查找。现在知道的到70年代末美国发行在外的纸币数量为近7000亿。这是法国一位经济学家书里提到的。

4.货币基金组织 美国经常通过货币基金组织假借帮助别人，给人贷款，顺便提出各种经济、金融的改革措施。在货币基金组织的帮助下很多的国家更加困难。阿根廷就是明显的例子。还有土耳其、巴西、孟加拉、阿尔及利亚等无一不是在货币基金组织的有条件帮助下，陷入危机的。（由于篇幅关系，在这里不多加祥述）。

总之，美国经常把经济手段作为武器，大家应该明察。如果大家有兴趣的话我会再发文对美国如何使用石油、贸易、投资等手段进行剖析。

补充说明。国际货币基金组织是联合国系统的一个专业机构，于1945年建立，目的是促进世界经济的健康发展。基金组织的总部设在华盛顿特区，基金的总份额：212.7亿特别提款权（约合2800亿美元）。成员按比例享有权利，美国占36%、英国占17%。特别的投票权多数是85%也就是说美国或英国不高兴的提案是不能通过的。可以说美国是董事长说了算。

阿根廷经济危机
不论是从地域，经济还是政治上，阿根廷都是美国可靠的盟友，是美国“在北约以外的”盟友。在地域上阿根廷属于美洲大陆，是美国的后院。而从政治上说，阿根廷是唯一积极参加海湾战争的拉美国家。即使阿根廷国内经济动荡，但在美国对阿富汗实施军事打击后，阿根廷还是派遣了600名维和士兵前往阿富汗，负责在那里修建一家战地医院。为此，阿根廷政府不得不增加了2000万美元的军费开支。这一决定在阿根廷国内倍受抨击，要知道，如果将这笔钱用于国内建设，能够解决数百万阿根廷人的就业问题。从经济上说，阿根廷一直是美国的模范伙伴。老布什政府曾强烈督促阿根廷将其比索与美元挂钩。同时，美国也希望拉美其它国家能够效仿。在美国政府的强烈要求下，阿根廷实行了固定汇率，尽管在初期确实对阿根廷的经济发展起到了一定的促进作用，但是由于美元的不断升值，阿根廷也因之吃尽了苦头。而且长期以来，美国对阿根廷的出口商品征收高额关税，丝毫没有帮助阿根廷消除发展经济障碍的意思。而这次阿根廷金融危机的产生一定程度正是比索与美元挂钩酿成的大祸。但是在金融危机发生以后，美国政府一直采取观望的态度，一味的强调阿根廷新政府要与ＩＭＦ积极配合，给人一种置身事外的感觉。

阿根廷金融危机是其多年经济积弊总的暴发。80年代末期开始，阿根廷一直受着经济问题的困扰。通货膨胀率一度超过2000%，整个国民经济极度混乱。1991年上任的阿根廷前财政部长卡瓦略认为，通货膨胀率居高不下的主要原因是阿政府用印刷钞票的方式来弥补巨额财政赤字。此外，地方政府还不断地向中央银行借钱，而地方银行则依赖于中央银行的再贴现，从而使中央银行的赤字成为公共部门赤字的一个主要组成部分。这一赤字基本上是用增加货币供应量的方法来弥补的。

　　因此，如果能阻止政府随意开动钞票印刷机，那么通货膨胀问题就能得到解决。基于此，卡瓦略制订了著名的“兑换计划”，把比索与美元的汇率固定在1∶1上，并且规定外汇买卖依然不受限制；货币基础完全以外汇储备作保证；中央银行不得通过印刷钞票弥补政府财政赤字；经常项目和资本项目交易活动所需的比索可自由兑换。初期这种固定汇率制在降低通货膨胀方面是十分成功的，但后来由于比索绑在了美元上，美元的坚挺使比索的币值远远高于其实际价值，对阿根廷出口贸易带来了很大的负面影响。

　　受全球金融危机的影响，1998年开始，阿根廷陷入严重的经济衰退，经济和金融形势持续恶化，失业率高达18.3%，拖欠了近1400亿美元的外债。2000年底，为防止阿爆发大规模金融危机，国际货币基金组织与阿根廷政府达成协议，决定由该组织牵头向阿提供397亿美元应急货款，其中由国际货币基金组织提供的份额为140亿美元。

　　但是去年年初以来，阿根廷金融形势不断恶化，终于在去年7月份爆发危机，证券市场发生空前规模的动荡，主要股票指数和公共债券价格暴跌，国家风险指数猛升至1700点以上，资金大量外流，国际储备和银行储蓄严重下降，政府财政赤字早已突破原协议规定的指标，阿根廷政府实际上已无力偿付债务和支付政府工作人员工资。

　　由于阿根廷的预算赤字没有达到此前的确定目标，国际货币基金组织11月拒绝向阿根廷提供13亿美元的贷款。12月3日，阿根廷实施限制取款和外汇出境的紧急措施，使金融和商业市场处于半停顿状态。17日，卡瓦略称阿将大幅削减2002年的预算，公共支出将从490亿美元削减至396亿美元。为了节省政府支出，阿根廷不排除进一步降低公共部门工资的可能性。他的强硬经济政策引起了国内民众和反对派的激烈反应，最终酿成社会动荡。（来源于新华网）


土耳其经济危机

土耳其于2000年初为控制该国的通货膨胀和偿还外债，开始向国际货币基金组织提出贷款请求的。
1999年，国际货币基金组织同意在三年时间内向土耳其提供40亿美元的贷款，但条件是，土耳其必须执行国际货币基金组织提出的各项条件。这是国际货币基金组织的一贯政策，凡是希望从该组织得到贷款的国家，就必须执行该组织提出的条件。土耳其也不例外，为了得到贷款只好接受国际货币基金组织提出的条件。

国际货币基金组织向土耳其提出的条件包括改革金融系统，改革社会福利机制，到2002年将通货膨胀率从2000年的60%降低到10%以下。土耳其是于1999年与国际货币基金组织签署协议的。 面对国际货币基金组织提供贷款，土耳其政府承诺将该国的经济年增长速度提高到5.5%，土耳其中央银行也被列入了国际货币基金组织的“稳定经济发展”计划之内，并保证有效控制外汇汇率。 专家们认为，土耳其外债已超过了1400亿美元，在如此情况下，土耳其执行国际货币基金组织提出的条件，无疑是在为自己挖掘坟坑。
后来土耳其出现经济危机充分说明，国际货币基金组织向土耳其提供的贷款只够解决燃眉之急，对加强土耳其的经济发展并没有起到促进作用，反而加剧了土耳其的经济危机。土耳其陷入了借贷款还债的恶性循环中。

政治观察家们认为，国际货币基金组织已经发现土耳其无力偿还该组织提供的贷款，但为什么再次向土耳其提供新的贷款呢？其中美国起到了关键作用，当然美国此举的目的是企图通过土耳其达到在这一地区的军事和经济目的。

巴西经济危机

20世纪80年代初接受了国际货币基金组织提出的条件。1983年，巴西政府为了得到国际货币基金组织提供的贷款，同意接受国际货币基金组织提出的修改货币和预算政策，自实施这些条件后，巴西货币贬值，与美元的兑换率下降了23%。与此同时，国际货币基金组织还要求巴西政府减少工人的工资。

国际货币基金组织向巴西政府提出的另一条件是发展私有化、增加税收，以减少预算赤字。这些条件给巴西人民，尤其给工人阶层带来了巨大的压力，人民的购买能力逐年下降，生活水准越来越低，人民怨声载道。国际货币基金组织在向其它国家提供贷款时，往往提出一些不符合接受贷款国国情和人民利益的条件，因此，许多国家在执行国际货币基金组织提出的条件后，没几年的时间就出现经济危机。就象巴西，本来是一个具有经济发展潜能的国家，但在执行国际货币基金组织提出的条件后，出现了严重的经济危机。

如今，巴西的失业率为8%，通货膨胀率为3.2%。巴西政府希望在今年年底，将该国的通货膨胀率控制在4%以下。但鉴于巴西外债高达2500亿美元，再加上该国的货币贬值，许多专家认为，巴西的未来经济发展前景不会太好，通货膨胀率也许还会增加。

再接着说石油，石油是现代经济的命脉，美国在成为超级大国后就很注意对它的控制，可以说二战后美国就一直控制着石油生产和销售。有些网友可能不同意我的说法，认为美国要是能控制，就不会有70年代的石油危机。70年代的石油涨价表面上是中东战争引发的，实际上跟美国的纵容很有关系，油价上涨可以吸引资金对美国的阿拉斯加的石油进行勘探和开采 ，这对美国来说具有战略意义。而71年美国实行美元贬值以后，美国的工业生产竞争力比西欧和日本要强很多，油价的上涨对美国来说不会造成很大的打击。可以说最大的受害者是日本西欧而不是美国。但这里头也有美国错判、失控的因素。（不这么说会有很多网友说我片面）
世界上最大的50家石油企业有十家是美国的公司，而其他的大公司大都是各个国家的石油公司，再有两三家就是老牌的帝国主义国家所拥有的公司，我们国家的石化那么大型才勉强排上十一名。实际上现在的石油生产和销售是由美国公司控制的，要不就是大股东。
美国的石油富翁马尔科姆·格雷泽购买曼联，明知道，大部分英国人反对，购买后肯定亏本，他还是要买，而且还要私有化让它成为私人俱乐部。现出的价格是11.6亿美元。还包括他已购买的29.6%的股份所话的钱。从这里大家就可以明白美国石油巨头的钱是极容易来的。有资料统计显示石油涨价的获益有80%由美国企业获得，而石油输出国只能获得其中10%的得益。因为生产和销售都控制在美国企业的手里。俄罗斯的石油输出是特例，美国企业的获利就没那么高，因查不到数据，这里只能跟网友说抱歉了。
在以前与俄罗斯竞争时，美国可以操控成低油价，使得俄罗斯的石油收入减少。而现在又刻意操控油价使我国增加进口成本。表面上看，油价上涨美国的经济也要受损。因此很多人不会联想到是美国操控。就连国务院石油研究所所长周大地都这么认为。他说：‘石油价格是美国操控不了的’（新华网）。可是同样的一加仑汽油、在同一时期、在美国卖2.5美元，在德国卖8美元在英国卖5美元。从宏观经济角度来考虑，美国是一手买、一手卖，总体的经济不会受大的影响。但人们看到美国汽油也涨价就会忽略美国操控油价的事实。
举个例说明美国把石油作为经济武器。去年美国大选前美国极力推高油价来打击欧盟和日本的经济，使得美国的竞争力大增，选前几个月的美国经济数据极好，基本上达到了促成布什连任的效果。考虑到这些因素，我在新华网就以卫央的笔名发了一篇美国大选后石油价格回落的预测。结果是预测准确。

其他的经济手段，如贸易制裁、禁运，还有投资援助，如马歇尔计划等等。都是有目的、有计划的，作为经济武器来执行和操作的。相信大家对这些比较了解不用我多言。

先把沙发坐稳，再慢慢看！

[ 本帖最后由 圣徒matthew 于 2006-1-19 20:22 编辑 ]

看完，抢个板凳

什么时候咱们才能控制能源价格啊！

第三十章　扫荡东南亚

自由浮动的货币有某缺陷，因为市场总会发生过度偏差。”

第一节　不幸的预言

大约一年之前，国际货币基金组织的经济学家莫里斯·戈尔茨但在英国《经济学家》杂 志上预言：按1994年12月墨西哥金融危机中的危险信号衡量，在东南亚诸国，各国货币正 经受着四面八方的冲击，从而有可能出现墨西哥式的经济大灾难。接着，他又坦言，泰国的 墨西哥征兆比其他亚洲国家多，换言之，如果东南亚发生金融动荡之类的危机，那么，泰国 将首当其冲。

戈尔茨但及其所代表的国际货币基金组织在东南亚国家并不那么受欢迎，因为前者被亚 洲的后起之秀视为西方发达国家的代言人和装饰品。在这些昔日的殖民地国家的领导人看 来，相信他（它）们无异于出卖本国的民族利益。

这是一道由历史编织的隔阂，人类从此失去了相互信赖、相互协助的可能。偏见使人的 思维狭隘，愚昧又让人难以面对现实。

戈尔茨但先生并未得到东南亚诸国的重视，尤其是在泰国，朝野上下都为一道描绘未来 的蓝图所陶醉，如何又能接受得了前途未卜的预言。

就这样，戈尔茨但被赶跑了。然而，被他所最先预言的灾难却如期降临了。

1997年7月2日，泰国政府和金融当局在手忙脚乱之中宣布放弃长达13年之久的泰铢 与美元挂钩的汇率制，实行浮动汇率制。泰铢顿时一泻千里，处于无人救助、无人敢救的悲 惨境地，并创出历史最低点的黑色纪录，货币风暴终于在一夜之间爆发了。随即而来的是， 菲律宾、马来西亚、印尼、新加坡等国金融市场也开始剧烈动荡，菲律宾比索、马来西亚林 吉特、印尼盾、新加坡元、甚至连经济闭塞的缅甸货币也纷纷走软下滑。人们不禁担心，东 南亚诸国会不会重演一场由索罗斯担任导演而一手策划的类似于墨西哥式的金融大危机？

直到此时此刻，泰国人乃至整个东南亚诸国人才认识到戈尔茨但先生的预言是何等之准 确，当然，对于戈尔茨但本人而言，东南亚危机只是被不幸言中罢了。

第二节　泡沫中的六色光

进入1997年，一直风平浪静的东南亚金融市场动荡不宁，5月以来，外汇市场更是倾 刻间狂风大作，波涛汹涌。泰铣、菲律宾比索、马来西亚林吉特不断大幅贬值，印尼盾、新 加坡元等国货币也未能逃脱这一大劫难，均处于四面楚歌，风雨飘摇之中。尽管有关国家的 中央银行采取了种种应急措施，打击市场上兴风作浪的货币投机行为，千方百计地维护本国 市值稳定，却事与愿违，屡施各种方策之后仍无法解脱困局。7月2日，泰国被迫实行浮动 汇率制，一天之内泰铢即狂跌20％。与此同时，眼看就要倾家荡产的泰王国政府向国际货 币基金组织、日本、美国等金融大户发出了求救紧急资金援助的申请，使得在泰国酝酿已久 的墨西哥式金融危机终于浮出水面，让世人一睹其面目。

90年代前期，当西方发达国家在衰退中苦苦煎熬，西方文明的殒落似乎就在眼前闪现 之时，东南亚经济增长却势如破竹，所向无敌，令世界为之惊叹，连那些一向眼中无人的白 人老板也自愧不如，心中充满着嫉恨。

90年代中期，东南亚国家不约而同地开始了一场大跃进，加快金融自由化步伐，以求 驱动经济新一轮的快速增长，并想当然地认为，21世纪即是亚洲的世纪，而亚洲的世纪即 是东南亚的世纪，世界权力的重心从此将向这个渐露雏形的地区偏移，云云。然而，被舶来 的葡萄酒灌了个头重脚轻的东南亚人却忽视了这样一个最基本的事实，即：东南亚过去几十 年推动经济发展的主要驱动力是外延投入的增加，而非单位投入产出的增长，因而在如此局 限的增长模式基础上竟相放宽金融管制，与世界顶尖金融强手争吃大金融市场的“蛋糕”， 无疑是在沙滩上兴建摩天文厦，隐患重重，极易被外力击破。

这一点，老谋深算的乔治·索罗斯早就看在眼里，记在心中。索罗斯是一个惯于钻牛角 尖及吹毛求疵的人，东南亚出现了如此巨大的一个金融漏洞，自然逃不过他的掌心。他一直 在等待着最后机会的到来，他要捞一大笔，创造出另一个类似于击跨英格兰式的奇迹。

其实，早在1995年，新加坡克罗斯比证券公司曾对亚洲七个国家经济状况作了一份研 究报告，指出东南亚国家劳工素质低下。贸易收支恶化、通货膨胀上扬，正面临经济过热的 危险；而另一方面，这些国家又因超额生产能力、企业债台高筑以及缺乏高等教育和技术劳 工等，将遭遇“成长性的衰退”（Growth Recessi0n），有可能陷入一场可怕的经济危机 之中。克罗斯比公司认为由于经济快速成长，东南亚企业普遍高估房地产供给、制造业的产 能和公司人员规模，因此造成了“乐观的错误”。有关当局加快金融市场自由化的步伐，往 往又会对“乐观的错误“推波助澜，火上浇油。届时整个国家经济运行状况突出表现为投机 行为高涨，泡沫经济四处膨胀，整个市场被蒙蔽在一片虚假繁荣的七色光圈之中，从而为诸 如乔治·索罗斯这样的“金融苍蝇”创造出绝好的进攻机会。

然而，沉浸在“东亚奇迹”的喜悦和梦幻之中的东南亚诸国，对上述忠告均置若罔闻， 态度类同于对待戈尔茨但那样。这一切，索罗斯一直在心中暗暗高兴。 早在1992年，泰国的经济界人士，特别是金融界人士，就不知从何处冒出了一个奇怪 的念头，以为曼谷应取代即将回归中国的香港，成为东南亚地区的金融中心，成为第二个香 港。在这种简直就等同于大跃进的不切实际的想法的推动和刺激下，泰国政府一厢情愿地对 外国资本敞开了金融市场大门。果然，外国银行带来了大量低息美元贷款，泰国金融业就此 大尝了甜头，财源滚滚，乐不可支，并开始对诸如房地产等基础产业产生浓厚兴趣，结果许 多银行一窝蜂似地把近30% 的贷款投向了房地产业，使房地产业就如同中国北京的小胖子 一样盲目发展，供求严重失衡。随之而来的房地产市场低迷不振使得银行呆帐、坏帐激增， 许多贷款难以收回，资产质量严重恶化。据日本大和综合研究的援引泰国有关方面资料，截 至1997年6月底，泰国金融机构所有的风险债权数额为4860 亿铢，为贷款总额的 31．5% 。更有人估计，泰国金融业坏帐高达8O00亿到9000亿泰株（约合310～350亿美 元）。肆意挥霍低息资本，巨额所需项目赤字极易引发金融危机。1996年泰国所需项目逆 差已相当于它的国内生产总值的8．2％，而1994年墨西哥爆发金融债务危机那一年也只不 过为7．8％。这样，泰国爆发危机就实属正常了。

泰国正在玩火自焚，索罗斯向部下发出了信息。从1997年初开始，泰国房地产气泡开 始失去了光泽，并很快趋于破灭，外国投资者偷鸡不成反蚀一把米，便纷纷抛售泰铢。索罗 斯一见时机已到，便浑水摸鱼，亲率国际金融投机大家，集中全力进攻建立在沙滩上的泰铢 堡垒。一时间，泰国金融阵地发发可危，硝烟弥漫，其震动波及到整个东南亚金融市场。

第三节　进攻！进攻！再进攻

进入90 年代，国际金融市场风暴迭起，危机四伏。经济学家们均认为国际金融市场周 围游荡着一只看不见、摸不着但又十分明显地感觉得到的“巨手”，一只可怕的魔鬼般的巨 掌。对于这只巨手，经济学家给它冠以了一个比较通俗化的术语：热钱。

据国际货币基金组织的粗略统计，目前在国际金融市场上流动的短期银行存款和其他短 期证券至少有7．2万亿美元，并且有与日俱增的趋势。世界经济一体化的发展，使巨额热 钱的全球快速流动成为可能。要调动巨额资金甚至只需打个电话或接个键盘，天大的交易在 市场上一秒钟之内即可成交，相反，为规避风险。资金的快速撤离也是轻而易举之事。自从 1992年索罗斯率众将英镑打得一败涂地，1994年索罗斯又伙同其他大户在墨西哥大闹天 宫，把这个中美洲最大的国家弄到了几乎要砸锅卖铁的地步，国际社会着实领教了这个来元 踪、去元影的索罗斯的厉害，各国似乎对其均敬畏三分。在索罗斯的率领下，国际金融市场 上的热钱尤如脱组的野马横冲直憧，难以捉摸。当某一地区资本收益率可观时，热钱便会蜂 拥而至，一有风吹草动，尤其达到了目的后，便又会如风卷残云般消失得无影无踪。

1997年7月25日，咆哮如雷的马来西亚总理马哈蒂尔大骂闻名于世的大炒家乔治·索 罗斯是东南亚货币受投机者狙击从而大幅贬值的幕后“黑手”。各种迹象显示，这位西方金 融市场“传奇人物”统帅套头交易基金组织自1992年狂沽英镑大获全胜之后，早把“猎 取”目标瞄准了亚洲新兴市场，伺机下手。1993年这伙掌管套头交易基金组织的经理们在 马来西亚“小试牛刀”，初露风头。当时，投资者普遍认为马来西亚货币林吉特的市值被低 估，看来必涨无疑，于是在索罗斯的号召下，国际热钱开始围剿林吉特，可是马哈蒂尔却偏 不买索罗斯的帐，坚决捍卫低市值的林吉特，马哈蒂尔和索罗斯各自统帅一方，在金融市场 上展开了一场激烈的捉对撕杀。1994年1月，马哈蒂尔下令加强了对资本市场的控制，索 罗斯一看机会无多，无奈只得率各投机大户全线撤退，休兵养马，以备再战。

转眼又过了两年，东南亚国家经济爆涨，繁荣日趋明显。由于通货膨胀节节上扬，景气 过热的威胁不断加重，东南亚国家利率在各国中央银行引导下水涨船高，不断攀升，此举虽 可减缓通货膨胀上升的速度，但也因此吸引大批热钱涌人套利，为索罗斯等人出兵再战。创 造了新的机会。花旗银行曼谷分行一位高级主管指出，泰国银行业者每天经手的海外套利热 钱金额高达20至30亿美元。此外．由于有利可图，银行业者本身也大肆从海外借人利率比 泰铢、林吉特等货币低上3一5个百分点的美元、日元和马克，然后出售这些货币，赚取利 差。据统计，泰国各商业银行的海外借款总额已逾1万亿美元，其中95％属于不到一年的 短期借贷。据新加坡外汇市场的消息，在东南亚各地外汇市场上，亚洲货币远期外汇市场每 日交易总值约达60亿美元，其中泰钵成交量增长最快。1997年2月，国际货币基金组织布 尔曼发出了警告，在墨西哥金融危机发生仅两年之后，大量的热钱正在以创纪录的步伐注入 亚洲等新兴市场，“不理性的热烈情绪”正在这些市场广泛出现，这种现象可能会导致令人 痛苦不堪的大幅震荡。

然而，布尔曼的声音还是没有被听见，这就使得索罗斯最后下定决心，要在东南亚以一 个人的力量对抗国家集团的力量。 面对各国货币市场投机盛行，东南亚各国中央银行对市值的变化率一直在犹豫不决，尤 其担心热钱像流入国内一样迅速流出，从而使汇率急剧波动。但是此时此刻，这只被重新打 开的资金龙头要拧上已很困难了。东南亚各国中央银行已经走到了它们的最后关头。

看准时机的索罗斯出动了。

不过，此次索罗斯及其部下不但显得小心、谨慎，而且还选准了从80年代未已成为地 区通货的泰铢下手。因为印尼与菲律宾利率虽然比泰国高，但印尼汇率经常受到印尼官方人 为操控，比较不易投机，而菲律宾也对外汇市场有较多管制，同样不便放开手脚来大战一 场，以决胜负。相比之下，泰国在东南亚各国中金融市场开放程度最高，资本进出自由；除 了利率较高之外，泰铢长期紧盯美元，汇率相当稳定，风险最小：另一方面，泰国经济“虚 假”繁荣景气最旺，低迷的房地产市场正在拖垮原来腰包鼓鼓的金融业，因此泰铢市值实际 上也就最不稳定，最易攻破。

索罗斯之所以拿泰抹开刀，这在于看中了上述有利条件，这就叫“擒贼先擒王”，打破 泰铣堡垒之后，就能够彻底扫荡东南亚了。就这样，索罗斯吩咐手下，将资金暗中向东南亚 转移，以便最后时机一俟成熟，便可大举登陆东南亚，将这些尚在美梦之中的人群杀个措手 不及。

索罗斯终于悄悄地向东南亚诸国宣战了。

1997年3月3日．泰国中央银行宣布国内9家财务公司和1家住房贷款公司存在资产 质量不高以及流动资金不足问题。索罗斯及其手下认为，这是对泰国金融体系可能出现的更 深层次问题的暗示，便先发制人，下令抛售泰国银行和财务公司的股票，储户在泰国所有财 务及证券公司大量提款。此时，以索罗斯为首的手待大量东南亚货币的西方冲击基金联合一 致大举抛售泰铢，在众多西方“好汉”的围攻之下，泰铢一时难以抵挡，不断下滑，5月份 最低跃至1 美元兑26．70铢。泰国中央银行倾全国之力，于5月中下旬开始了针对索罗斯 的一场反围剿行动，意在打跨索罗斯的意志，使其知难而退，不再率众对泰铢群起发难。

泰国中央银行第一步便与新加坡组成联军，动用约120亿美元的巨资吸纳泰铣；第二步 效法马哈蒂尔在1994年的战略战术，用行政命令严禁本地银行拆借泰抹给索罗斯大军；第 三步则大幅调高利率，隔夜拆息由原来的10厘左右，升至1O00至1500厘。三管齐下，新 锐武器，反击有力，致使泰抹在5月20日升至2520的新高位。

由于银根骤然抽紧，利息成本大增，致使索罗斯大军措手不及，损失了3亿美元，挨了 当头一棒。

然而，索罗斯毕竟还是索罗斯。凭其直觉，索罗斯认为泰国中央银行所能使出的全盘招 术也就莫过于此了，泰国人在使出浑身解数之后，并没有使自己陷入绝境，所遭受的损失相 对而言也只是比较轻微的。从某种角度上看，索罗斯自认为，他已经赢定了。对于东南亚诸 国而言，最初的胜利只不过是大难临头前的回光返照而已，根本伤不了他的元气，也挽救不 了东南亚金融危机的命运。

索罗斯为了这次机会，已经卧薪尝胆达数年之久，此次他是有备而来，志在必得。先头 部队的一次挫折并不会令其善罢甘休，索罗斯还要三战东南亚。

1997年6月，索罗斯再度出兵，他号令三军，重振旗鼓，下令套头基金组织开始出售 美国国债以筹集资金，扩大索罗斯大军的规模，并于下旬再度向泰铢发起了猛烈进攻。刹那 间，东南亚全融市场上狼烟再起，硝烟弥漫，对抗双方展开了短兵相接的白刃战，泰国上下 一片混乱，战局错踪复杂，各大交易所简直就像开了锅似的热汤，人们发疯似地奔跑着，呼 嚎着。

这是一场个人对抗国家的战争，从形式上看，这似乎是不可思议的；然而，从结果来 看，则更加令人百思不得其解。

只有区区300亿美元外汇储备的泰国中央银行历经短暂的战斗，便宣告“弹尽粮绝”， 面对铺天盖地面来的索罗斯大军，他们要想泰铢保持固定汇率已经力不从心。泰国人只得拿 出最后一招，来个挖肉补疮，实行浮动汇率。不料，这早在索罗斯的预料当中，他为此还专 门进行了各种准备。各种反措施纷纷得以执行，泰铢的命运便被索罗斯定在了耻辱的十字架 上了。泰铢继续下滑，7月24日，泰铢兑美元降至32．5：1，再创历史最低点，其被索罗 斯所宰杀之状，实在令世人惨不忍睹，泰国人更是心惊肉跳，捶胸顿足，责问苍天。

然而，在击破泰铢城池之后，索罗斯并不以此为满足，他断定泰铢大贬，其他货币也会 随之崩溃，因此下令继续扩大战果，全军席卷整个东南亚。索罗斯暗中发誓，此次定要将东 南亚各国搜刮一空，灭了这帮不识好歹之徒企图取西方而代之的迷梦。

闻得索罗斯大军兴风作浪，腾云驾雾不来，其他东南亚国家均倾全力进行了殊死抵抗。 菲律宾抛售了25亿美元，马来西亚抛售了10亿美元，以稳定本国货币，但在索罗斯的强大 攻势面前却难以阻止比索、林吉特的贬值。同时印尼盾、新加坡元也剧烈波动，一时间，东 南亚货币市场风声鹤吹，草木皆兵。这究竟是一场金融危机的前兆，还是金融风暴的尾声？ 恐怕谁也不敢妄下结论，其秘密也许只有一个人知道，他就是索罗斯。 第四节 索罗斯飓凤

大凡与索罗斯交过手的人，每每说起他，都不觉有谈“索”色变之感。有人称他为魔 鬼，也有人称他是天使。然而，索罗斯毫无疑问是一个极具能量的人物，在世界上恐怕只有 北美的飓风能够与之相提并论：风起之前，谁也无法预测；只是一旦成风，所到之处，只见 断壁残垣，生灵茶炭，一派残不忍睹之景色。事过之后，便又立即无影元踪，一派风和日 丽，普照万物之象。

当年大英帝国倾空国库之所有，耗尽上百亿美元，力图阻挡索罗斯这股北美飓风的袭 击，无奈，曾不可一世的大英王朝之威势早已日薄西山，随江东去，终究没能战胜索罗斯， 被迫将英镑贬值百分之十五，同时退出了欧洲货币蓝子一一一统一汇率机制。区区索罗斯一 人就让欧洲统一货币进程遭受到了最为严重的创伤。至今，元气尚未恢复的英国人和欧洲人 还对索罗斯恨之人骨，提起索罗斯就连声诅咒他是“夏洛克”（莎士比亚《威尼斯商人》中 的犹太商人，嗜钱如命之徒）。通过这一战役，索罗斯银行帐户里又增加了10亿美元。随 后，索罗斯飓风又向南方席卷而去，在墨西哥金融危机中，将这个拉美大国几乎摧残得国破 家亡，捞足了赚头。

此次，索罗斯飓风远渡重洋，千里迢迢，不辞艰辛，进攻东南亚众多小虎，虽三次进 攻，楔而不舍，但最终还是大获全胜，尽将这数亿小富民刮得惶惶而不可终日，一天到晚皆 忙于祷告救世主的仁慈。

索罗斯大举讨伐东南亚诸侯国，着实使他们领教了一番。

伴随抛售泰铢，抢购美元的狂潮，大批工厂开始倒闭，公司纷纷减员，物价大幅上涨， 城市居民的生活水准急剧下降。在索罗斯发起的悄无声息的进攻中，1997年7月29日．泰 国中央银行行长自动宣布辞职，而在此之前，泰国主管经济的副总理兼财政部长业已含恨告 老还乡。

大力光火的马来西亚总理马哈蒂尔厉声点名责骂索罗斯，气急败坏的泰国人则发誓要将 索罗斯绳之以法，抓回泰国判刑人狱。

沉默，沉默，索罗斯一言不发，后来干脆就说是其手下所为，他冰人根本就是一无所 知，云云。至于索罗斯基金的总管斯但莱·德鲁肯米勒在泰钵贬值之后则喜形于色、按捺不 住内心的欢悦之情。大声宣布：

“我们赢了！”

继泰国战役之后，索罗斯飓风很快又扫荡到了印度尼西亚这个东南亚最大的国家。刹那 间，印尼即出现了“黑色星期一, 印尼盾大幅狂泄，民众出现了抢购美元的狂潮。自7月 21日以来，印尼盾汇率开始大幅下跌，其降幅已连破历史纪录。从年初到8月20日，印尼 盾对美元已贬值23％左右，远远超出了政府一厢憎愿所制定的每年5%-6% 的指标，贬值幅 度之大，在东南亚仅次于泰国。受汇率影响，雅加达证券市场的股票综合指数也一降再降。 仅8月份头三月就下降了20% 以上，一个月内降下150．55点。印尼银行界、经济界及社 会大众哭天喊地，捶胸顿足。

印尼盾贬值后，给印尼经济带来的最明显影响，是以进口原料为主的制造业成本大增， 导致包括汽车、计算机在内的产品价格大幅上扬，建筑材料涨价，主要日常必需品价格也上 涨了5％至13％。业内经济人士认为，物价上涨将使今年的通货膨胀率从预计的6％以下升 至8％以上。盾市贬值，由于货币利率的区制，各公司债务一夜之间剧增l00％，这样将导 致目前已超过1,100亿美元的印尼外债进一步攀升。

索罗斯飓风之威力又由此可见一斑。

索罗斯在东南亚大耍淫威震憾了我们居住的这个星球：世界各国政界和经贸界人士纷纷 作出了各种反应。

由于索罗斯冲击波的余威仍在逞能，它又迅速波及到了巴西证券市场和波兰货币兹罗 提，随后袭击了新加坡、台湾和希腊，促使美国财政部和国际货币基金组织由于东南亚金融 之动荡而处于高度警惕状态，并使从亚洲到拉美和东欧的货币与证券价值纷纷下降。

7月17日，手忙脚乱的希腊政府承认，他们不得不从国库拿出8亿美元支持德拉克马 （希腊货币），因为投机商纷纷打赌说德拉克马将下跌。

不稳定的局面使国际货币基金组织和美国政府官员忐忑不安。他们对1994一1995年索 罗斯在吕西哥兴风作浪所酿成的危机记忆犹新。正是那场危机使吕西哥出现了严重衰退并震 动了整个金融市场，克林顿政府的一位高级官员说：“我们当然和国际货币基金组织保持着 密切联系，它们当然也与受到影响的国家保持着密切接触。”

国际货币基金组织政策和研究部负责人杰克·布尔曼说：”对这个问题我们的确是认真 看待的。我们对个别国家表示关切，也对可能开始出现一个市场蔓延到另一个市场的某种现 象感到不安。

7月19日，泰国货币出现了大幅度贬值，就在此前的一个星阀，中部欧洲的“宠儿” ——捷克共和国宣布放弃固定汇率，取而代之以浮动汇率。在遥远的太平洋的另一头一一一 面半球也立即产生了反响：拉美的巴西和阿根廷感到了地震，它们的股市普遍出现了下跌， 并且风传巴西货币雷亚尔将会贬值。就这样，拉美最大的股票交易所——圣保罗股票交易所 的指数下跌15％，这相当于道一琼斯工业股票平均价格指数下跌12oo点。

索罗斯飓风有可能产生回旋标效应，从而对美国自身经济构成威胁，尤其是如果它继续 蔓延的话。

俄亥俄州哥伦布银行第一银行投资曰问公司首席经济学家安东尼·陈说：“如果再发生 多次这样的动荡，就会给全球带来更多的不移定，这对任何国家都没有好处。”

索罗斯在金融市场上的兴凤作浪使得许多发展中国家的们务和贸易逆差激增。这最终将 阻曰它们不久前仍在快速发展的经济，从而反过来有可能影响美国对这些国家商品和服务的 输出。货币贬值有可能会助于这些国家向国外销售更多的产品，但同时使美国产品的价格大 大提高，尤其是在美元日益坚挺的时候。马萨诸塞州列克星敦数据一一一麦格劳一一一希尔 公司研究金融的高级经济学家西亚·拉塔元不忧虑他说：“这是美国经济面临的主要危 险。”

看来，索罗斯给美国带回的并不总是慈善资金。或许有一天，他在美国也会成为某种类 型的不受欢迎的人物。附录一法国《解放报》载文：

货币台风席卷亚洲寄迹

龙舌兰烧酒喝醉之后，如今又要被清酒灌醉？突如其来的金融危机会不会波及到东南亚 所有的新兴国家？自从泰国抹贬值之后（7月2日贬值了20%），从吉隆坡到雅加达，从仰 光到马尼拉，该地区内所有国家都出现了货币危机。德意志银行亚太处首席经济学家说： “这仅仅是一个开端。我们现在所看到的一切只不过是烟花燃放前的凡个小鞭炮而已。”他 认为，泰国铢贬值而引发的冲击波可能影响到亚洲、东欧以及拉丁美洲十几个新兴国家。

到目前为止，泰国铢贬值的多米诺效应已经对菲律宾、印度尼西亚、缅甸以及马来西亚 的货币产生了巨大的冲击。星期五（11日），在投机商的压力下，菲律宾不得不任其货币 比索比价波动，几小时内贬值了近7% 。同一天，缅甸的缅元在自由市场上的兑换价也达到 了历史最低纪录：240缅元兑换1美元（几个月来，这一比价一直保持在160 ：1左右，几 周前开始出现下跌的趋势）。

比价的变动对商品贸易产生了影响：一些进口物品的价柏几天内上涨了近30％。林吉 特（马来回亚货币）的投机活动日益猖撅，马亚西亚成了受害者。为此，吉匠坡中央银行不 得不在星期五（11 日）决定将利率从前一天的9％提高到50％。这样，投机活动（从银行 贷款到市场上出售）的成本一下就提高了。

该地区最具实力的国家——日本试图扑灭这场大火。日本当局决定提供10亿美元的资 金以维持泰国铢的稳定。此举的目的是为了防止再度出现1994年墨西哥金融危机那样的大 灾难。东京方面还试图让亚洲开发银行也行动起来。香港和新加坡也参与了此次拯救行动。 据有关方面的消息说，曼谷正在寻求200亿美元的援助。国际货币基金组织的一个代表团已 经抵达泰国，查清这里的金融危机的现状，并尽快采取相应的措施。

迄今为止，亚洲国家的腾飞一直是人们学习的榜样。那么，应如何解释这些“意外” 呢？法国储蓄及信托银行负责新兴国家的经济学家法迪勒·拉库阿说：“该地区大部分国家 都面临着工业投资过多、房地产危机、进口增加、经济增长放慢以及结构不合理等问题。

泰国金融崩溃的起因就是房地产的投机。5月中旬，那些在投资房地产的金融机构投入 了大量资金的国内外投资者发现，这些金融机构的利润已大不如前。这些金融机构在房地产 领域总共投资了2，300亿法郎，无力偿还的贷款额总计达700亿法郎。已建成的0万平方 米的办公楼中，有一半以上找不到买主。这还仅仅是一个估计的数字。总而言之，大部分金 融机构无法偿还从国际市场上借来的资金。怀疑的情绪开始产生，进而演变成为对出现灾难 的担心。随着经济增长的放慢（今年泰国的经济增长率可能为3.5％，而1996年为7％， 1995年为8% ），泰国银行和外国投资者收回投资的希望越来越小了。钱就这样流失了。

投机的气泡破灭之后，泰国体制上的种种脆弱性便开始表现出来。首先是汇率体制的脆 弱。泰国铢主要与美元挂钩。一年多来，美元对其他主要货币的比价不断上升。对泰国来 说，美元比价的上升意昧着出口的下降。其次是中国、印度和越南的竞争：泰国的出口还面 临低工资的竞争，这种竞争迫使一些企业家转向工资更低的地区。

这么一来，泰国的有关经济指标在许多专家眼里变得十分危险了。

无论是菲律宾、印度尼西亚（缅甸还是马来西亚，这些国家或多或少都与泰国有着共同 之处。为了帮助国内疾病缠身的银行，为了弥补贸易逆差，为了扩大工业投资，这些国家都 必须从国际市场上借钱。然而，就像这些国家如今意识到的一样，外国的投资（长期以来是 这些经济发展的动力）实际上是有利有弊的。那些昔日十分有信心的投资者和投机者时刻在 警惕着任何贬值的迹象。为了保证国内货币的稳定，有关国家除了大幅度提高利率以外几乎 别元选择，而这将反过来窒息经济活动。

（法国《解放报》，1997年7月14日）

附录二《日本经济新闻》载文：

亚洲经济越来越不明朗

以泰国铢暴跌为开端发生的货币动荡，使开始趋于回升的亚洲经济的前景又出现了不明 朗的局面。泰国14日大幅度下调了增长率的估计值，此外，香港、新加坡等的出口速度明 显放慢。依赖区域内贸易的程度很大，因此一部分国家和地区的经济形势的变化开始使人担 心会影响整个亚洲经济的回升。

泰国中央银行6月下旬将1997年的国内生产总值增长率的估计值从7．1%下调到5．9 ％，14日又下调到4.6％。货币实际贬值造成的汇兑差额损失使国内最大的制造业厂商萨阿 姆水泥公司也将面临亏损，总之将大大影响企业的盈利。过去一直存在的房地产泡沫经济发 生破裂以后，国内需求出现衰退，1一5月的汽车销售量比前一年同期下降了12．5% 。

菲律宾的出口形势良好，1一3月的增长率创造了5％的纪录，但是，与泰国一样，房 地产的行情出现了令人不安的形势，再加上为了保护本国货币比索而不得不提高利率，这将 直接打击国内经济。当地的证券公司人士说：“高利率政策如果长期坚持下去，势必会对设 备投资和企业筹措资金产生影响。

继泰国和菲律宾之后，货币动荡的马来西亚和印度尼西亚，估计今年经济可望增长8％ 左右，但是货币如果继续动荡的话。政府发展经济的计划必然会被打乱。除日本以外的东亚 各国的出口额的38％和直接投资的37％都是面向区域内的。泰国的一位证券分析家说： “对区域内依赖程度越来越大。货币动荡对东南亚的其他地区的经济的影响是很大的。”

另外．香港和新加坡的货币虽然没有动荡，但是，人们担心会影响出口。占新加坡出口 70％的是电机和电子仪器，因为需求不旺，进入1997年以后，除4月以外，出口都比前一 年同期有所减少。香港也是如此，1一5月的出口徘徊不前。由于中国的劳务费提高等原 因，把生产据点迁往中国的香港企业的竞争力也受到了影响。

台湾1一3月的经济增长率是6．8％，但是，由于发生猪传染病而给有关产业罩上了 一层阴影：另外，经济增长率也由6．28％下调到6．24％。中国经济虽然很坚挺，上半年 的增长率可望超过10％，但是，问题仍然很多，例如国有企业的开工率下降等等。

亚洲货币的动荡对口本经济也将产生影响，东亚在日本的出口中占的比罩由1900年的 30％增加到了1995年的42％。日本同亚洲经济的关系比以往任何时候都密切。

日本在海外建立的企业多数是从日本购买机器和部件，当地的货币贬值使劳务费增加， 迸而影响当地法人的盈利。另外，高利率引起市场冷清也是令人担心的因素。现在已经有人 担心他说：

“如果当地法人的分红减少，就会影响总公司的收入，甚至有的企业没有利润。”

（日本《日本经济新闻》，1997年7月15 H）

原帖由 yuanyong19761 于 2006-1-19 20:25 发表
什么时候咱们才能控制能源价格啊！

20年后

实际上各个国家本身的状况都不是完美的,
象波浪一样,有起就有伏

司令哪里转的好文，，支持，，，

好帖！慢慢看。

人们说，真正的经济学家，对经济问题最完满的回答就是：“it depends……”。