中科院赵燕京：8月31日外汇市场技术解盘

	2004.08.31 09:50 赵燕京   　　美元/日元 　　8月30日，汇价震荡盘升。 　　日本内阁府报告显示，日本政府认为近期原油价格的飙升并未对日本经济产生严重的负面影响，但是油价的攀升可能会放缓中国和美国的经济增长， 这可能会损害日本的出口。日本内阁府称，原油价格上涨20%可能会令日本的真实GDP下降0.08%，1974年时为下降0.46%。报告显示，原油价格对经济影响力的下降得益于较高的能源效率。1973财年，最终的能源消费与所产生的真实GDP的比例为104.3%，而到了2001财年，这一比例下降为69.1%，这说明目前生产相同的GDP所需的能源仅为1973财年时的三分之二。报告显示，1980年左右，原油进口约等于名义GDP的5%，但是2003财年降至1%左右。 　　日本7月零售销售年率上升0.8%，零售销售结束连续四个月下跌。由于夏季气温升高，季节性产品的销量大增，导致7月零售销售上升，显示日本个人消费需求出现回升。7月日本大型零售商场的销售额下降年率下降1.5%，其他消费者支出数据的下降幅度有所放缓。8月23日当周，日本7月全国百货商店销售年率下降1.3%，低于6月时5.1%的跌幅。7月的超级市场销售跌幅也仅为1.9%。 　　日本汽车制造商协会（Japan Automobile Manufacturers' Association.）称，由于日本汽车制造商面向海外市场生产的汽车数量增加，日本7月汽车产出年率增加0.5%至92.2677万辆，为连续第二个月增长。7月国内汽车需求下降0.2%至52.3298万辆。日本7月汽车出口年率增长13.5%至45.0263万辆。 　　日本财务大臣谷垣祯一(Sadakazu Tanigaki)表示日本经济复苏稳健，复苏的基础并不脆弱。他在工商界研讨会上称，日本目前经济复苏正从企业扩展至家庭，复苏势头稳健，政府将与日本央行(BOJ)紧密配合战胜通缩。 　　美联储理事普尔向道琼斯表示，他十分有信心，美国经济将重新获得增长动力；并补充称，可能较预期疲软的8月份就业数据不会令美联储放弃加息。普尔是联邦公开市场委员会(FOMC)有投票权的成员，他的评论与其他美联储官员最近的言论一致。 　　欧佩克主席普尔诺莫称，欧佩克竭尽全力稳定油价，促使能源市场恢复有序状态。普尔诺莫在一份声明中指出，原油价格上涨，归咎于全球需求增长超出预期，特别是中国和美国需求强劲，加之地缘政治。这些因素促使投机商趁机推高油价。目前，欧佩克10国石油日产量约为2600万桶。预计伊拉克石油日产量为170万桶。欧佩克11国石油日产量可达3000万桶。欧佩克将于9月15日召开会议，讨论是否增加官方产量配额。 　　美国7月个人所得增长0.1%，6月为增长0.2%。7月个人支出增长0.8%，6月下滑0.2%。7月个人消费支出(PCE)物价指数持平，6月为增长.2%。PCE物价指数年率增长2.4%，核心PCE为1.5%。美国7月个人收入增幅意外放缓，而消费者支出则有所上升，符合市场预期。7月个人收入的增幅下探02年8月至今的低点，标志着连续第3个月增幅缩小。个人储蓄增长率自6月的1.3%降至0.6%。 　　加拿大统计局数据，加拿大第二季度经常帐盈余扩大至104.2亿加元，第一季度修正后为82.5亿加元，初值为94.9亿。此前预期为盈余130亿加元。 　　加拿大7月工业品价格指数月率下降0.4%，为连续第二个月下滑，年率上升5.0%。符合预期。 　　汇价日高110.45，日低109.50，尾盘在109.80附近整理；汇价日升跌率0.219%，日涨跌幅0.24，收于109.81点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈横行缠绕收敛集聚之势，其与30日均线有呈横行缠绕的可能，汇价位于其上附近、30日均线之下，显示仍有望在较宽幅震荡中寻求短中线与中线的运行方向，短中线向空的概率稍显偏大，短线向多的概率增大。汇价若受压于109.80之下则下挡支撑位于109.60、109.40，继续下破短线向空；若站稳于109.80之上则短线向多，上挡压力位于110.20、110.40、110.60。109.40与109.80分别为汇价短线向空与向多的分界线。 　　周技术指标显示，汇价有望在围绕109.60在108.60与110.60区间宽幅震荡中寻求短中线与中线的运行方向，站稳于109.60之上则向110.60方向运行的概率增大，继续上破周线向多。108.60与110.60分别为周线指标向空与向多的分界线。 　　波动与比率分析显示，仍可暂认定汇价自5月14日日高114.88进入较大级别的收敛三角形态波动之中：汇价自114.88至波段低点6月24日日低106.99为A波下跌（共运行约30个交易日）；106.99至波段高点7月29日日高112.48为B波反弹，共运行25个交易日，两波动时间比率为0.833，若为三角形态则可推测C波时间为21个交易日；实际走势为自112.48至8月27日日低108.98恰恰共运行于21个交易日，且最后分时波动为失败的C波5，即没有到达C波3的低点108.92或下破该点，显示美元买盘较为强劲。若果真如此，则汇价自27日日低108.98进入上行D波之中的概率较大。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。 　　今日强压力110.50，弱压力110.20；强支撑109.30，弱支撑109.60。 　　欧元/美元 　　8月30日，欧元下探支撑后震荡整理、略升。 　　经济学家预期，本周召开的欧洲央行货币政策会议将决定维持利率于60年以来的低点2%不变，这将是欧央行连续15次维持利率不变。欧央行将于9月2日召开货币政策会议，并将于北京时间晚7:45宣布利率决定。 　　意大利6月零售销售额经季节性调整后较5月增长0.7％，较03年同期增长2.0％。之前预期零售销售额将与03年同期持平。5月零售销售较4月下降0.6％，较03年同期下降3.2％。2004年前6个月整体零售较03年同期增长0.6％，其中第二季度零售销售较第一季度下降0.2％，显示个人消费支出水平正在下降，个人消费支出的下降暗示其GDP增长乏力。 　　意大利7月生产者价格以三年来最快速度上升，月率增长0.3％，年率增长3.3％，为2001年4月以来最大增幅。数据与经济学家预期基本相符。数据显示增长受油价上涨及金属价格上扬影响所致。 　　德国7月批发销售月率上升0.3%，年率下降4.3%。 　　德国零售业联盟（Retail Trade Federation）表示，鉴于德国经济不振为零售业带来的影响，2004年德国零售业将裁员1.5万-2万人。该联盟预计，2005年之前德国零售业不会出现实质性改善，2003年该行业裁员幅度高达5万人，为战后记录。 　　瑞士联合银行（UBS）货币策略师表示，投资者目前正静待即将于9月3日公布的美国8月份非农就业数据，预计当月净增人数将达15万，届时美元汇率将受此提振扩大涨幅。 　　汇价日高1.2069，日低1.1985，尾盘在1.2050附近整理；汇价日升跌率0.366%，日涨跌幅0.0044，收于1.2054点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈空头排列，其与30日均线已呈死叉空头排列，汇价位于3日均线之上附近、5日均线之下附近、10日及30日均线之下，显示短线与短中线向空的概率继续增大，短线盘升若受阻则将震荡盘跌继续下探支撑。汇价若受压于1.2040之下则短线向空，下挡支撑位于1.2000、1.1950，且不排除继续震荡盘跌的可能；上挡压力位于1.2080、1.2130。1.2040为汇价短线向空的分界线。 　　周技术指标显示，汇价虽仍有望在较宽幅震荡中寻求中线运行方向，但短线与短中线向空的概率增大；若受压于1.2110之下则周线向空，上挡周线压力位于1.2230、1.2350，继续上破周线向多；下挡周线支撑位于1.1910、1.1800、1.1700。1.2110与1.2350分别为汇价周线向空与向多的分界线。 　　波动与比率分析显示，暂认定汇价自7月19日日高1.2461结束大B波反弹、进入大C波调整之中的概率较大，大C波至今已运行32个交易日。汇价自1.2461下落至最低点1.1968结束C波1下跌波动（5波下跌结构，共运行约13个交易日），自1.1968受到支撑向上强劲反弹，至8月16日日高1.2381完成C波2反弹（3波反弹结构，共运行约8个交易日），自8月16日日高1.2381进入大C波3下跌，暂看C波3整体运行时间在13个交易日左右。现汇价已运行至3波5后的4波整理之中。若果真如此，汇价在下探支撑后将进入较大级别反弹之中。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力1.2100，弱压力1.2070；强支撑1.1950，弱支撑1.2000。 　　英镑/美元 　　8月30日，英镑下探支撑后震荡整理、略升。 　　汇价日高1.7976，日低1.7851，尾盘在1.7950附近整理；汇价日升跌率0.240%，日涨跌幅0.0043，收于1.7954点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈空头排列之势，但跌势稍显趋缓，汇价位于3与5日均线之上附近、10日均线之下及30日均线之下，显示汇价短中线向空的概率继续增大，短线震荡整理后有望继续震荡盘跌下探支撑。汇价若受压于1.7920之下则短线向空，下挡支撑位于1.7860、1.7800，且不排除继续震荡盘跌的可能；上挡压力位于1.7980、1.8040。1.7920为汇价短线向空的分界线。 　　周技术指标显示，汇价若持续受压于1.8100之下则周线向空，下挡周线支撑位于1.7800、1.7600、1.7400，上挡周线压力位于1.8300。1.8100与1.8500分别为汇价周线向空与向多的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自7月19日日高1.8773已经进入大C波调整之中的概率较大，至今已运行32个交易日。汇价由1.8773至29日日低1.8078运行约9个交易日（C波1，跌幅695点，升跌率-3.702%），自1.8078进入反弹波动至8月16日日高1.8366结束C波2反弹进入C波3下跌波动之中，现运行于3波5后的4波整理之中的概率较大。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力1.8030，弱压力1.7980；强支撑1.7800，弱支撑1.7900。 　　澳元/美元 　　8月30日，澳元震荡盘跌。 　　澳大利亚财政部长科斯特洛(Peter Costello)表示，在全球升息氛围和高油价的环境中，澳大利亚国内经济面临困境。 　　澳大利亚统计局公布，澳大利亚第二季经季节性调整的经常帐赤字自第一季的120.9亿澳元收窄至119.7亿澳元。此前预期2季度经季调的经常帐赤字将为119亿澳元。澳大利亚2003年第二季的经常帐赤字达121.5亿澳元。 　　澳大利亚第二季商业库存季率增长1.1%至1016.9亿澳元。此前预计澳大利亚第二季度商业库存季率增长1.0%。澳大利亚国家统计局同时称，第二季度商业存货趋势预估季率增长1.2%，年率增长6.3%至983.3亿澳元。 　　澳洲第二季企业获利季调后较第一季上升10.3%至263.4亿美元，年率上升24.5%。此前预期第二季企业获利季率上升约4.0%。 　　汇价日高0.7032，日低0.6954，尾盘在0.6990附近整理；汇价日升跌率-0.583%，日涨跌幅-0.004，收于0.6989点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈死叉空头排列之势，汇价位于其下附近及30日均线之下，显示汇价短线与短中线向空的概率继续增大。汇价若受压于0.7015之下则短线向空，下挡支撑位于0.6960、0.6920，且不排除继续震荡盘跌的可能；上挡压力位于0.7050。0.7015为汇价短线向空的分界线。 　　周技术指标显示，汇价若受压于0.7050之下则周线向空，下挡周线支撑位于0.6930、0.6850，上挡压力位于0.7130、0.7210。0.7050与0.7210分别为汇价周线向空向多的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自7月19日日高0.7347进入大C波下跌之中，至今已运行32个交易日。汇价由7月19日日高0.7347至7月29日日低0.6927下跌约9个交易日（C波1），跌幅420点，升跌率-5.717%；暂认定汇价自8月19日日高0.7263结束C波2反弹进入C波3的3波5下跌波动、受到支撑已经进入4波震荡整理之中的概率较大。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力0.7040，弱压力0.7010；强支撑0.6920，弱支撑0.6960。 　　欧元/日元 　　8月30日，汇价震荡整理、略升。 　　汇价日高132.72，日低131.53，尾盘在132.40附近整理；汇价日升跌率0.555%，日涨跌幅0.73，收于132.35点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线呈死叉空头排列，汇价位于3日均线之上附近、5日均线之下附近、10日及30日均线之下，显示短中线向空的概率继续增大，短线震荡整理后有望继续震荡盘跌。汇价若受压于132.20之下则短线向空，下挡支撑位于132.00、131.50，且不排除继续震荡盘跌的可能，上挡压力位132.50、133.00。132.20为汇价短线向空的分界线。 　　周技术指标显示，汇价受压于132.50之下则周线向空，上挡周线压力位于134.00、135.50，下挡周线支撑位于130.50、129.00、127.50。132.50与135.50分别为周线向空与向多的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自2004年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中。139.11至4月5日日低125.76为C波1，125.76至8月13日日高137.21为C波2反弹，于8月13日日高137.21进入C波3下跌波动之中的概率较大。汇价C波3的第一下跌波动（C3-1）可能在周三前后结束，暂看现运行在C波5的下降楔形波动之中的概率较大，在下探129.40-130.10支撑后有望进入C波3的2波反弹（C3-2）。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力133.20，弱压力132.70；强支撑131.00；弱支撑131.80。

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