套利基本理念介绍 (ZT)

	我给大家介绍一下套利的理念，也会把我曾经做过的套利案例和大家分享一下，希望和朋友们多交流。 套利理念的关键是，在买一个东西的同时，将它高价卖掉！切记，是同时。 实际上，套利在我们的生活中随处可见。比如我认识做淘宝生意的朋友，他都是先收到别人的订单，再去进货发货——这就是套利。再比如我们听说过的过气股市名人杨百万的发迹史，他从偏僻的县城低价收购国库券，再到上海高价卖掉。这种几乎稳赚不赔的事情，就是套利！ 很多朋友的印象中，觉得套利的利润很有限，有点瞧不上，其实不然。套利也可以取得年收益100%以上的收益率，不过这需要很高明的套利技巧了，以后有机会再和大家交流。更何况积小成大，积硅步才能至千里呀！ 我们如果分析一下上面的两个小例子，会发现套利的利润来源。在杨百万的例子中，套利的利润来源是地理位置差异（很多贸易都是这样做的）；在淘宝的例子中，则是信息和渠道差异（卖主知道去哪里进货，而且建立了稳定的关系可以低价进货）。对，套利能够赚钱，一定是有原因的，有理由的。 在我曾经做过的套利中，能够获得无风险稳定收益的，是期现套利。除了现在很多朋友知道的股指期货+股票现货的期现套利，还有商品的期现套利和跨市套利。分别举两个小例子。 以期现套利为例，我们可以现在买入大约69万的沪深300股票基金现货，然后我们同时以70万的今年12月期货价格卖出，这样就可以稳赚一万块了。虽然收益率看起来不高，但是几乎没有风险，比银行存款又好得多。在这个例子中，我们会成为时间的朋友，赚时间的钱。 再比如跨市套利。印象最深的就是上海期交所黄金期货才上市的时候，上海的黄金价格，比黄金交易所的价格高8元每克。对了，这个时候买入低价金的同时，在上海高价卖掉。在这个例子中，我们赚了地理差异的钱。 除了无风险的套利方式（所谓无风险，仅针对交易本身而言，不能完全排除特殊情况比如交易所关闭等，请大家切记。），还有低风险收益不错的套利方式——价差套利，还有高收益的套利方式——趋势套利。可能有朋友会问，高收益能高到多少呢？在我知道的一次实盘比赛中，冠军选手用趋势套利，获得了50倍的收益率！当然，要做到这样的收益率，需要很多年的磨砺和不小的运气，我就达不到这样的水平，我相信这位冠军也不可能经常复制这样的奇迹，这里只是为了说明套利的作用。 有朋友会说，这些都需要期货的配合才能进行套利。其实不然，在股票市场中也有大量的套利稳赢机会，而且收益一点都不差。举本人曾经做过的几个股市套利案例。 2010年9月底的时候，江铜权证到期，行权价格比股票价格低10%！我买入的江铜权证行权后，赶上一波股市的上涨，获利达50%。 又比如，2011水井坊多次跌破19元，而此时的外资收购报价为21.45元。20以下买入的套利者都收获不菲。 看了下日历，过几天，瑞和小康和瑞和远见的定期折算时间又到了，两年前的这个时候，我做过一次他们的折算套利。 今年，可转债套利，让很多套利者面对下跌稳如泰山。工行转账，一度跌破100元面值，多好的稳赚不赔的机会呀！ 要做好股市的套利，需要耐心的观察。静如处子，动如脱兔。还有很多案例，这里就不一一列举了，有机会再和大家继续分享。 套利的理念还可以解释很多市场的现象。比如价值投资者很推崇的巴菲特。其实在我看来，巴菲特就是一个玩套利的高手，一点都不神秘。再比如，过去十年房价为啥会猛涨？因为zf在里面玩土地套利。苏宁为啥不行了？永辉超市未来为何有戏，等等，都可以用套利的思维来分析。