中科院赵燕京：7月30日外汇市场技术解盘

	2004.07.30 09:26 赵燕京    　　美元/日元：7月29日，汇价震荡盘升。 　　日本6月工业产值弱于预期月降1.3％，但较2003年同期上升了8.9％。数据显示，受益于4月及5月的增长，日本第二季度产量增长2.6％。 　　日本财务省公布，7月份前10天，日本商品贸易顺差3,851.2亿日元，较2003年同期的1,864.5亿日元增长一倍多。该数据核算基础是通关货物，且未经季节性因素调整。 　　日本财务省表示，在2005年财年(自2005年4月份开始)的国家预算中，总体支出最高将被设定为48.2万亿日元，小幅高于当前财年47.6万亿日元的支出。预计该提议将在30日召开的内阁会议中批准。 　　日本商工中金银行(Shoko Chukin Bank)调查显示，日本7月份小型企业商业信心继6月回落至49.7后上扬至50.8，该调查涉及日本800家中小型企业。 　　美国劳工部(Labor Department)数据显示，二季度劳工成本上升0.9%，较一季度有所下降，一季度为1.1%。该数据支持了美联储认为通货膨胀不会在短期内上升的观点。2004年的通货膨胀高于美联储预期，核心价格指数上升1.6%。美联储表示，将密切关注个人消费支出。劳工部表示，劳工成本下降的原因是劳工福利支出下降。二季度劳工福利支出上升1.8%，一季度为2.4%。美国二季度工资水平上升0.6%，年比上升2.5%，上升幅度与一季度持平。其中，交通运输和公共部门的工资水平增长较快，增幅达到1%。制造业工资增长0.7%。 　　美国7月24日当周首次申请失业救济金人数意外增加，汽车行业季节性休假可能成为主因。美国劳工部公布，7月24日当周首次申请失业救济金人数增加4000人至34.5万人，先前市场预计为34万人。4周平均申请人数降至33.625万人，经济学家指出申请失业金人数呈跌势。2004年至今周平均申请人数为34.5633万人，03年为40.2115万人。7月17日当周连续申请失业救济金人数增加17.4万人至296万人。4周平均申请人数基本持平于290万人。 　　加拿大5月经济表现不如预期，主要因汽车销售疲软拖累批发和零售业下滑。加拿大5月GDP月率增长0.3%，4月为月升0.1%。此前分析师预计加拿大5月GDP将增长0.4%。加拿大统计局未修正4月GDP，但将3月的增长率从0.8%上修至0.9%，5月GDP年率增长3.2%。 　　加拿大6月份原材料价格指数月率下跌1.7%，跌幅大于预期，由5月份的129.0跌至126.8，但较2003年同期的111.4提高13.8%。扣除矿物燃料价格，加拿大6月份原材料价格指数月率下跌0.6%年率上升12.6%。 　　汇价日高112.48，日低111.45，尾盘在112.00附近整理；汇价日升跌率0.358%，日涨跌幅0.40，收于112.04点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线继续呈多头排列但升势趋缓，汇价位于其上附近及30均线之上，显示短线与短中线向多的概率继续增大，但短线超买若盘升受阻则有整理要求。汇价若站稳于111.80或111.30之上则短线向多，上挡压力位于112.30、112.80，且不排除继续震荡盘升的可能；若回落于111.30之下则下挡支撑位于110.80、110.30。111.30为汇价短线向多的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自波段低点6月24日日低106.99至今运行于B波反弹之中，至今已运行26个交易日，暂预计整体反弹时间在30个交易日前后即下周三前后的概率较大。汇价进入3-5末段，或已经在112.48结束3-5进入小4波整理，在整理后不排除再上台阶的可能，若果真如此，则目标暂看高至113.00一线，即长期压力线所在位置附近及缓升通道双倍轨线处，其后将进入较大级别调整。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。 　　今日强压力112.80，弱压力112.30；强支撑111.30，弱支撑111.80。 　　欧元/美元：7月29日，欧元震荡整理、略跌。 　　汇价日高1.2095，日低1.1986，尾盘在1.2040附近整理；汇价日升跌率-0.116%，日涨跌幅-0.001，收于1.2038点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈空头排列但跌势渐缓，其与30日均线呈死叉态势，汇价位于其下附近及30日均线之下，显示汇价短线与短中线向空的概率继续增大，短线超卖有整理要求。汇价若受压于1.2060之下则短线向空，下挡支撑位于1.2000、1.1960，上挡压力位于1.2090、1.2140；1.2060为汇价短线向空的分界线。 　　波动分析显示，暂看汇价自7月19日日高1.2461结大B波反弹已经进入大C波调整之中的概率较大。自1.2461下落至今已10个交易日、475点跌幅，现可能运行在5波末段，5波结构可能出现下降楔形结构即可能还有跌空，或可能已在1.1986结束5波下跌，进入小平台整理，故汇价可能在1.1960或1.1910附近受支撑后进入较大级别反弹（暂预计下周三前后完成底部结构）。若汇价有效下破1.1900则上述波计数需作修正。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力1.2100，弱压力1.2060；强支撑1.1960，弱支撑1.2000。 　　英镑/美元：7月29日，英镑震荡盘跌。 　　英国7月份房价指数较6月上升2.1%，较2003年同期上升20.3%，均高于预期。数据显示尽管最近有些指标显示房价涨势放慢，但是房价依然以强劲速度上涨。上述数据显示消费者依然爱好借债，这是英国央行将在8月份再度加息的进一步根据。 　　市场研究机构Martin Hamblin GfK调查显示，由于意愿购房者增多，英国7月消费者信心指数由6月的-4上升至-3。该机构负责人表示，消费者对于近期升息的担忧开始渐渐减弱，因此意愿购房者人数不断增多。英国央行从2003年11月起已经四次提高了利率。 　　英国央行行长金恩(Mervyn King)表示，房价的持续走高是由于居民收入增加，但房价不会像这样继续上涨。金恩称，“房价上涨是因为居民收入增加。当经济繁荣时，没有人会因为房价上涨而感到惊讶。”英国房屋抵押贷款协会(Nationwide building society)数据显示，英国7月房价增速达到了自2003年5月以来最快，年率上涨20.3%。平均每套房屋售价154,299英镑（281,927美元），较6月上涨2.1%。英国央行公布数据显示，英国6月家庭负债超过1万亿英镑（1.8万亿美元），消费信贷增速达到了近两年来最快。这表明英国央行的四次升息对抑制消费需求几乎没有影响。 　　汇价日高1.8288，日低1.8078，尾盘在1.8170附近整理；汇价日升跌率-0.417%，日涨跌幅-0.008，收于1.8166点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈空头排列且跌势趋缓，其与30日均线有呈死叉态势，汇价位于其下附近与30日均线之下，显示汇价短线与短中线向空的概率增大，短线超卖有整理要求。汇价若受压于1.8220之下则短线向空，下挡支撑位于1.8110、1.8050，上挡压力位于1.8270。1.8220为汇价短线向空的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自自7月19日日高1.8773已经进入大C波调整之中的概率较大。由1.8773至今已运行约10个交易日，故汇价可能在1.8000附近受到支撑进入较大级别反弹。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力1.8270，弱压力1.8220；强支撑1.8050，弱支撑1.8110。 　　澳元/美元：7月29日，澳元震荡盘跌、略跌。 　　澳大利亚统计局公布，经季调后澳大利亚6月商品及服务贸易赤字较5月增长3.3亿澳元至22.2亿澳元，同时，5月贸易赤字修正至18.9亿澳元。 此前预期6月贸易赤字为19亿澳元。澳大利亚6月出口增长3％至132.7亿澳元，进口增长5％至154.9亿澳元。 　　澳圣乔治银行经济学家Carr认为，在全球经济增长和国内需求温和的支持下，澳贸易赤字前景将有所改善，并预期澳元利率年内不变，2005年第一季度可能上调25个基点。澳洲央行正关注于房屋市场，全球经济和消费者前景。澳央行希望信贷和房屋市场出现放缓。2005年全球经济预期将加速增长，澳大利亚国内需求依然旺盛。在此环境下，Carr认为澳央行将提升利率25个基点，达到一个中性的水平。 　　汇价日高0.7009，日低0.6927，尾盘在0.6980附近整理；汇价日升跌率-0.114%，日涨跌幅-0.001，收于0.6981点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统继续呈空头排列但跌势趋缓，其与30日均线有呈缠绕之势，汇价位于其下附近及30日均线之下，显示短线与短中线向空的概率增大，短线超卖有整理要求。汇价若受压于0.7000之下则短线向空，下挡支撑位于0.6950、0.6910，上挡压力位于0.7040。0.7000为汇价短线向空的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自7月19日日高0.7347进入大C波下跌的概率较大，至今已下跌约10个交易日，跌幅420点，故若汇价在0.6900或0.6850附近受到支撑则有望进入较大级别反弹。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌。 　　今日强压力0.7040，弱压力0.7000；强支撑0.6910，弱支撑0.6950。 　　欧元/日元：7月29日，汇价震荡盘升。 　　汇价日高135.37，日低134.39，尾盘在134.80附近整理；汇价日升跌率0.223%，日涨跌幅0.30，收于134.84点。 　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统呈横行缠绕态势，汇价位于其上附近、30日均线之上，显示若站稳于134.70之上则短线向多且短中线向多的概率增大。汇价上挡压力位于135.00、135.50；若受压于回落于134.70之下则下挡支撑位于134.20、133.70，继续下破短线向空。133.70与134.70分别为汇价短线向空与向多的分界线。 　　波动分析显示，暂认定汇价自2004年3月8日日高139.11进入较大级别C波下跌之中。且已于5月18日日高137.89进入C波3下跌波动之中至今；可暂看至6月24日日低130.09结束C波3-1，由130.09至7月10日日高135.77为C波3-2反弹，由135.77进入C波的3-3下跌波动至今，若汇价上破135.80则波计数需稍作修正；若下破132.00一线关键支撑则上述波计数成立的概率增大；但若汇价在132.00附近受到支撑则有形成收敛三角形态的可能性。 　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘升。 　　今日强压力135.50，弱压力135.00；强支撑134.20；弱支撑134.70。