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【习愈金】现货白银(天通银)投资入门

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初学乍练

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2012-3-23

发表于 2012-3-29 15:51 | 显示全部楼层 |阅读模式
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白银与黄金对比


从银的储量和用途来看,金银比价有逐渐向历史15回归的需求。1940年,世界黄金的储量为10亿盎司,白银的储量为100亿盎司。但到了2009年,世界黄金的储量为50亿盎司,白银的储量为10亿盎司。目前来看,黄金与白银的储量已经发生了改变,但比价还没有完全回归。从长期的角度审视,这种回归是有可能的,因为银现在已经几乎失去了其货币的职能,而是作为一种工业的金属,由于其化学和物理方面的特性,被广泛用于工业生产。

以下介绍关于天通银与其它白银投资品种对比:

1、白银T+D

现货白银(天通银)是与国际现货白银市场价格为基础,现货白银(天通银)报价以人民币兑美元汇率报出人民币中间指导,与国际银时间同步,而国内的白银T+D(上海银)并非24小时交易,照顾不到欧洲盘,如果国际市场出现跳空,如果你做多,你的仓位将会爆仓,使你不敢拿隔夜单。

2、伦敦银

投资最大风险是资金的安全性,现货白银(天通银)客户账户和资金实行第三方存管模式,保障资金的安全性。而国际现货白银(伦敦银)与外汇保证金交易国内是没有开放的,所以资金是要汇往国外才能开户交易,安全性得不到保证。

3、白银期货

期货交易时间每天只有4小时,而天通银是24小时交易,从周一早上8点至周六凌晨4点一直都可以交易。

白银期货有交割时间期限限制,而现货白银(天通银)延迟交收业务没有交割时间期限的限制,投资者可以长期持有手

中的仓单,而不至于被迫平仓。

4、实物银条

必须小心安全地保管;若没有相关的回购条款,或者是跨机构回购,卖出时需要经过检验,并承担相关费用;无利息收益。


5、银币:收藏性银币

必须小心安全地保管;没有利息收入;高于银条的溢价,但是不容易套现,收藏性银币除非是非常著名的公司生产的奖章



天通银的投资特点


1、 现货白银(天通银)价格与国际白银现货价格接轨,能紧随国际期现货市场和国内现货市场价格上下波动;


2、 买卖变现十分便利:T+0双向交易 24小时交易制度 第三方银行监管保证安全。


3、 白银拥有特殊信用货币属性和工业金属商品属性的双重优势,可抵御通货膨胀,实现资产保值增值,适

合中长期持有投资。



影响投资天通银的因素


对现货白银(天通银)价格影响最直接的是美元汇率、通胀预期等,也包括经济周期、工业用银数量等,因此天通银价格波动幅度比黄金更大,蕴藏的机会和风险也更大。


白银投资的未来发展趋势


对于未来走势,白银存在被低估的可能,金银价格比的悬殊预示着白银有可观的上涨空间。


1、贵金属投资需求旺盛,白银黄金高度相关:金融危机的延续没有结束,欧债危机背后更多的是对整个欧元机制的担忧,与黄金类似,白银同样具备资产保值、规避风险的属性,从历史统计分析白银与黄金价格高度相关,2010年至今相关系数高达0.92。


2、未来白银供给稳定增加,全球需求保持稳定:未来白银的供求关系将保持相对稳定,预计2011年白银供给约增加3%,而主要的工业需求未来二至三年内的平均增速在3%左右,珠宝首饰的需求可能会小幅下降,全球需求增速在-0.1%左右。随着出口和下游需求的增加,我国供给过剩局面得到缓解、未来供需稳步增加。通过分析国内外白银市场供需情况,银价上涨的驱动力主要来自于逐年扩大的投资需求,加之贵金属的特质属性,将与黄金价格同步走高。


3、贵金属的十年牛市来临,白银将紧跟黄金步伐:过去二十年,全球经历了两轮价格牛市。第一轮是上个世纪90年代长达十年的股票市场牛市,第二轮是过去十年出现的资产资源品的大牛市。未来十年,在全球国际货币体系的调整下,黄金有望呈现出下一个十年牛市,白银作为依附于黄金的贵金属,历史上基本追随于黄金,白银的贵金属气质将在未来十年与黄金同步体现。


推升银价的因素


1、投资需求,白银通常扮演着避险资产和工业金属的双重角色,同时具有这两大特性将大大提振白银的价格。由于白银投资优势渐渐显露,选择白银的投资者越来越多。估值普遍被认为价格偏低的白银正吸引对冲基金和其他短期投资者的介入。


2、供应减少需求增加
  白银与黄金一样,同时具备商品属性和货币属性,不一样的是,白银的商品属性强于货币属性。统计显示,白银的存世量与供给量正在快速减少,而白银的需求量却有明显增加的趋势。


3、投资属性逐渐回归
  人类历史上,黄金、白银都曾作为最主要的货币被使用,并且白银早于英镑和美元成为国际通用货币。中国漫长的封建时代的货币体系曾长期实行银本位制度,由历代的银元宝转变为近代各式版本的银元,银子在中国货币史上占据着举足轻重的位置。
  随着历史的演变,白银的货币属性逐渐淡出了世界经济舞台,但其作为贵金属具有的投资属性却令其保持着持久的生命力。


4、与黄金存在比价效应
  与黄金相比较而言,白银的投资价值也比较明显。据统计,1940年全世界的黄金存量是10亿盎司,2009年增加到50亿盎司,白银在1940年有100亿盎司,如今只是10亿盎司左右。白银的存量70年前是黄金的10倍,现在却只有黄金的1/5。随着白银在世界上库存量的下降,且未来白银供给增长必将无法满足需求增长,因此很多专家认为其目前的价值受到严重低估。


按照比较和市场潜力,在众多贵金属当中,白银价格是被低估的,所以长期来看,上涨潜力较大。白银的全球产量增速较慢,每年的最高增长幅度不足5%,并且不易回收,工业用银方面容易损耗。另一方面,近两年来,白银的投资需求每年以50%以上的速度增长。工业用银在金融危机期间有所下降,但投资需求的增长已经填补了实体市场的低迷,随着经济的复苏,实体市场也将出现需求的上涨。白银的金融属性虽然没有黄金那么强,但也高于其他同类产品,在通胀不可避免的大背景下,白银价格偏低,参与门槛也较低,普通老百姓完全可以参与,其需求市场空间巨大。

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