Tommy 顺逆交易法则系列讲

	有人建议我将几篇连起来： 第一篇： 大众技术派和少数技术派 价格永远是向阻力较小的方向运动，这条原理适用于所有投机市场，当然包括外汇。阻力较小即为抛盘较少，大部分为获利抛盘（所以牛市后期涨不动了是因为获利抛盘日益增多).以前股票软件指南针的陈浩曾提出"90%的获利盘而不超过3%的换手率表示主力控盘"是有真知灼见的，很可惜到现在常庄横行，这条理论已无效。      阻力来自于买卖双方，买方力量超过卖方力量那就升，反之就跌。而参与的交易者又可分为个人和机构集团，多空对峙实质是少数人(机构集团)持有集中仓位对峙多数人(散户个人)持有分散仓位。而且往往这部分少数人（机构集团）可以有计划有步骤的分批加仓推动价格向他有利的方向移动，而多数人方（散户个人）反而更像是一群孤注一掷、无计划的乌合之众。终于，多数人(散户)经受不了亏损逐渐扩大纷纷割肉斩仓。这时，控制价格的对峙力量平衡突然出现大幅度倾斜，价格走势终于疾步进入一个强趋势中。整个过程揭示了一条真知:市场永远是向“多数人亏少数人赢”的方向运行，而这批少数人大部分是机构、集团及少量聪明的交易者。     当你看到很多人在买进，你也要看到未来零散的抛压正在增加（因为人人都等着获利)，价格真的会向抛压最大的方向前进吗？当你看到人们犹豫不决不敢买入，你也要明白此时逼空式上涨才是阻力最小的方向。所以，何为支撑位和阻力位？何为利多和利空? 这些根本就是用来破坏多数人仓位的陷阱。只有让大部分交易者亏损出场或不敢进场，价格才会朝着一个方向进入趋势，这时候阻力(零散的抛压)才会最小。    按这条原理引申出去，最多人采用的交易技巧往往是最无效的，听从最广为流传的市场消息是要误事的，因为大家都按同样的交易技巧、信息来源指导下的交易，结果就是对价格运动产生了集中性阻力。这就是为什么当市场都热切盼望的暴涨往往滞涨最后暴跌的原因，而多数人认同的底部往往不是底部，公认的支撑和阻力则不堪一击、一破再破。     所有广为传播且细节确凿的交易技巧，必须审慎对待。我曾经看到过一本国内人写的交易技术书籍，书中竟然大言不惭的将一些使用特定参数的指标规则，如xx日均线金死叉、RSI极限等说成胜率接近百分百的方法，仔细一看，交易测评全是选用牛市起步阶段的2、3个月，如此不负责任、逢迎取巧的书籍，怎会不误导广大交易者的心智。     除了那些很容易识破的无效交易技巧，还有很多伪装性很强的理论。任何行业都存在伪理论，伪理论通常都晦涩难懂、故作深奥,并宣称可以解决本领域最大难题（比如宣称买入成功率很高、赚钱很快）。由于无法用统计学方法证伪，伪理论会一直流传下去，大批交易者按它所做却没有任何可持续获利的效果（时赢时输总体负利）。所以，不要被那些看起来晦涩难懂，逻辑复杂的新交易方法所迷惑，我可以向你百分百保证它的效果不会超过用掷硬币决定买卖。

	第二篇：止损的精髓 交易能成功，取决于四点：心理素质，入场方法，跟踪策略，资金管理。 第一部分，我需要强调的是心理素质。可以说心理素质是所有因素中最重要的。心理素质要建立在具体的交易原则实施上。这个“具体”很重要。但很多交易书籍仅用谚语之类来告诫交易者是远远不够的，因为它缺少上下文的具体定义，不同的交易市况需要不同的处理方法。估计很多人都知道有一种说法叫“让利润奔跑”，但也有一句叫“见好就收”，究竟哪一种正确呢？所以更需要给出切合具体情况的交易技巧。 很多书里教导止损可以按固定数值的设，比如每次输多少钱就止损，其实这是非常错误的。最差的情况是你刚刚止损了，价格就重新返回你盼望的趋势方向（记住我之前说的“支撑阻力陷阱”)。不看图形或看错图形止损的后果，是非常容易在每波大趋势中的小折返就被请出场外。帐户里的钱好比你去打仗带的兵团，你要让你的兵死得有价值、有意义。所以，止损不是随便可以设，要按图索骥，设在最为关键的部位（此中技巧我会在课程中详谈），即是说，这个位置之后，价格运动有很大可能会改变方向，所以止损不是固定不变的，也不是可以任意决定大小的。按这个部位到你要建仓的部位金额为M，如果你需要控制你的每次交易损失不超过总体资金E的5%（5%代表你的帐户可以连续输20次)。则可以按这个公式来调整你的手数X。  M * X = E * 5% ，所以能动的只能是手数X和总体资金E，这两者成正相关关系。换句话说，你每次开仓手数基本取决于你帐户里有多少钱。所以我并不赞成那些做外汇的新手开个帐户只存三、五百，认为这样安全，这种帐户总是毫无例外的开多少个爆多少个，因为按我的公式你可用的手数上限太低了。 有些交易者会形成实盘经验，即所谓的盘感，比如建仓后多少时间还不能获利就退出，或者市场情况与自己的预计和分析有出入时，立即出场，这些都可以算是一种灵活止损，对于技术娴熟的交易者也完全可以使用这些方法。但是，这些方法不如系统测试后的概率止损来得稳定。 此外你会常常听到某些交易者吹嘘自己大赚了一笔，其实他是靠重仓交易得到的，这种绩效并不稳定，运气占了很大比例而把资金管理完全抛到脑后。可以预见的是,你将很快听不到这些交易者的喜讯。因为一旦习惯于重仓交易，也就离爆仓的结果不远了。

	第三篇   什么才是正确的游戏法则 （本篇将会揭开技术分析里的很多不能说的秘密，我的课程可以称之为百万课程，不夸张的说，对于那些些正在苦苦追寻系统交易秘密的人，我的理论对你将有重大影响） 如果你把市场买卖作为一种所有交易者参与的个人资产重新分配的游戏。你必须要仔细想好怎么来玩这个游戏。 一开始你大概会觉得只要找到高胜率的方法去交易就行了，在尝试了无数的选股公式、交易策略等等之后，你终于灰心了，因为能找到的公式策略不是无法运行就是会把钱亏光。接下来你又想到了找人代客操盘，网络上找找还真不少，甚至还有zulutrade这样的自动跟单系统，一看上面的很多专家胜率都在80-90%以上，这回你可放心了，结果跟了一段时间后，发觉亏损的结果就像外甥提灯笼——照旧。 这是为什么呢？原因就在于你完全不理解这场游戏该怎么玩。你想一下，这是一场限定游戏（交易）次数的游戏吗？显然不是，至少在你有生之年，只要帐户里有钱就可以不断交易下去。那么你为什么不把目标定到如何保住帐户里的钱（当然是有交易的前提下）上去，而不是提高胜率。 "一致性获利"是指交易者必须将自己的思维模式、交易行动计划与市场价格运动的核心模式相融合。总是想“买在低位抛在高点”的原由就是"预测性思维"在作怪。无数的交易经历告诉我们，市场的涨跌是不可预测的，任何把精力放到预判市场涨跌上的做法都是非常愚蠢的，可惜这样的人我见到很多。显然，交易者所接触到大部分的书籍和交易知识，都把如何预测和如何提高交易胜率作为一个要点来讲解；打开电视媒体，所有的市场专家都在孜孜不倦的预测明天市场的走向，所以交易者就自然而然的认为依靠预测来提高胜率是很重要的原则，甚至想到了去购买一些广告宣称高胜率的交易系统。    比较有迷惑性的高胜率的系统都有这样几个特点，指标用得非常多（你如果可以看它内容就会发现），甚至多达几十种，目的是一层层的过滤掉历史数据中的失败信号（即亏损交易)；一般都应用1分钟～15分钟的短周期，目的是可以有足够数量的行情数据触发日内高频交易；一般都是止损设得远远大于止赢。在一段时间内的资金曲线可以做到非常平滑（拟合优化的结果)，这样精心设计出漂亮的历史测试成绩目的就是为了迎合那些交易新手的心态:胜率高=>希望一出手就赢，高频交易=>快速致富。极度优化的系统往往自你买到手第一天就开始亏损了，资金曲线呈30度向下倾斜延伸......外甥提灯笼——照旧亏损 不难发现，很多复杂的交易规则或指标系统，甚至风靡了一段时间的神经网络等等，都把预判市场涨跌作为一个主要目标。预判市场涨跌真的很重要吗？100多年以来，交易者开发了大量的技术指标，其中大部分目的在于预测市场。那是不是RSI>80就是头部了？MACD、KDJ金叉就可以买了？显然很多时候指标是会失灵的，因为指标是源自于价格数列计算转化而来，所以指标变化也总是滞后于价格变化。顺逆交易系统里，指标真正的作用是衡量价格运动的剧烈程度，大多数情况下不能直接作为交易执行的触发信号。直接将指标作为触发交易信号会导致一个问题，即指标钝化，那些高胜率系统之所以采用多指标复合并且设置大止损小止赢就是为了最大程度的扛住指标钝化时的不利走势。 我举个简单的例子，zulutrade上随便找个所谓专家，比如这个"xxxxx LIVE",一看胜率挺高，再随便看一下他的几笔单子。 xxxxx LIVE : 货币    类别 手数    开仓日期             挂单    止损    止盈 EUR/USD BUY  11.4  2010/09/10 11:00:00   1.2721  1.2609  1.2744 EUR/USD BUY  11.4  2010/09/08 16:45:00   1.2739  1.2621  1.2773 马上就清楚了，他是采用大止损小盈利的策略，平均要亏100多点才赚二、三十点。 大亏小赢的目的是依靠承担大风险及小盈利就结单来维持一个高胜率的表象。其实zulutrade上的策略实质大都是这样做的：在短时间框架用大量的复合指标触发高频交易信号，甚至更有些系统设置为同时下多单、赚个点差(手续费)多点就平仓，这样胜率可以做得很高，但风险回报比往往是很差的，可能输一笔就把几十笔的利润给要回去了。    可能你还没看出这样做有什么问题，我们说得极端一点，假设有这么两个系统，一个系统的胜率是90%，9次赢，每次赢2元，但一次输就要输掉100元。另一个系统的胜率只有是10%，9次输，每次输2元，只有一次赢却至少赢了100元。你喜欢哪个系统，很显然应该是后者。这个系统的特征涉及到2点，一点就是我刚刚提到的如何控制每次输最少钱，从而最大限度保住帐户可以交易最多次数。第二个特征是赢的时候尽可能赢最多的钱。说起来很容易，有些人也或多或少接触过这些理论，为什么实施起来这么困难呢？因为放弃以追求高胜率为目标的交易方法是违背人之本性的，有利润而不了结是违背人之本性的，亏钱之后不想尽快回本而暂停交易是违背人之本性的。但恰恰任由这些本性控制自己的交易者则永远是市场的输家。     那么，有人也许会问，我没看到过交易者不预测市场就进行交易的，难道预测市场是不能做的事吗？我认为预测市场并不是不能做，而是很难有效实现，唯一可以做到的，是在对当下多数交易者的立场调查之后，作出对后市的逆向思维预测（但也不总是逆向思考），这也就是我以前提的少数技术派。     交易能成功取决于四点：心理素质，入场方法，跟踪策略，资金管理。其实要加上最后一点：运气。这是我们唯一无法掌握的。好比买彩票的那些人，也有极少数花几块钱就中了千万大奖的，这就是运气（呵呵，我不是指中国的彩民)。但是只要我们有足够安全的资金管理可以确保一直玩下去，运气总归会轮到我们。    回到前面的输赢游戏的话题，我要提醒你一个指标：Profit Factor-盈亏比，是很多新手忽略的测试指标，不理解可自己去google下，这个指标往往是你整个交易生涯的Key。好了，先说这么多，你现在应该渐渐明白这个游戏应该是怎么玩了吧。

	没啥新东西，新手还是看看范撒普的《通向财务自由之路》和《超级交易员》，比尔威廉姆的《证券混沌交易法》、《证券交易新空间》好了。

	没啥新东西，新手还是看看范撒普的《通向财务自由之路》和《超级交易员》，比尔威廉姆的《证券混沌交易法》 ... dssheep 发表于 2011-6-13 15:28                                 登录/注册后可看大图 我只能说，你的心态很糟糕

	回复 6# TommysRule     我也只能说，你的所谓理论也很糟糕，偏偏菜鸟吧，呵呵。

	看来，什么时候，什么地方，什么行业，都少不了夸夸其谈、纸上谈兵的牛皮大湿呀…

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	写的很好，希望楼主写下去。