AETOS：交易要去控制，不要被控制

	在交易过程中，有些部分相对较容易控制，有些部分相对较难控制。例如，我们能非常容易的控制入市时机。有经验的交易者基本可以控制因为一时冲动而入市的情况。 因为经验给交易者知识,交易者可以设置一些条件，当市场满足的条件时就入市，反之就拒绝交易。很明显，在交易过程的入市时机选者上交易者拥有自主的控制权。 寻找好的入市点不是容易,进入点是不完美的,但是在这一点上交易者是有控制的.比如交易者可以要求必须满足通常使用的两个指标参数和一个过滤条件,否则就坐在电脑边喝茶。 然而一旦进入交易，控制能力就会变化。一旦进入市场，在一定时间内肯定必须退出交易.现在轮到由市场来控制，给交易者一个惊喜或者失败。 做为离市的一种情况,止损是一个心理问题而几乎不能算得上是一个控制问题，因为交易者(除了大额交易产生的平仓问题)能简单的通过设置止损点来控制的损失。 很多时候面对止损点被触发，交易者可能会感到平静因为可以退出交易。在损失次数上有赖于交易者系统的表现,但是在每次损失规模上交易者有绝对的控制力。 从“开市叫价”直到响起“收市钟声”，多空双方都在争夺市场控制权，图表结构则忠实地记录了全天的交易经过。 其中尾市阶段反映出双方征战的结果，表明了谁最终赢得了胜利或是旗鼓相当、平分秋色。因此，尾市的表现对于下一个交易日的市场情绪有直接的影响，然而，它也最容易被人们所忽略。 两个交易日的尾市具有典型的代表意义，虽然有以偏概全之嫌，但是只要细心观察每个交易日的尾市与下一个交易日的关系，仍可以总结出几点“尾市规则”以备及时评判市场的未来发展： 收市位置越接近某一端，次日往该方向突破的可能性越大———突破追进。收市位置越接近中间，次日维持原有幅度的可能性越大———低买高卖。 尾市阶段的价格幅度越小，次日越容易被突破，单方向运动的可能性越大———突破追进。尾市阶段的价格幅度越大，次日就越难突破，形成平衡市的可能性越大———低买高卖。 如果尾市发生剧变(收市前突然大幅收高或收低)，则需要次日更多的时间来评判它的真实意义，弄清楚市场到底是接受还是拒绝剧变的行为，之后才采取行动。 面对盈利，交易者的控制力很小，市场的控制力很大。交易者可以做的,比如说一般是寻找防止赢利变小或变成损失。 交易者不能强迫市场给200点的盈利，但能确保一旦有了这些盈利,就平掉头寸或者进行对盈利的50%保护的trailing stop策略,用一定的盈利为代价以寻找产生更大盈利的机会。 用一个等式表述,可以用 资本的安全>可能的机会>一定利润的50% 来表述上面的观点。 这样的观点可以有每个人不同的参数.同样的入市,由于离市也会产生不同的成败。 关于保护盈利,一般人会不会想到一个很紧密的止损?实际上,有很多情况,在交易初期应该使用较宽松的止损，以保证对市场杂波的一定的宽容,而随着趋势启动,盈利的增加,逐渐收紧止损以保护盈利。 跟踪止损是一种应有范围极其广泛的方法.大多数跟踪止损是专门用来实现盈利继续扩大目的的，因此，这些策略用在趋势跟踪系统上最有效。 在反趋势交易系统中，采用固定利润的退场策略更合适。一旦有盈利，就把它放进口袋”的交易理念非常适合于反趋势交易，因为期望收益是有限的。 然而，如果交易是顺着趋势的，那么“立即将盈利放进口袋”的行为会让你有挫折感：在为寻找趋势的付出一定代价(一般是很多小的止损)后,以很小的盈利退出市场，然后眼睁睁的看着市场在随后的几天或者几个月内继续向着我们交易的方向走出一个很壮观的趋势。 中汇雪儿 1259831421