美元刷新三年低点 市场等待欧银决议

	北京时间周四20:45欧洲央行将公布利率决议，21:30欧洲央行行长德拉基将发表讲话。由于经济表现好于预期，欧洲央行正计划慢慢退出大型债券购买计划。越来越多的欧洲央行理事会成员确信，撤回额外的经济刺激措施越早越好，暗示应早日结束量化宽松政策。2018年1月11日公布的欧洲央行12月的政策会议纪要显示，随着欧洲经济的改善，央行对于未来行动的指引将会缓慢发生变化，而且今年初可能会向市场重新传递信息，这令投资者都大吃一惊。不过德拉基在12月的政策会议上没有提及任何相关的信息。欧洲央行不太可能在1月份宣布其退出其现行债券购买战略的明确时间表，但是很多人预测其会在今年上半年公布。在这次12月份的会议上，欧洲央行提出新的经济增长和通货膨胀的预测，这可能会让关于到9月底结束量化宽松政策的讨论更加热烈。欧元区经济目前处于十年来的最佳状态。路透调查显示，预计今年欧元区GDP平均增长2.2％。虽然经济状况良好，但通货膨胀仍然处于低位，只有小幅回升的迹象。这也欧洲央行坚持认为其超宽松的货币政策立场恰当的主要原因，以及为什么大多数理事会担心不必要的财政紧缩。 美联储可能正在经历104年前成立以来最大一次领导层变动，这一变化可能会影响美联储提高利率的速度。一旦美联储主席提名人鲍威尔未来几周获得参议院全体批准，现任美联储主席耶伦就会卸任。美联储副主席的位置依然空缺，在美联储董事会的七个位置中，还有三个位置需要填补。投资者显然希望鲍威尔谨慎行事，最好比美联储本身预期的还要谨慎一些。期货市场预测，美联储2018年仅会加息两次，比美联储预测的还要少一次。美联储目前的利率区间为1.25%-1.5%。大多数经济学家预测，如果美国经济继续保持在目前的水平，通货膨胀率保持在相对较低的水平，鲍威尔就会这样做。尽管美国经济增长强劲，失业率下降至4.1%，创下了17年来的低点，但美联储的首选PCE通胀指标仍远低于2%的目标位。一些美联储观察人士认为，鲍威尔可能更倾向于顺从拥有更多经济工作经验或者货币政策专业知识的成员，特别是未来的美联储副主席。   美元指数 上一个交易日美元指数大幅下跌，汇价自90.10最低下跌至89.15，目前交投于89.07，刷新2014年12月以来低点。近几周美元持续承压，已失守重要的心理关口90大关至近三年低位，因市场认为美联储不再是唯一可能收紧政策的央行，其他地区、尤其是欧洲经济增长提速。而在而美国财长努钦在达沃斯峰会上发表了有关“力挺弱势美元”的讲话后，加速了美元的跌势。目前投资者的注意力将集中在欧洲央行即将公布的货币政策会议上，尤其需留意德拉基讲话内容，若其再度发表鸽派言论，那么欧元或将面临回调的风险，美元则可能借力反弹。周三美元指数跌穿90大关，触及逾三年低点，随着全球主要央行迈向削减刺激措施之路，对美元收益率优势将开始减弱的疑虑令美元承压。技术面看，美指上个交易日在日线上收出大幅阴线，并且跌破90心理关口，日内将进一步测试89支撑，建议逢高做空美元为主。 现货黄金 上一个交易日现货黄金大幅上涨超过20美元，金价自1341最高涨至1362美元，目前交投于隔夜高点附近。周三金价大涨，并创2016年8月以来新高，主要受美元大跌提振。美国财政部长努钦在出席达沃斯经济论坛时声称，美元贬值为美国贸易提供更多机会，对此表示欢迎。这番讲话引起了市场的关注，并认为美元有望进一步贬值，从而推升了对黄金的需求。同时，黄金ETF资产攀升至2013年以来最高水平，也意味着金价仍有上行空间。黄金去年取得2010年以来最佳表现，且美元疲软支持黄金多头。即使在全球股市屡创新高、美国国债收益率上升等不利于金价的情况下，黄金仍然维持涨势。主要由于地缘政治动荡，通货膨胀上涨以及美国政策的不确定性等因素的影响，对黄金的保值需求收到支撑。技术面看，黄金大幅上涨，在日线上收出大阳线，并且突破1354附近重要阻力位置，这预示着黄金进一步打开上涨空间，上方目标在1374附近，建议逢低做多黄金为主。 国际原油 上个交易日国际原油价格大幅上涨，美原油价格自64.36美元附近最高上涨至66美元，目前交投于66.22附近。周三纽约盘中，美国能源信息署公布的数据显示，美国截至1月19日当周EIA原油库存减少107.1万桶，略好于预期的减少100.3万桶。汽油库存万桶增加309.8万桶，高于预期的增加158.91万桶。精炼油库存增加63.9万桶，超出预期的减少1.73万桶。数据公布后，油价短线上涨，美油自2014年12月以来首次站上65美元之上。全球经济进入复苏的一个最新信号是周三公布的数据显示日本制造业活动扩张速度达到了4年以来的最好水平。技术面看，原油连续第三个交易日在日线上收出大阳线，并且呈现加速上涨趋势，建议日内逢低做多原油。