周末和假期的隔夜利息计算

	根据国际惯例，外汇交易通常在2个交易日后结算。 周一：1天隔夜利息。周一交易，周三结算，周一持仓到周二，结算日为周三到周四，所以要支付/收取1天利息。 　　 周二：1天隔夜利息。周二持仓到周三，结算日为周四到周五，所以要支付/收取1天利息。 周三：3天隔夜利息。周三持仓到周四，结算日为周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。 　　 周四：1天隔夜利息。周四持仓到周五，结算日为下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。 　　 周五：1天隔夜利息。周五持仓到下周一，结算日为周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。 世界上的大多数银行都在周六及周日暂停营业，因此这两天应该不计算外汇交易的持仓过夜利息，但实际上大部分的银行仍然计算这两天的利息。基于这个原因，外汇市场上将在星期三过夜的仓位计算三天的利息，因此在星期三持仓过夜，将会收取3倍的隔夜利息。 假日通常没有过夜利息，但是在大的节假日之前，隔夜利息都会成倍增长。一般而言，交易涉及的货币遇上所属国家的重要假日就会计算假日过夜利息。比如美国独立纪念日7月4日，美国银行暂停营业，所有美元货币对的仓位于7月1日下午5时计算额外一天的过夜利息。 外汇隔夜利息如何计算？ 在隔夜利息的计算问题上，有的经纪商提供的是直接的金额，而有的经纪商提供的则是利率。 直接金额的计算基础公式： 例如EUR/USD的卖出和买入隔夜利息报价为：0.52 -0.62, 那么表示： 当投资者的持仓头寸为卖出1手EUR/USD，则交易账户将会获得0.52美元；当投资者的持仓头寸为买入1手欧元美元，则交易账户将需支付0.62美元。 利率计算的基础公式： 隔夜利息﹦实际下单手数×1手的标准×汇率价格(空、多价格不一样)×计息天数×年利率差/360天 1.对于以USD为目标货币的组合： 例如：GBP/USD:假设是100000(1标准手)帐户，周一买入2手GBP/USD，市场价是:1.2928/1.2940，持仓过夜至周二，这里英镑是高息货币，美元相对英镑利息较低。比如利息差为0.42％(年利息差)，则持有英镑的客户会赚取利息。 计算方法为: 100000×2手×1.2940×1天×0.42%/360=$3.02，即年利息平均到天×对应的账户资金×手数×买(卖)价×计息天数。 2.对于以USD为基准货币的组合: 例如USD/JPY: 假设是100000(1标准手)帐户，周三卖空1手USD/JPY，市场价是107.44/107.47，过夜至周四，利息差为-2.18，则卖出美元的客户需要付出利息。 计算方法为: 100000×1手×3天×（-2.18%/360）= -$18.17(特别注意：每逢星期四的时候，隔夜利息会是平日的三倍，因为交割实际发生于周一，隔了周末2天。) 3.对于交叉货币的组合： 例如EUR/GBP: 假设是100000(1标准手)帐户， 周五买入5手EUR/GBP，市场价是0.6885/0.6890，过夜至下周一，利息差为-3.71,则买入欧元的客户需要付出利息。 计算方法为: 1000×5手×0.6890x1天×（-3.71%/360）= (￡0.355)=($0.63) 客户如果是做多(持有)高利息的货币，未平仓头寸的隔夜利息将被添加账户的资金内。反之，相关的隔夜利息会被从资金中扣除。 多空仓都付息情况 在目前的外汇市场上，基本客户持多空仓都要支付利息。原因有以下几个方面： 大部分货币都处于零利率或低利率状态，货币对之间的利率差很低。 零售外汇经纪商对其不同的客户收取或支付不同的利率。还有一些外汇经纪商对数据不透明，甚至没有在其官网显示适用的利率。而且不同的经纪商对隔夜利息的计算方式也是不同的。 除了收取或支付利率差额外，一些外汇经纪商还增加了“管理”费用，这意味着即使利率差对客户是有利的，也可能得不到收益。 外汇交易是杠杆交易，这意味着交易者正在借用其交易的绝大多数货币。交易者往往忘记杠杆的负面后果之一是推高隔夜费用，因为他们必须支付所有借款的利息，而不仅仅是他们对特定行业的利息。当然，这个收费是合法的。 编辑者：喬克forextrade2012