7.10机构日评： 非农强化加息预期 市场难买美元账

	周五晚间的非农数据明显好于预期令市场开始憧憬美联储9月加息及缩表。不过对于美元多头而言，数据的利好似乎已经无法带来显著提振。在一番多空争夺之后，只录得小幅反弹的结果。或许只有更多更为全面的经济数据，亦或是全球经济的意外衰退，才能带来下一次的美元繁荣。 美国6月新增非农就业岗位22.20万，大幅好于预期值17.80万，前值则从13.80万上修到15.2万； 6月失业率虽然较前值和预期值上浮0.1个百分点至4.40%，但充分就业状态依然牢固； 6月平均时薪表现仍不佳，年率和月率均持平前值，分别为2.50%和0.20%，且均不及预期值0.1个百分点。 加拿大6月就业人数增加4.53万，好于预期的增加1万，但不及前值增加5.45万；6月服务业新增就业2.92万，主要是因专业、技术服务业人数增加居多。 美国7月7日当周石油钻井机活跃口数增加7口，至763口；美国7月7日当周天然气钻井数增加5口，至189口；美国7月7日总钻井增加12口，至952口；美国6月30日贝克休斯混杂钻井总数为0口，前值为0口。 英国国家统计局周五公布，5月制造业产出较前月下降0.2%，抹去4月升幅；工业生产数据亦令人失望，继4月增加0.2%后，英国5月工业生产下滑0.1%。 新的周一数据相对比往常更为繁忙一些。中国CPI和PPI数据将同时公布，投资者可藉此评估中国经济前景和走向。晚间的LMCI虽然是美联储看中的，但是过往来看，很难引发市场的波动。 数据看点： 07月10日 中国6月CPI 中国6月PPI 德国5月未季调贸易帐 欧元区7月Sentix投资者信心指数 美国6月就业市场状况指数LMCI 技术面分析 美元指数 短期趋势↓ 中期趋势↓ 关键支撑95.20/94.00 关键阻力98.20/100.00 美元指数周五展开小幅修正，高度未能超越周四高位，暗示市场的趋势和节奏还是在空头手中。非农数据之后，美联储加息和缩表的方向已经越加明显。但是显然美元的坏日子并未因此结束。由于技术层面负面，且利好也无法改变承压，因此预计短中期美元将继续保持弱势。 技术走势上，美元周五孕线组合反弹，多头依然处于低位徘徊的走势之中。此前的破位导致技术层面上的筑底结构被破败，使得趋势明显进入到负面之中，市场存在测试94甚至92的可能性。100整数关口开始转为中期强力压制水平，在那之前则会有97.70的挑战。短中期来看，美元还将处于弱势承压的节奏之中。 欧元兑美元 短期趋势↑ 中期趋势↑ 关键支撑1.1298/1.1200 关键阻力1.1430/1.1500 欧元兑美元周五虽然有所承压回调，因美国非农数据强劲，但是整体的高位强势局面并未受到影响。欧洲消息面上近期开始转淡，此前有效突破1.1298的表现还是令中期多头占优。在没有意外消息的情况下，欧元还将保持震荡上行。 技术走势上，欧元兑美元周五冲高回落，但是跌幅比较有限，基本还在1.1400附近盘整。200日均线已经大幅逐渐远离，而短期支撑也开始转为1.1220，随后是1.1140/10区域。在后者支撑完好的情况下，多头节奏料将保持。上涨方面缺乏明确压制，但1.15整数水平或带来回调。 英镑兑美元 短期趋势→ 中期趋势→ 关键支撑1.2920/1.2700 关键阻力1.3000/1.3046 英镑周五受到本国数据影响而显著走低，打穿周内低位之后，多头的优势受到了明显影响。虽然汇价和欧元的联动性依然较高，但如果英国数据不能保持足够强势的话，也可能出现掉队情况。中长期英镑的主要影响因素还会是政治稳定性。 技术走势上，英镑兑美元周五大阴线走低，汇价跌回1.29下方意味着短期难有新高，多空可能会展开震荡和整理。多头需要持续站稳1.30以维持强势。1.27和200日均线区域还是目前主要的支撑，跌破之后才能认为趋势转弱。 美元兑日元 短期趋势↑ 中期趋势→ 关键支撑113.60/111.90 关键阻力114.10/114.80 美元兑日元周五强势走高，非农给予了一定的支撑，但是实际上数据之前，汇价已经取得突破。数据之后只是出现了回踩确认的行情。美日已经成为市场明显的风向标，在欧美股市不崩盘的情况下，多头有机会做出更多的上行。 技术走势上，美元兑日元周五大阳线突破双重趋势线压制，多头开启了向年初高点反弹的行情。初期目为114/115区域，突破后可能意味着月线级别趋势的改变。下行来看，112.00附近将成为初步支撑，而后市无法站稳111.60的话，则可能重新考验200日均线。 美元兑加元 短期趋势↓ 中期趋势↓ 关键支撑1.2860/1.2820 关键阻力1.3000/1.3200 美元兑加元周五出现重挫，加拿大数据成为推手。油价的疲软也未能拯救汇价。此前已经提及，和油价的低迷相比，加元的走势同步性已经减弱。虽然油价还将对汇价走势造成一定的影响，但是如果加央行选择加息的话，加元或独自运行。需要提醒的是，如果油价开始反转走高的话，美加的下行压力将加大。 技术走势上，美元兑加元周五光头大阴线下行，并且呈现外包吞噬走势，暗示市场打开了进一步下行的空间。考虑到多头无法守住中长期主要支撑区间1.34/32的低轨基本宣布了中期趋势的转变，并且中长期趋势线的跌破，因此下行空间可能会更大。在200日均线跌破之后，该水平料将成为压制，而1.32也将成为强力反压。 澳元兑美元 短期趋势↑ 中期趋势→ 关键支撑0.7350/0.7230 关键阻力0.7700/0.7750 澳元兑美元五宽幅震荡之后，多头在收盘上取得一定的优势，重新回到0.76上方。澳洲基本面正在向好复苏，但是过去一年以来澳元十分缺乏趋势的有效性。在这种情况下，中期的方向很难明确。可能需要一个决定性的消息，才能提供交投指引。 技术走势上，澳元兑美元周五几乎形成外包阳线，不过整体的交投区间还是在周三范围之内，更远离澳洲联储利率决议当日的高位。今年以来，市场一直未能有效突破0.77水平，使得上涨空间受到了明显的抑制。而中期关键支撑0.7420如果有效跌破，则将正式宣布下行之路的开启。依然需要耐心等待中期趋势的明确。日内的澳洲联储决议或提供一次方向性的指引。 现货黄金 短期趋势↓ 中期趋势↓ 关键支撑1207/1200 关键阻力1230/1241 黄金周五破位下行，进一步刷新低位，非农起到了比较关键的作用。值得一提的是，金价是在数据后先走高再下挫破新低的，这可能会强化看跌的力量。基本面上来看，全球风险偏好向好以及美联储的紧缩预期还是会持续给予金价压力。 技术走势上，黄金周五大阴线走弱，空头已经开始向1200水平集结。从技术形态来看，这个位置也很难成功抵挡金价的跌势。1200如果失守，下方密集支撑则将出现在1180附近。反弹而言，200日均线1233密集于前期压制附近，回破之前，市场料将保持承压节奏。 美原油 短期趋势→ 中期趋势→ 关键支撑43.96/42.50 关键阻力47.00/49.60 美原油周五保持明显下行态势，连续三个交易日走弱之后，油价已经大幅回吐了此前反弹的涨幅。基本面上，OPEC内部对于限产的阴奉阳违意味着供给面依然处于高位。除非市场能够见到明显的供给面变化，否则很难形成反转行情。 技术走势上，原油周五中阴线保持承压节奏，回到此前年内低位44附近，市场能否守住该水平将决定油价是否会出现新一波的跌势。目前中长期趋势还是比较难以快速逆转，此前油价持续下挫之后基本确认有效跌破了200日均线和50大关，趋势转为看跌。在上述阻力未能回破之前，中期空头还是更有优势。