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恐惧、更加恐惧...两张图告诉你:恐慌指数疯狂飙升

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发表于 2017-4-13 20:08 | 显示全部楼层 |阅读模式
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据彭博撰文称,随着经济和政治上的不利因素增多,瑞信集团也加入了提醒市场下行风险的行列。

地缘局势危机愈演愈烈:美国对叙利亚机场发射导弹几天后,围绕朝鲜核问题的紧张情绪就升温。

最新消息,据外媒报道,最新卫星图片显示,朝鲜第六次核试验准备完成。

政治风险担忧日益加剧:在法国,大选结果仍存在变数;在英国,经济能否挺过脱欧谈判带来的政治冲击,也使人难以高枕无忧。

在标普500指数未来1个月涨跌风险上来看,和对冲上涨5%风险相比,对冲下跌5%风险的相对成本创下去年6月英国脱欧公投以来的最快上涨。

法国大选将于4月23日举行第一轮投票,芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数涨至去年11月美国大选以来最高。

报告指出,瑞信的“恐惧晴雨表”本周逼近历史高位。该指标衡量了购买标普500指数看跌期权的成本。

瑞信股票衍生品策略师Mandy Xu表示,该指标越高,意味着看跌期权相较看涨期权的购买成本越高。

Mandy Xu昨天的一份报告中写道,尽管过去一周里看跌期权的需求上升,但最大动力其实来自于看涨期权。

看涨期权偏度(skew)下滑,表明投资者认为市场上涨空间较少,这种观点可能来源于对宏观及政治风险上升的判断。

截至周二,瑞信的这项恐惧指标本月涨幅达46%,报45.74,较2016年6月英国脱欧公投前夕创下的纪录高位仅差大约三分之一个指数点。

范围更广的芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数(VIX)本月以来上涨近30%。


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