每日投资报告20090119

	转自：金多利理财网 撰稿时黄金价格，在838.30美圆/盎司。内金价格185.05人民币/克 基本面：昨天我们说到：“欧洲央行如预测般降息50个基点，欧洲央行的行长特里谢在随后的记者招待会上表示他没有说过2%是利率的下限，因此虽然其并没有在讲话中对将来的利率走势作出预测，但是市场已经普遍认为本轮降息50个基点并不是最终的结果，和我们昨天说的一样，欧元和美圆之间的利差缩小和在面对经济危机时财政货币政策无力引发了市场一定的失望情绪，从而推低了欧元。但是由于特里谢态度模糊，给市场判断方向带来了相对的难度，昨日晚间黄金价格也间接受到影响，出现了剧烈震荡的行情。另外，我们一直关注的美国救市计划方面的消息昨天又公布新内容，昨日美国众议院公布了8250亿美圆的经济刺激计划的资金流向新细节，其中包括2750亿美圆的减税措施，900亿美圆的基础建设投入，430亿美圆的针对失业人口的救济金和再培训。我们将继续持续关注此方向的内容。”目前看来，市场消息不断。作为现在市场关注的焦点，美国和欧洲经济的救市方案和其衰退的程度。就美国来说，一方面美国的经济衰退幅度大于市场预期，如上周的政府数据显示，美国2008年12月零售销售大减2.7%，降幅为去年10月以来最高，超出华尔街分析师预期值逾一倍，较2007年12月下降9.8%，创1993年以来纪录最大降幅。要知道即便以往美国经济面临疲软时，年末的零售销售也往往会超出市场预期的靓丽，足见本轮美国经济衰退比以往更为严重。和以花旗集团。美国银行和巴克莱资本为首的欧美银行，再次爆出危机恶化的消息。以及据高盛集团的经济学家们预计，全球金融机构和投资者在美国贷款方面的损失可能最终高达2万亿美元，目前这些损失才被披露了一半，这使得投资者们不敢在给美国银行业提供资金，也使得银行业不愿对外发放新的贷款。金融行业监管者们因此担心，政府救助成为银行业唯一的资金来源。这些等等进一步加深投资者对美国经济的担忧。但在另一方面，美国政府和奥巴马团队对美国经济的衰退作出的救市举措表示出了更加积极的应对，也表现了这些措施的积极有效性。在美国政府正实施第一阶段的金融业援助计划时，美国政府和奥巴马团队正为实施第二阶段的金融业援助计划做准备，试图清除导致银行业瘫痪的不良资产。包括：一，创建政府银行，以吸收银行业不良资产；二，扩展原有的银行业损失担保计划；三，扩展美联储激励信贷的措施。这些措施极大的提振了投资者的信心，也表现在美元上。在美国经济不佳的情况下，投资者还是愿意购买美国国债，用以进行避险。但作为另一个经济体的欧盟，在救市的方面就要表现得差强人意，也让投资者非常失望。在美国经济衰退之际，非美经济同样表现不佳，使得美国11月份国际商品和服务贸易逆差大幅收窄28.7%，至404.4亿美元，收窄幅度创下12年最高水平。最近市场似乎更为忧虑欧元区经济前景。上周四欧洲央行（ECB）调降指标利率50个基点至2.0%，齐平ECB有史以来的低点纪录。近期部分欧元区国家的债信评级遭遇下调也进一步打压市场对欧元区经济的信心。现在部分欧洲国家也意识到这个问题，也在纷纷酝酿第二阶段的救市措施。包括英国考虑新的金融业救助计划和丹麦正扩大其金融救助计划。但仅仅这些还并不能改变投资者对欧洲经济的担忧，还需要欧洲各国出台力度更强更加积极的救助计划。以上这些情况也反映到欧元上，近期欧元持续下挫。然而，近期美元的强势并非完全被动。基于金融危机的影响，很多非美国家都在追求本币贬值以提振自身经济活力，以及争取在国际贸易中更为积极主动的低位，它们纷纷抛出本币加大美元外汇储备。目前主要体现在亚洲国家，不排除进一步向其他非美国家蔓延的可能。而阶段性的美元强势似乎也为美国乐见，有助于其进一步加大国债发行进行经济或金融救助。而欧洲各国也是希望通过本国货币的贬值，用以提振本国的出口，也和美国对美元的态度在某些方面的看法一致。 今日关注：今天是周一，数据相对清淡没有可关注的数据。可以适当关注今天中国的一系列数据的公布。 石油方面：撰稿时原油的位置在36.25美圆。昨天我们说到：“再次创下33.20的低位，是04年以来新的低位，此后产生反弹，但幅度依然有限。由于基本面没有太大的变化，市场看弱石油的观点并没有太多的改观，今日石油预计将继续偏弱盘整，今日石油支持位置35.20，33.20，32.80。如果跌破32.80，石油将如预测加速向28美圆位置挺进。反弹则将受限制于36.90。从中线来看，原油要改变目前的态势，要突破50美圆才可以转市，而短期内实在缺乏支持这样行情的因素。”目前看来，短期原油弱势格局不会发生改变，在美元再度走强的前提下面临新的破位危险。上周原油最低已击穿35美元，看来30美元被击穿已无多大悬念。虽然近期市场传言，欧佩克将有可能在三月份时继续推出减产计划，但在全球经济继续恶化，石油需求大幅减少的大背景下，其原油弱势格局短期不会被打破。今天波动区间在37.50-34.10，而上方阻力36.80的压力还是很强的，下方支撑点位，34.10，33.20. 美元指数：撰稿时的位置在83.58。昨天我们说到：“和我们预测的一样，虽然美圆指数最高曾经上冲到85.15，但是最终还是回落到我们提到的84一线。布林通道目前已经有打开迹象，预示美圆指数仍有一定的充足空间，目前压力在85.00左右。10日移动平均线提供短线支持84.10，83.20位置为今日的强力支持。预计今日保持强势盘整。”目前看来，短期美元强势格局还将延续，随着奥巴马上台的临近，和对美国的经济救助计划的的乐观，美元随之上涨的力量加强。但美元在85一线的阻力较强。下方83一线的支撑使得美元下降的空间不大。预计今天的波动空间83.20-84.50. 技术面：（USD）撰稿时黄金位置在837.25，昨天我们说到：“昨日的行情经过深度的下探，基本证实了800整数位附近黄金多头的底限，如无重大因素打击，多头仍可死守该位置，并且上摸829.10的压力，更大的压力在836.30和849.20。由于昨日测得支持，黄金今日将出现小幅度的震荡，预计空间810.60-830.75。”目前看来，由于上周末，欧洲央行减息后“利空出尽”，市场偏好增强，推动国际商品市场价格整体上涨；在此影响下，国际金价大幅度上涨到了840美元/盎司位置，较之前一交易日升幅超过了20美元。而上周欧洲央行行长特里谢的讲话显然对于稳定欧元起到了至关重要的作用，他表示央行没有必要将欧元利息降到太低的水平。周五晚间到周六，汇市延续了前一个交易日的欧元回升、美元下跌的行情，带给金市多头充足动力，一举破830美元关键阻力位。但黄金上方的压力还是较重的。本人认为，金价近期震荡还会继续。目前关注的重要点位，波动区间827-850区间。上方阻力在849.55，855.50，下方支撑836，827 （RMB）国内黄金撰稿时位置在181.45。昨天我们说到“我们预测的一样，昨日黄金最低到达了178.30附近位置，随后测得支持，再次反弹。有几个位置值得关注，如果金价可以突破182.80，则后几个交易日将存在到一轮185的反弹。如果今日跌破179.90，还将持续的下测178.00左右的位置。预计今日黄金盘整。”本人认为，国内黄金今天还将继续上冲，但因为在185.5上方有明显的压力，也使得黄金上冲空间收小。预计今天的波动区间183.80-187区间。 操作建议：昨日操作建议为： “交易点为836.30做空，目标828.00，止损837.20（USD）   交易点为183.80做空，目标180.00，止损185.30（RMB）” 今日操作建议为： “交易点为848.50做空，目标838.00，止损851.20（USD）   交易点为836.50做多，目标846.00，止损834.20（USD）   交易点为185.30做空，目标183.50，止损186.30（RMB）   交易点为183.50做多，目标185.00，止损182.30（RMB）”