弹簧-2

	用精算师的视角去做日内交易 2016-03-15 14:41 | 股民学校                在熊市的背景下，股票买了以后，很多时候都会被套。如果你被套了，如何处理你被套的股票“资产”。 本文提供一些思路和方法，用精算师的视角去做日内交易。如果你被套就割肉，以下就不用看了。 这里仅仅解决如何处理被套资产，当然还有另外一种的，通过日内交易，在盈利的股票上赚取更大的收益。例如一支股票一段时间内上涨50%，你通过日内交易，赚了100%的收益。 很多东西都可以用“模型”去表达，如何建立一个适合你的盈利“模型”十分重要。就如同股票，你选了一支股票，然后买了，如果放置不管，基本上就是交给了市场，市场涨，它涨；市场跌，它跌，这里没有体现出精算师角度的“经营”，就是经营好你的持股，例如加仓后当日卖出所加仓位，赚取差价；或者先卖出你的持股然后再以更低的价格买入，也可以赚取差价。 这里就涉及一些模型了。            先买多少、什么价格买、什么价格卖等等。在做股票这十几年的时光里，做了不计其数日内交易，以这些经验统计数据来看，可以稳定赚钱的模型，就是发现有些东西可以计算，而且有公式。当然这些计算方法都是总结出来的，下面的计算方法都已经十分简化了。 日内交易视乎自己的仓位而操作，模型有很多条件和变量需要考虑。当前最大的变量就是存量资金博弈，成交量很小，所以当前状况下不能满仓，只能一点点操作，否则就很容易失衡了。你满仓了，然后市场供给不上，一旦在你的持股上抽血，那只能跌，而且你无法补仓去做差价，是很被动的。 一、如果满仓持股做日内，只有一种方法，就是遇到拉高就卖出。 计算公式：以当前均线为界，10-30元股，高于当前均线2%卖出，30-50元股高于3%卖出，50以上，高于4%卖出，回落买回。 关于卖出多少比例的问题，我一般是卖50%。如果是处于低位的股，我一般卖出30%。 不过，我是很少在一个运行在均线以上的股票实行高卖低买的操作的，因为很容易看出是多头阵列占优，当然要做的话，就是按照以上的方法做。 二、半仓持股。或者低于半仓，或者高于半仓 通常这种我都以前一天收盘价作为参考。通常我都是挂比开盘价低一个百分点去买入做日内。 例如开盘-3%，由于情绪影响，通常会再下跌一下，我一般挂-4%买入，-4%的价格大概是59.49，距离最低价格59.16相差不大。翻红卖出会有4%点以上的收益。 对于先买入比例，一般都是买30%。除非我的持股组合中单个持股比例很低，我会直接买100%。 这种开盘方法需要考虑一下卖压。 对于连续涨停股、昨日获利盘过大而低开的情况下，需要多观察大盘，大盘不稳，有跳水迹象，慎重挂单低于1%、或者只能先卖出。 篇幅所限，很多类型的股票没有举例说明。但是，精神就是这样。 基本上，日内交易，不是每次都会获利，只要提高赢面概率，最终形成一条一段时间稳定赚钱的曲线。 上面的方法，仅从适合持股的角度去做日内。当然你要是买了一个超级高位股，上面方法都失效，只有卖出才正确。 总结起来： 1、日内交易，要日内完结。就是今天买的，今天得卖掉。如果持股很容易积累风险。 2、慎重买入跌停板做T。 3、必须大概知道自己持股的股性，有没有经常跌停的先例，有没有经常跳水的先例，如果有，必须加以考虑。 4、必须观察大盘成交量，成交量持续放大，对你是很有利的。 5、连板股慎重加仓做T。

	转贴   収评; 中午提到昨天的跳空大涨具有变盘性质，确立了短期运行方向，同时还起到了提高重心的作用，这令大盘形态保持良好。但由于昨天上涨未能刷新前期高点，因此还不具备突破性质，k线形态结合到今天的再次缩量，我们首先可以看做是大盘是在为向上突破做准备。先变盘再蓄势随后放量突破，也是一个不错的节奏。 以午后走势来看，大盘延续早盘格局持续震荡走低后，尾市在蓝筹股的带领下又快速回升，最终红盘报收。大家清楚，昨天尾市引领回落的是蓝筹股，今天尾市领涨的是蓝筹股，蓝筹股下去又能上来，从一方面提示我们，升势未尽。 承接中午分析，虽然今天成交量并没有维持在昨天的2000亿水平之上，但是由于k线形态良好，因此对于早盘的缩量可以看做是为突破蓄势。以收盘情况来看，蓝筹股的适时拉升令k线状态依然保持良好，大盘突破在即。介于此，明天走势就比较重要了。 具体来说，根据市场运行规律，这个位置的蓄势一般会持续两天，今天是第一天蓄势，明天理应还有一天，但考虑到蓝筹尾市的异动，对于明天，早盘要关注的是大盘能否在尾市快速拉升的基础上继续拉升并攻破2900点，一旦出现这种走势，大家就要做好大盘将出现突破，再创新高的准备了；反之，根据蓄势两天的特点，突破时点要放到周四.

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	转贴   午评; 昨天提到，根据市场运行规律，这个位置的蓄势一般会持续两天，今天是第一天蓄势，明天理应还有一天，但考虑到蓝筹尾市的异动，对于明天，早盘要关注的是大盘能否在尾市快速拉升的基础上继续拉升并攻破2900点，一旦出现这种走势，大家就要做好大盘将出现突破，再创新高的准备了；反之，根据蓄势两天的特点，突破时点要放到周四。 以早盘走势来看，昨日尾市快速拉涨的蓝筹股早盘继续维持强势，受蓝筹影响最为直接的上证50指数再创本轮上涨波段新高，成交量较昨日明显放大，率先出现突破走势。近期走势，大家应能明显感觉到蓝筹股走势明显强于题材股，这令年初和不久前连续给出的今年重蓝筹轻题材的策略更加体现出其稳定性和实用性，市场现实提示大家，这个策略今年还应继续坚持下去。 对于大盘，承接昨天分析，攻破2900将预示着大盘开始向上突破，早盘沪指距离2900点并不远，由目前沪指分时走势来看，分时形态依然保持良好，量能稳定，在上证50这个先行指标率先突破的背景下，接下来大家可以期待大盘一同跟进，向上突破。

	转贴   收评; 中午提到，分时走势提示我们攻破2900将预示着大盘开始向上突破，早盘沪指距离2900点并不远，由目前沪指分时走势来看，分时形态依然保持良好，量能稳定，在上证50这个先行指标率先突破的背景下，接下来大家可以期待大盘一同跟进，向上突破。 以午后走势来看，大盘最高打到2881点后持续震荡到收盘，距离2900渐行渐近，向上突破轻而易举。这个时候我们要重点关注的不是主板，反而是小板了。大家清楚，近期小板走势偏弱，而小板又是中小投资者的最爱，大盘突破在即的背景下，小板如何运行是很多投资者目前较为关心的问题，对于这个问题，从小板风向标创业板指数说起。 创业板3月1日创了一个调整新低至今，走了一个整理格局，周一放量大涨，昨天和今天持续盘整，根据市场运行规律，大涨之后震荡两天将形成一个重要的时间点，明天就是小板周一大涨以来的第三天了，从创业板这两天的震荡情况来看，震荡过后还应再次上攻，并有望突破近期的低位整理格局。 根据以上分析，虽然小板走势偏弱，但接下来，大家却可以期待主板小板全线向上突破。

	股市赢家是这样炼成的 股市中人们常讲"一赚二平七亏"，那些赚钱者到底有什么高人之处，我们来探讨一下。 　　 赢家所走过的是这样一条路：不懂--学习--懂了--迷惑--再学--又懂了--再迷惘--蓦然回首--原来如此简单--开始真正获利； 　　 赢家从不跟趋势作对； 　　 赢家允许在市场中犯小错，而绝不允许自己犯大错； 　　 赢家从不给人股票买卖的建议，也从不以老大、老师、能人或高人自居； 　　 赢家认为资金头寸管理的重要性远胜于所谓的技术分析指标； 　　 赢家对市场是恭恭敬敬的，从不埋怨市场的不公，只会时常提醒自己不要犯相同的错误； 　　 赢家从不把各指标及浪型挂口上，即使对它们很精通也知道它们会害人的； 　　 赢家从不估算顶在哪，也更不会猜测底在哪； 　　 赢家非常爱惜自己的每份资金，会像自己的儿子一样爱护它们。 　　 赢家是习惯于与孤独相伴的人； 　　 赢家是牛市、熊市、震荡市三种阶段使用不同操盘模型的识时务者； 　　 赢家把生存(即能活下去)当做操盘的首要法则； 　　 赢家最终就是个不折不扣执行赢利模式的机器人。 　　这里只是一些浅显的操作，因人而异。股海之大，高手比比皆是，只不过隐而不发。每个高手心中都有自己的独特之处，希望能跟大家共同交流，与大家共勉。

	小散从5万到294万的炒股历程 　　丛翊是吉林人,1989年从吉林财贸学院财政金融系毕业后,曾经找了一份工作。1994年,他将工作辞掉来了北京。 　　第一次接触股票这个词也是在1994年,那个年头大部分中国人都知道炒股很赚钱。 　　1994年到北京工作了半年以后,身边所有的人几乎都在谈论股票,股市、大盘、庄家之类的词汇整日萦绕耳边。那时候,丛翊帮助同学做成了几笔生意,同学给了他6万元钱作为奖励。丛翊便拿了5万元钱到股市开了个户。 　　犀利眼光 　　在正式进入股市之前,丛翊曾经用了两个多月的时间天天读有关股市的书籍,将能买到的证券类报刊统统买来,一边看书,一边将心得写下来,将一个厚厚的硬皮本都写满了。1994年11月份,丛翊终于下决心进了股市。 　　一进股市顿然发现,那些从书本上学来的东西在股市中根本派不上用场。当时丛翊选择了四川长虹 （600839）、界龙实业 （600836）等一批好股票,结果到头来一无所获。相反像中华企业 （600675）、陆家嘴 （600663）等却都炒翻了天。一轮行情下来,丛翊已经赔了1万多元,当时1万多元钱相当于他一年的工资。后来,为了学习股票方面的知识,丛翊专门请了股市中的一个“老师”吃饭。这个老师是社科院财经研究所的研究员,那年刚刚退休,向儿子、女婿借了10万元炒股,一年时间就成为了百万大户。老师教丛翊明白了一个道理———选股不如选时。 　　功夫不负有心人。经过1995年的摸索,从1996年开始,丛翊炒股的成绩越来越好,仅仅1996年一年时间里,就赚到了80多万元。 　　不过,随后的两年,资金不但不涨反而锐减。心情最差的时候是1999年的春节,节前的操作使丛翊的资金锐减到50万元。 　　择强弃弱大把赚钱 　　1999年的519行情来得好猛,丛翊买了海鸥基金 （550552）和ST重仪 （000607）等股票,虽然有所收获,但甚至比大盘好不了多少。 　　这时丛翊才意识到,当个股普遍上扬的时候,你所持的股票涨得慢也是风险。于是,丛翊改变操作思路,将目光转向领涨板块,选择了广电股份 （600637）、东方明珠 （600832）、真空电子 （600602）等网络类股票,这些股票每天都有涨停的。这时候,丛翊的收益几乎到了最大化,资金也从5月17日的48．5万元猛增到6月30日的173．3万元。 　　6月30日,大盘放巨量高开低走,丛翊担心再次让到手的鸭子飞了,于是以低于市价3％左右的价格大部分抛出。第二天大部分股票低开,K线组合已呈高位反转之势,丛翊又将剩余的股票全部卖光。 　　可以说,到519行情时丛翊已经炒股5年了,而到此时丛翊才摸索到了适合自己的操作方式,那就是在对基本面深刻研究的基础上,认真选股,始终关注两个市场的最强者。每天收盘时,丛翊都要研究资金流向,关注成交量的变化,相信自己的判断,从不被股市或市场情绪所左右。股谚说,量为价先,只有成交量是真实的。所有信息都在成交量里反映了。阴线、阳线、上下影线的长短配合成交量变化,才具有决定意义。 　　随后经过半年休整,丛翊又从风华高科 （000636）、中信国安 （000839）等一些科技股的逐渐活跃中看出了苗头。基于技术面分析,丛翊选择了上海梅林 （600073）,以8．8元的价格试探性地买入了50000股。 　　2000年1月4日股市重新开盘,昆明机床 （600806）10分钟内率先涨停,上海梅林也表现不俗。丛翊将剩余的资金全仓杀入,以9．42元的价格又买了14．2万股上海梅林。一个星期后在15元左右将上海梅林悉数兑现,丛翊的资金一下子增加到294．8万元。 　　功夫在场外 　　这几年下来,丛翊多少总结了一些自己的经验。 　　诗人讲究“功夫在诗外”,对丛翊来说却是“炒股的功夫在场外”。 　　现在,丛翊研究一只股票,不仅建立连续的、详细的资料库,而且尽可能眼见为实,到公司去看一看,参加一下股东大会。比如在中科健 （000035）的股东会上,丛翊发现了公司的进取心很强。有时即便不能亲身调查公司现状,也会打电话询问公司的情况,通常最关心的是公司的管理层情况、募股资金使用、项目进展等。 　　在这几年的炒股经历中,丛翊打得最漂亮的几仗是：中科健6元买进10万多股,半年后在18元卖出；闽福发 （000547）在平均成本6元多买进4万股,在10元的价位卖出；南方基金 （004503）成本为1．5元左右,买进约15万基金单位,在3．68元卖出9万基金单位……丛翊总结的投资经验有五条： 　　第一,以企业本身的素质为最主要的衡量标准,决不能听信小道消息,盲从股评专家意见。 　　第二,投资低价股,在相对低位买进。 　　第三,重拳出击,持股相对单一。 　　第四,打持久战,设立止损点,跌到一定幅度就及时斩仓。 　　第五,把握板块运动规律,适当反向操作。

	转贴   午评; 昨天提到创业板3月1日创了一个调整新低至今，走了一个整理格局，周一放量大涨，昨天和今天持续盘整，根据市场运行规律，大涨之后震荡两天将形成一个重要的时间点，明天就是小板周一大涨以来的第三天了，从创业板这两天的震荡情况来看，震荡过后还应再次上攻，并有望突破近期的低位整理格局。据此，虽然小板走势偏弱，但接下来，大家却可以期待主板小板全线向上突破。 以早盘走势来看，小板早盘快速冲高，随后随主板震荡回落，早盘尾市再次走高，创业板大涨超过3.5%。我们看到早盘大盘一度逼近了2900点大关，随后虽然回落，但距离2900点依然不远，属于濒临突破的情况，小板收复了昨天的下跌失地，形态保持良好，价格再次位于近期整理格局上轨附近，同样属于濒临突破的情况。主板和小板的状态提示我们，市场全线濒临突破。

	买股不亏的八个重要环节 2016-03-17 14:40 | 股民学校                 电视里也好，还是网络中也罢，只要是有关股票咨询栏目的地方，我们经常能够发现很多向分析师、专家等人咨询自己所买进的股票后期走势如何的提问，而这些咨询内容里，十有八九是被套后的询问。 这个现象说明什么问题呢？ 无非说明两点， 第一，对自己手中的股票没底； 第二，对自己手中的股票认识不清。 通常讲，投资者买股的时候受市场波动情绪变化随机买进可能性最大，或者说，听信人家的介绍而跟风买进也比较多。股票买进后，马上上涨，什么都好说，可是，一旦买进后，股票下跌，就显得心中不塌实，于是就出现了买前不研究，买后心慌慌，四处求人问计一幕。 如果你问的是对你手中股票研究细致深入的人，他可能会给出一个好的建议和结论，假如你问到的是一个比你自己都不熟悉这个上市公司情况的人，那么，他很可能会像唐伯虎点秋香一顿乱点。因此，求人不如求己。 投资者买股要确保不亏损，必须做好八个环节的研究： 1、是否符合持续高增长，年复合增长率是否在30%水平以上； 2、是否股本结构合理，如流通盘不大，未来具备良好的股本扩张潜力，一般讲，中长线投资者必须从流通盘5000万，总股本2个亿之内去选择，大盘股肯定没有这样的优势； 3、是否上市公司财务帐目清秀，没有历史问题，或存在不健康的关联交易，或长期负债过高等情况。 4、上市公司行业是否处于国家产业政策积极扶植的朝阳行业，包括产销市场是否完善，技术、资源优势具有垄断色彩，市场经济环境下，如果竞争激烈的东西，迟早会有业绩下降影响，比如前期多次说过净资产收益率、毛利率水平等大于30%以上，库存不超过总产量的20%等等。假设一个产品的毛利率低于30%，可以说，这个企业是没有什么效益可谈的。 5、股票价格是否处于历史相对低点；或者是跌到前期低点一带，并又被主力重新护盘形成上涨趋势；或者说与同类上市公司股票价格接近，距离历史套牢区域远，具备可观的超跌反弹能力；或者说是定位合理或存在低估，没有上档解套压力的新股和次新股等等。 6、技术形态上不存在破位杀跌，以及逐渐有资金回补，短期均线系统进入多头排列；对那些问题股、雪崩股，一定不要有盲目抢反弹想法，其实，很多技术高手，不是亏损在大顶，而是吃亏在每一次的抢反弹。 7、短期内没有庞大的大小非解禁压力影响，这是非常重要的，虽然最近中国太保、海通证券等巨大解禁股上市时，走出不跌反涨盘面，中小投资者万万不要被一时的上涨而麻痹，甚至放松对整个大小非减持压力的警惕。 8、自己关注的股票是否属于投机资金炒做性质，是否有基本面向坏的情况。如果是投机资金炒做，必须注意连续爆拉后股价滞涨信号发出前，及早离开；如果所关注的个股基本面恶化，则没有任何理由去买进；假设是买进的小盘成长股，基本面情况非常不错，即使一时出现被套，只要耐心守侯，终究能够获得扭亏解套，而投机股、垃圾股就不会这样幸运，这也是一再强调买股必须买值得放心的优质股的一个重要原因。 当然，评判和分析一只股票是否值得买进的方式还有其他，但是，上述八点，必须在买进前充分考虑好，我们通过回顾和总结自己任何一次亏损或套牢，其实都是因为买进前过于激动，没有看仔细、想清楚买进的价格或时机，特别是有一种大众化的误区，那就是只注意买进，没有想到怎么卖出这个环节。很多人只估计股票买进去马上开始上涨的一面，而没有认识到万一出现下跌的情形，即使有所估计，也有很多资金在关键的止损或平盘位置不及早抛售。