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    零和市场很残酷的
股票很少做，基本上8～10年能给我们一次好机会就不错了

在这之间想不息点东西

8月5日个股利好消息精选
2013/8/5 8:31:58
股票名称 主力流入（万元） 核心情报
友好集团（600778） 33 中期净利同比增长超3倍
奥拓电子（002587） 45 LED信息发布系统项目试生产顺利
中弘股份（000979） 56 拟10送9派2.25元，公司表示计划发展网游、影视业

（投资快报、证券时报）

8月5日早间私募内部传闻
2013/8/5 8:37:06

传闻：金正大（002470）钾肥暴跌公司毛利将小幅提高；
传闻：利欧股份（002131）政府抗旱预警将利好产品销售；
传闻：巨轮股份（002031）料智能化工厂三季度全面投产；
传闻：世纪游轮（002558）两邮轮评星后将获逾千万补贴。

（注：以上传闻均来自媒体公开信息，且未经证实）
（投资快报、私募网）

高超     国产乳企迎短期利好 国务院促造船业转型
2013/8/5 0:05:28

  上周末期间，两条行业突发新闻横空出世。其中，最受社会关注的，莫过于新西兰乳业巨头恒天然集团生产的浓缩乳清蛋白粉检出肉毒杆菌，该事件的发生，无疑对进口奶粉的安全性提出了强烈的质疑。由于新西兰奶源占中国进口奶源的比例极高，分析普遍认为，这将在短期内对国产乳业公司形成利好。与此同时，国务院印发促船舶业转型方案，要求严控新增产能。该调控政策的出台，无疑表明当前中国的外需市场压力依然很大，经济的外贸引擎短期内难言乐观。

新西兰恒天然乳粉现致命毒菌  国产乳企短期迎来利好

继今年1月被爆出发现双氰胺残留后，全球最大的乳制品加工企业新西兰恒天然集团再陷质量问题。8月2日，恒天然集团公司发布消息，称该公司一个工厂2012年5月生产的浓缩乳清蛋白粉检出肉毒杆菌。资料显示，肉毒杆菌是一种生长在缺氧环境下的细菌，在罐头食品及密封腌渍食物中具有极强的生存能力，是目前毒性最强的毒素之一。人们食入和吸收这种毒素后，神经系统将遭到破坏，出现头晕、呼吸困难和肌肉乏力等症状。

8月3日，恒天然给媒体发来《恒天然关于质量问题的提醒》邮件，称“恒天然集团就涉及2012年5月在其一家新西兰工厂生产的三批次特殊类型的浓缩乳清蛋白的质量问题向包括3个中国客户在内的共8家客户发出了提醒。这些客户正紧急地调查他们的供应链中是否有任何含有梭菌属微生物菌株的受影响产品。目前还没有关于因食用含这些批次乳清蛋白的产品而导致疾病的消息。鲜奶、酸奶、奶酪、黄油和超高温灭菌牛奶等日常乳制品不在受影响的产品之列。”至于涉及哪家中国客户，恒天然集团没有给出具体的信息，称会在后续的几天中给出最新的信息。

8月4日，质检总局公布，4家受影响的中国进口企业分别为：杭州娃哈哈保健食品有限公司和杭州娃哈哈进出口有限公司，进口浓缩乳清蛋白14.475吨；上海市糖业烟酒(集团)有限公司，进口浓缩乳清蛋白4.800吨；多美滋婴幼儿食品有限公司，进口原料乳粉208.550吨。据悉，这4家进口企业已对涉及的问题产品采取追溯、召回等措施。

分析人士认为，短期内，进口奶粉的信誉可能受到强烈质疑，这可能对国产乳业龙头公司构成利好。但另一方面，由于进口的问题乳清蛋白去向仍有待进一步明朗，这可能波及保健饮品、运动饮料、儿童食品等食品企业，对此，投资者应抱有一定的审慎态度。

国务院要求严控船舶业新增产能  外需疲软压力山大

为促进船舶工业持续健康发展，日前，国务院印发《船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案(2013-2015年)》。新华社的文章认为，这是新一届政府针对当前形势，以调结构、促改革推进稳增长的又一重大举措。据悉，国务院领导对产业转型升级高度重视，新一届政府在成立之初就专题研究并作出部署。

《实施方案》明确了今后3年船舶工业结构调整和转型升级的主要任务：一是加快科技创新，实施创新驱动。开展船舶和海洋工程装备关键技术攻关，培育提高科技创新能力。二是提高关键配套设备和材料制造水平。重点依托国内市场需求推进关键船周配套设备、海洋工程装备专用系统和设备以及特种材料的研发、制造。三是调整优化船舶产业生产力布局。严格控制新增产能，清理整顿违规建设项目，通过优化组织结构、兼并重组、转型转产等，整合优势产能，淘汰落后产能，推进产业布局调整。四是改善需求结构，加快高端产品发展。鼓励老旧船舶提前报废更新，加快发展海洋工程装备和高技术船舶，加强行政执法和公务船舶配置，实施渔船更新改造，推动船舶工业产品结构升级。五是稳定国际市场份额。鼓励金融机构加大信贷融资支持力度，支持企业开拓国际市场、引进核心人才和团队，开展海外产业重组和全球产业布局。六是推进军民融合发展。促进军民科研条件、资源、成果共享。七是加强企业管理和行业服务。引导船舶企业全面加强管理，加强船员队伍建设。发挥行业协会和专业机构在信息、技术、培训等方面的重要作用。

分析人士认为，尽管政策扶持意图明显，但在需求颓势已成的大背景下，造船行业的苦日子还远远没有到头。(具体分析见A04版)
来源：投资快报

陈思进     中国经济的“特种病”
2013/8/5 0:06:51
（作者系国际金融专家）

7月20日，2008年诺贝尔经济学奖得主、美国经济学家保罗·克鲁格曼撰文指出，现在的信号非常明确：中国遇到了大麻烦！因为根据7月17日的经济数据，中国用于消费的比例（35%）只有美国（70%）的一半，而将近一半儿（48%）的GDP都用于投资。

是什么让消费持续这么低，同时又保持这么高的投资比例，而不遇到收益骤减的情况（到目前为止还没有遇到）呢？克鲁格曼引用了经济学家阿瑟·刘易斯的见解。

刘易斯认为，处于经济发展早期阶段的国家，通常存在一个规模较小的现代化领域，以及一个规模较大的传统领域，而后者包括大量“剩余劳动力”——未能充分就业的农村劳动力，他们最多只能为经济总产出做出微不足道的贡献。

这种“剩余劳动力”的存在会产生两个影响。

第一，在一段时间里，这样的国家能够在新厂房、建设等项目上投入大量资金，而不出现收益递减的情况，因为它们能不断地从农村地区引进新劳动力；

第二，这支剩余劳动后备军竞争激烈，导致工资维持在较低水平，即便中国越来越富。

实际上，中国消费持续低迷似乎主要是因为，好些中国家庭并没有看到中国经济增长为他们带来太多的收益（其中一部分收益流向了各路精英的口袋，但大部分收益还是控制在企业手中）。

在西方经济学家的眼中，这是极不寻常的。但事实上，中国的这种模式已经运行了三十年了，推动了经济高速发展。而如今，中国似乎已经达到了所谓“刘易斯拐点”，比如沿海、珠三角地区出现“民工荒”，说明中国农村剩余劳动力正出现短缺，导致富余劳动力逐渐减少，到最终枯竭。这也是当前许多企业面临人工上涨，带来成本增加、利润减少的困境。

近来，不少西方经济学家“担心中国”，多次预言中国经济即将硬着陆，有鉴于中国经济的特殊性，他们的预言往往极其不准，于是大家把这些声音都比做“乌鸦嘴”而嗤之以鼻。

其实，这就好比医生告诫大家“不要吸烟”一样。抽烟有碍健康，患肺癌的几率很高，但并非吸烟者都会得肺癌。而且每个烟民的基因不同，即便真得肺癌了，也不见得马上就去见上帝。这就是为何“乌鸦嘴”讨人嫌并预测不准的原因。

而经济学家克鲁格曼恰恰是新凯恩斯学派的代表人物，对现在的这种经济模式最清楚了，深知用宽松信贷其实就是玩庞氏骗局，早晚会有被清算的一天。

很显然，中国的决策者已经看到了这一点。因此在宏观上，中国政府已明确表示不再货币宽松，即结束通过提供大量低息贷款刺激经济两位数增长，将经济调整到由出口导向的高增长型，转为由内需支撑的更可承受、以及更平衡的战略转变；力求大幅提升内需消费来取代投资的地位，以平衡目前正遭遇的投资收益骤减的状况。

尽管中国经济有别于其它国家，存在一定的特殊性，但是健康繁荣的经济应该建立在技术进步和生产率的提高，而非依靠货币政策，这是不容置疑的。

来源：投资快报

月下横笛     永不凋零的蓝莲花
2013/8/5 0:06:39
（作者系知名股市评论人）

许巍十年前创作并演唱的歌曲《蓝莲花》可谓中国流行乐坛的一首扛鼎之作，其歌词不过寥寥几句，却足以震撼万千人的心灵，而且经久不衰，百听不厌。

蓝莲花学名睡莲，原产于北非。远在古埃及时代，蓝莲花即有死而复生之寓意。古埃及人把蓝莲花视为生命的象征，在丧礼上一定要供奉蓝莲花，相信它有助于死者再生。此外，蓝莲花还是一种与佛教颇有渊源的植物。据说佛祖释迦牟尼出世后，即下地走了七步，步步生莲。后来佛教徒便视莲花为佛教圣物，并将佛祖的塑像置于莲台之上。佛教徒相信莲花能反映出修行程度，如诚心念佛，西方七宝池就会生出一朵莲花，修炼愈精诚，莲花愈大，反之则会萎落。

创业板指自去年12月4日见底585点以来，就如永不凋零的蓝莲花般演绎着一首生生不息的生命之歌，其间最大的考验来自于大盘6月25日暴跌至1849点之前那一个月，不过也仅仅从最高1091点调至903点，显示出超强的抗跌性和生命力。随后一旦大盘企稳，创业板指即大幅反攻，几个交易日后的7月3日即再创新高。7月24日，创业板指首度攻破1200点整数关口，次日突现暴跌，跌幅仅次于6月24日5.27%。笔者就此在上周的《科技股与楼市的前世今生》一文评点道：“上周四（7月25日）创业板指暴跌4.4%，居然就引发了众多吃不到的葡萄就是酸的空头叫好，声称创业板估值过高、暴涨必暴跌之类云云。这几个月来，笔者几乎每天都能收到证券公司的短信，警示科技股（创业板）高风险。上周五（7月26日）盘后笔者就收到这样一条短信：‘重仓者逢高减持高价高估值股，坚决回避创业板。’笔者不敢说科技股（创业板）最终能疯涨到哪里，但笔者认为，近几个月关于创业板铺天盖地的风险警示与2004年叫嚣得最厉害的楼市泡沫论可有一比，创业板现阶段大致相当于楼市开始加速上行的2005年，最终升至2000点以上完全不成问题。

科技股（创业板）这波狂潮会让所有的空头都低下高昂的头，正如楼市近十年暴涨几乎让所有的空头都已缴械，包括臭名昭著的死空头谢国忠，近来也突然转多——不少专家、学者现在都反倒认为楼市没有泡沫，甚至宣称楼市还能继续上涨20年，这就意味着，楼市已进入了上升周期末段。我们翘首以待有一天，所有的人都已看出科技股（创业板）进入了大牛市，是个值得投资的大金矿，那也将是笔者们在科技股（创业板）上获得暴利的一天。”在如此一片持续不断地唱衰创业板声浪当中，创业板指再次华丽地一转身，上周四（8月1日）暴涨4.95%，次日（8月2日）再创历史新高1208点（较7月24日高0.19点）！

笔者早已指出，创业板的强势其实源于包含了计算机、云计算、电子信息、网络游戏、数字电视、文化传媒和通信等诸多概念的科技股，只不过一般人只看到具有独立指数的创业板，而忽略了实际的贡献者科技股罢了。创业板共有两个指数，一个是通常所说的创业板指（399006），另一个是创业板综合指数，简称创业板综（399102）。前者是成分指数，取样于部分创业板股票，就像上证５０和深证成指一样，反映的是部分股票走势；后者是综合指数，取样于全部创业板股票，就像上证指数和深证综指一样，反映的是全部股票走势。迄今为止，创业板指最高的1208点距其历史高位即去年12月20日1239点还有2.57%，而创业板综上周五最高的1111点尚未超越7月24日的前高1113点，距其历史高位即去年12月20日1220点还有9.61%。如此看来，创业板近期的较大阻力应在创业板综历史高位1220点一带，而创业板指彼时早已抛离其历史高位1239点较远了。

来源：投资快报

蔡英姿     货基遭遇巨额赎回预 示抄底意愿渐强
2013/8/5 0:06:28
（作者系知名财经评论人）

在封闭式基金的年代，根本就没有巨额赎回这么一回事。

到了开放式基金的年代，如果不设置一个赎回限制，当出现较大比例净赎回时，将使得产品被动变现资产获取现金，影响产品的整体收益，也会引起市场大幅波动。

巨额赎回是指当开放式基金的当日净赎回量（赎回申请总数扣除申购申请总数后的余额）超过基金规模的10%时，基金管理人可以在接受赎回比例不低于基金总规模10%的情况下，对其余的赎回申请延期办理。基金投资者在办理赎回申请时，需在连续赎回和取消赎回两种方式中选择该赎回申请的巨额赎回处理方式。

发生巨额赎回时，基金转出与基金赎回具有相同的优先级，基金管理人可根据基金资产组合情况，决定全额转出或部分转出，并且对于基金转出和基金赎回，将采取相同的比例确认。在转出申请得到部分确认的情况下，未确认的转出申请将不予以顺延。

在股市大跌的情况下，股票型基金的投资者曾经经历过“巨额赎回限制”，但是，货币基金的投资者却是头一回遭遇巨额赎回限制。

今年6月份，我们遭遇“钱荒”，货币基金受到较大冲击，其整体规模缩水几乎一半。7月1日披露的基金业规模数据显示，截至6月底货币基金总规模为2900亿份，较5月底的5640亿份缩水达2740亿份，单月缩水比例达48.55%，减少近半。平安资产一投资经理透露，6月中旬开始，所有保险公司都加入到赎回货币基金的行列，有些公司赎回比例高达八成。“我们已赎回了所有货币基金，用来做回购或是银行短期理财产品，年化收益率基本能达9%以上，是货基收益率3倍。”

但是，对货币基金赎回难的吐槽，却是发生在7月份。因为6月份钱荒的时候，货币基金的收益率都比较高，到了7月份收益率下降的时候，股票市场又经常有几十只股票涨停板的诱惑，基民想赎回场内货币基金，却遭遇巨额赎回限制。

去年底推出的场内T+0货币基金，宣传的时候，意在帮助投资者实现赎回基金的钱立马能炒股，运作半年来，一直没什么问题。但是，二季度创业板的持续强势，明显地改变了投资人的风险承受力。

钱荒过后，股指回稳，热点板块此起彼伏，挠得股民心痒痒。在场内做T+0货币基金的，最关心流动性。即一旦发现股市出现机会，就要立即赎回。而货币基金规模在6月份遭遇腰斩之后，其巨额赎回限制额度就下降近半，尤其是在股市拉大阳线的时候，很容易触发巨额赎回限制。

7月19日，沪深两市早盘冲高，在券商、保险等板块的带动，沪指逼近2200点。这天汇添富基金公告称，其旗下收益快线货币市场基金(519888)由于投资者申购非常踊跃，达到该基金净申购上限和系统订单上限，影响到个别投资者的业务申请需求处理。

而极端情况出现在背靠工商银行同时以固定收益为强项的工银瑞信身上，还是挺意外的。据分析，工银瑞信由于发行的时候机构投资者占比太大，如果一家大机构上亿元的资金要赎回，都要分成几天操作，每天赎回1000万元就到了上限，其他投资者自然就没有办法赎回。8月2日，工银瑞信安心增利A每日更新公布的净赎回上限仅为500万元。

换个角度来看的话，货币市场基金具有低风险、低收益、高流动性的特点，是厌恶风险对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行的短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。也就是说，货币市场基金盛行的时候，说明大家避嫌情绪高涨。而当货币基金遭遇巨额赎回的时候，假如不是整体流动性非常紧张的话，可以认为：市场又趋于冒险了！这点对股市的发展是有利的。当然，冒险的行为不仅仅指向股市，现今投资投机渠道那么多，不过，中国股市已经调整6年之久，抄底的诱惑一天比一天大。

离交割日还有两周时间，但是周五期指1308合约持仓却骤减7178手至6万余手，有没有什么指导意义？其中，空头华泰长城、国泰君安分别减持空单1582手、1819手。多头榜单中，国泰君安增加多单189手，银河期货增加多单602手，广发期货减持多单427手，华泰长城减持多单1877手，光大期货减持多单558手，海通期货减持多单541手。
来源：投资快报

投资快报     话题

2013/8/5 0:06:06

@广东电台财经广播：
1.房企再融资开闸,新湖中宝定向募资55亿。有利地产板块,不利大盘？
2.再度重启14天期逆回购,央行注水千亿资金面回缓。
3.光伏电站将获增值税即征即退50%利好，新能源股的持续性如何？
4.IPO重启一再延迟，后市热点如何把握。

粉丝金句

时空自然顺其无限：
不论在牛市或熊市中各板块的升跌幅都基本相同的，只是时间不同而已。例如：上证从3478到1849跌47%，创业板从1239到585跌53%。现在创业板上来已翻倍，所以上证今后跟随创业板漲幅翻倍到三千点之上应是无错的。

西域之云：
短线多是赌，只能凭感觉！近日感觉叫“炒不起”，周五全世界股市走好，A股却（多日）攻而往返，显示其中信心低下，政策隐埋，短线后市仍无法看好。

927谭生：
如果困在中小创业的主流资金不能撤出、后来就会有“华山一条路”的胜景，大家只有一直上云霄，等到聚集在山顶狭窄的地方，当忍受不了互相挤迫的境况出现。

8月5日机构视点
2013/8/5 8:21:15
股票代码  股票名称  推荐机构  机构评级  目标位  摘要  
002117  东港股份  兴业证券  买入  ——  电子现金便捷性提高促进IC卡发卡量增长  
002331  皖通科技  日信证券  强烈推荐  ——  布局大交通，扩张显成效  
300071  华谊嘉信  华创证券  推荐  ——  上半年业绩快速增长，下半年业绩增长+外延并购有望超预期  
002483  润邦股份  国泰君安  增持  ——  行业预期见底，公司业绩反转速度、幅度或将远超市场想象  
002672  东江环保  中信建投  增持  ——  成本大幅上升导致业绩下滑

图锐      大盘尚不具备快速上攻的条件
(2013-08-05 11:51:53)

水上运动的盛宴——2013年巴塞罗那世界游泳锦标赛在昨天游泳比赛的高潮中落下了帷幕，显然若在比赛前很多人还在质疑在风口浪尖的孙杨能否维持成绩的话，那么在比赛后希望“里约奥运会给孙杨报八项比赛，争取赶上或超过菲尔普斯一届的夺金数”又成为大多数人的看法了。从最终数据来看，缺乏系统训练让孙杨长距离的用时有些下降，但为何他还是能够制霸三项比赛，并最终获得赛会颁发的“最佳男运动员奖”？说明了一个关键问题：实力是决定成绩的第一位。孙杨得天独厚的身体条件和冠绝全球的爬泳技术，让他能够持续笑傲比赛，同时他自己谈到的“坚定的意志”也很重要，最后，赛会并不会因为场外孙杨的风波而不给他颁奖，若实力决定成绩，则成绩决定人们的认可，这就是体育竞技的残酷。

说了这么多，反映在股市里也是一样的道理，实力决定成绩，意志则是最好的辅佐，在没有”硬实力“的情况下光靠纸上谈兵如何如何是没有意义的；而成绩则直接决定人气甚至是地位，中国股市总是抱怨自己经常陷入爹不疼娘不爱的尴尬境地，股民经常被人耻笑，说白了还是得从自己身上找原因，若不是6124点自行陷入疯狂，1664点又悲观到杞人忧天，这种暴涨暴跌，贪婪与恐惧总是做到极致的做法经常出现，又怎会落到如今的地步？虽说主板的波幅早已经因股指期货而熨平，但如今的小板，其实就是在重复当年6124点的故事，只不过当前环境有一大变量是之前没有的，即“经济转型”这一前无古人的挑战，有了这一护身符，小板自然敢在IPO未重启之前把存量品种的行情演绎到云端。

既然自己那么强，那就别怪相应的“配套政策”出炉咯，证监会上周五的通气会中表示1-7月再融资3430亿元，超过去十年说法不准；将尽快开启创业板小微企业的再融资，正在研究制订创业板再融资规则，这段话有喜有忧，既把明显的误导辟了谣，又告诉大家既然创业板这么火爆，那么借势融资是顺理成章（虽然不是IPO是再融资），这显然会对小板指数构成压力。其他盘前的偏利空消息有：银行业不良贷款连续7季度反弹，财政部表示：扩大个人住房房产税改革试点范围，为全面推进房地产税改革进一步积累经验，同时研究完善对工商业等单位房产的房产税制度等。由于生怕这两条消息影响到大盘，利空的旁边都有利好相“抵消”，前者是“尚福林在焦点访谈节目上力挺银行业”，后者是“财政部将加快推进营改增等相关税制改革”，但就现状来看，银行地产股经此打压，今天恐怕是很难引领多头大军了。

事实不光是银行地产走势波澜不惊，整个权重股在这个周一都显得相当安静，上证50早盘振幅只有0.73%，这其实是今年的最低值，上证指数的振幅更是只有0.56%，显示尽管笔者在上周强调“经过悬崖勒马再度确认底线后，八月行情潜力大于忧虑”，空头或许难以发力，但多头同样也以休憩为主，市场并没有想在四连涨之后加速上攻。说白了，这是因为当前大盘并不具备这种条件，首先在上周四普涨之后今天继续整固是中长阳后的定势走法之一，其次，观察早盘的量能，延续了上周后段的“愈涨愈疲软”状态，快速拉抬和跳水几乎都无人响应，缺乏成交量的支持而不“久盘必跌”已是万幸，深市想要彻底站上8000点还需多多努力，最后，二股几乎睡死，八股又因上述的再融资讯息而“酣眠”，场内热点并不具备拉抬指数的能力，市场突然在连攻之后刹车减速甚至“静止”，也就不足为奇。

虽说创业板走势乏善可陈，但这并不意味着早盘市场失去了热点和赚钱效应，以品种更多的深市来看，涨跌比2:1还是差强人意的。这其中船舶制造（高层印发船舶工业加快结构调整促进转型升级实施方案）和食品安全以及乳品制造（恒天然公司曝出浓缩乳清蛋白粉检出“致命病菌肉毒杆菌”，中国暂停所有澳大利亚及新西兰的“洋奶粉”进口，恰好中国要打洋扶土，本土奶粉在信任危机之后难得迎来了重要利好）是明显因为消息刺激，而农林牧渔，生物制药的走强则是以上热点的扩展，尤其是洋奶粉查出致命菌这一消息，很可能在食品和医药链条上双向扩展，为“保消费”的题材添上坚实一笔，近期优质消费股完全可以有出色的表现，这方面耳熟能详的品牌品种（如今天继续走强的涪陵榨菜，承德露露，恒顺醋业等）值得继续追踪。