10月17日-21日 | 市场周评：美元“风暴”席卷全球 本周“终极”辩论、德拉基震撼来袭

	10月10日至14日金融市场概述：上周全球金融市场的关键词：美元！上周五(10月7日)英镑闪崩惊呆全球，市场波动性陡然加剧...在重磅风险事件齐聚之际，金融市场风暴势将一波强过一波！ 外汇市场：三大靠山：美联储会议纪要、美国经济数据、美联储官员讲话，美元霸气归来，单周表现创下逾七个月以来最佳；英镑/美元闪崩之后暂时“企稳”，不过“硬脱欧”担忧犹存，下一轮暴跌或就在本周？人民币一跌再跌，数次刷新六年低位... 大宗商品市场：随着上周美联储升息预期的升温，现货黄金承压下挫，连续三周下跌。OPEC会议又是“口头讲话”，国际油价上周基本平稳，后市油价走势仍将聚焦OPEC的限产协议... 全球股市：美国三大股指上周全线下挫：标普500指数累跌0.96%，道指累跌0.56%，纳指累跌1.48%。欧洲股市：德国DAX30指数上周累涨0.85%。法国CAC40指数上周累涨0.47%。英国富时100指数上周累跌0.44%。中国股市：上证综指日线实现七连阳，追平今年以来最长连阳记录。 当周要闻盘点 美元霸气归来背后：三大靠山 上周，美元指数持续反弹，最高一度触及逾7个月以来的高位98.13，上周大涨1.4%，单周表现创逾七个月之最本月迄今升幅达到2.5%。 美元多头近期顺风顺水，得益于美联储升息预期的持续升温。据CME的FEDWatch最新的数据显示，美联储12月升息的概率为63.8%。美联储11月会议将于北京时间11月3日凌晨2时公布。 1、美元靠山之美联储会议纪要 当地时间周三(10月12日)出炉的FOMC最新的会议纪要显示，一些美联储决策者认为，有必要“在相对短的时间内上调利率”。 有17位决策者参加了9月政策会议，其中10位是有投票权的委员。在会议记录中，无论是有投票权的委员，还是其他决策者都对升息前要等多久，以便让就业市场和通胀进一步改善有不同观点。 会议记录还显示，“无论是9月升息，还是等待更多就业和通胀数据出炉，都有合理的理由。” 三位有投票权的委员对9月的政策决定投了反对票，他们支持马上加息，这是2011年来首次出现，在一次会议上，如此多持反对意见的委员要求采取同一方向的行动。 BK资产管理(BK Asset Management)首席外汇策略师Kathy Lien指出，会议纪要表明美联储更加接近于加息，依然预计美元将保持强势。 瑞士对冲基金Eleuthera Capital AG的创始人Philippe Bonnefoy说道：“美国有利率紧缩的倾向，而全球其它地区普遍具有利率宽松倾向。美元正对这一点做出反应。美元受到非常好的买盘支撑，而这种买盘将持续将年底。” 2、美元靠山之美联储官员讲话 据FX168财经网统计，上周共有包括美联储主席耶伦在内的七位联储高官发表讲话，多数官员的讲话表明年内加息有可能： 美联储主席耶伦周五表示，应考虑暂时维持“高压经济”，以维持需求稳健增长及收紧劳动力市场，帮助修复经济复苏缓慢带来的影响，但她也指出维持宽松立场太久会得不偿失。 华尔街日报记者、“美联储通讯社”Hilsenrath称，该表态暗示美联储未来几个月将采取非常渐进的加息路径。 纽约联储主席杜德利：希望美联储在今年内加息 纽约联储主席William Dudley周五表示已经离加息越来越近，有望在今年内完成，《华尔街日报》报道。 “如果经济持续按照我们期望的方向发展，我认为我们已经离加息很近了，”Dudley在和《华尔街日报》的采访中说道。 美联储罗森格伦：市场预测12月加息或是正确的，每一场会议都有可能加息 担心失业率下降太多，导致美联储不得不加快收紧政策的脚步，令经济扩张期限缩短 希望美联储能够缓慢、逐渐地加息，但等待的时间越长，就不得不越快加息 美联储哈克：支持在年底前加息一次，不排除任何一次会议加息的可能性 美国费城联储主席哈克(Patrick Harker)周四(10月13日)表示，美联储(FED)可能希望等到11月8日美国总统大选后才进行政策调整。 虽然哈克在11月的政策会议上没有表决权，但他将参加讨论，且在2017年的美联储会议上将拥有表决权。 美联储卡什卡利：美联储不急于加息，通胀正走低且经济增速将越发疲软 周五(10月14日)据知名外媒报道，美国明尼亚波利斯联储主席卡什卡利周四（10月13日）表示，在可预见的未来，美国经济增长仍有可能表现迟滞。 卡什卡利在明尼亚波利斯联储直播的会议上表示，“并不是预测美国经济会有衰退，但我们也不认为会迎来经济繁荣，甚至也有可能持续‘低迷’。” 卡什卡利尚未对自认适当的升息时机表达看法，但曾表示比起太晚升息，他更担忧美联储（Fed）过早升息。 FOMC票委埃文斯：在12月加息是可行的，但希望等待通胀回升及更多经济数据 FOMC票委乔治：讲话中没有对美联储的货币政策以及美国的经济前景作出评价 3、美元靠山之美国经济数据 1）“恐怖数据”：美国9月零售销售反弹，因汽车销售增长，且可自由支配开支增加，反映国内需求稳健，巩固了美联储(FED)将在12月升息的预期。 “消费者花钱消费，成本压力缓慢增加。反对升息的理据变得越来越弱，”aroff Economic Advisors的首席经济学家Joel Naroff表示。 2）美国劳工部称，9月最终需求生产者物价指数(PPI)较上月增长0.3%，8月确认为持平。上月PPI同比跳升0.7%，为2014年12月以来最大增幅。8月为持平。 包括能源在内的商品成本增长0.7%对最终需求物价增长的贡献超过四分之三。 生产者物价攀升的原因之一是，美元过去走强给物价带来的拖累部分缓解。美元涨势看似在年初触顶，油价也从数十年低位反弹，经济学家预计，这可能带动通胀逐步向联储设定的2%目标回升。 此外，据民调显示，民主党总统候选人希拉里克林顿扩大领先优势。希拉里被视为会维持现状的总统候选人。美元也因此受益。 随着美元的王者归来，美元/日元上周大幅攀升，最高触及104.62，这也是7月末以来最高。美元/日元连续三周走高。欧元/美元上周持续下挫，最低触及1.0966。 英镑闪崩后“企稳” 下一轮暴跌又将到来？ 自上周五(10月7日)闪崩之后，英镑/美元周初依然跌跌不休，不过幸好英国首相“出手相救”，英镑一度反弹1.5%... 英国首相特雷莎·梅(Theresa May)表示，将给予议员些许对英国退欧程序的监督权，并寻求对欧盟市场最大可能的准入，这令市场对英国“硬退欧”的担忧舒缓。 分析师表示，特蕾莎梅同议员讨论退欧计划可能会导致让步，这将会降低脱欧对英国经济造成的损害。 不过英镑的不利之势看来远未落幕，因为特雷莎梅在国会的发言听起来并没有让步的迹象。 特蕾莎·梅的提议“并没有消除硬退欧的可能性，但的确意味着将会听取其他意见，因此可能带来更温和的措施，”Westpac Banking Corporation高级汇市策略师Richard Franulovich表示。 本月，英镑兑美元下跌了6%，年初至今的跌幅达到17%。但是高盛预计，英镑还有继续下跌的空间。 高盛外汇策略分析师Silvia Ardagna、Robin Brooks以及Michael Cahill在周三的报告中指出，英镑兑美元在今年年底可能最多会贬值25%。 高盛策略分析师在报告中给出了以下五大原因：1.英国退欧协商中的负面影响还未完全显现；2.经济数据疲软；3.英国央行政策不会利好英镑；4.美联储12月可能加息；5.英镑贬值25%不是件新鲜事。 跌跌不休！人民币刷新逾六年低位 上周人民币的跌势一直止不住：人民币兑美元上周跌破6.7关口；今年迄今人民币已贬值3.4%。 人民币10月1日正式加入SDR(特别提款权)，随后首个交易日（周一，10月10日）跌破6.70关键点位，上周兑美元即期一度逼近6.73元关口，与七连跌的中间价联袂刷新逾六年低点。 离岸人民币刷新半年低点跌破6.74元，与在岸价差略有扩大，但此跌势可能因离岸人民币流动性再度趋紧而受限。 交易员称，短期汇价或仍有一定调整空间，具体则需看监管层的容忍度。 中国9月以人民币计价出口同比下降5.6%，以美元计价出口同比下降10%，贸易顺差大幅缩窄，使本已承受一定贬值压力的人民币汇率进一步受压。 分析师预计，受英国脱欧、美联储年末加息概率提高等外围因素影响，人民币贬值压力依然较大。 据路透最新的调查报告显示，周二至周四对17位基金经理、分析师和外汇交易商的调查显示，随着美元的持坚，人民币兑美元空仓创下7月底以来最高。 不过预测人民币最精准的机构表示，人民币今年进一步下跌的空间已经相当有限。 德国巴登-符腾堡州银行(Landesbank Baden-Wuerttemberg)预计，人民币兑美元可能只会再下跌0.4%，而2017年料贬值0.7%。 这家德国银行的经济学家Julian Trahorsch指出，因为资金流入增加，企业减少外债偿还，人民币明年底前甚至可能开始反弹。 根据彭博排名，德国巴登-符腾堡州银行是预测人民币汇率最神准的机构。 Trahorsch在斯图加特说道：“在可预见的未来，中国没有重大危机。经济只是弱一点，因此人民币稍微贬值符合当前宏观经济的大方向。” 本周市场展望 本周全球市场恐怕又将迎来布满地雷的一周！重磅事件接连不断：美国总统大选“终极”辩论；欧洲央行利率决议；中国三季度GDP等等... 关于美国大选辩论：美国11月总统大选在即，这一场“终极”辩论可谓最值得市场关注！在第一、二场辩论的“铺垫”之下， 希拉里和特朗普势将展开更为“劲爆的肉搏战”！ 关于欧洲央行利率决议：BI Economics预计央行将在12月份采取行动，届时将发布新的预期，且内部委员会也将完成考虑的过程。德拉基届时可能会承认，资产购置计划将延长至少3个月，并对QE进行一定的调整。 关于中国三季度GDP：路透综合58家机构预测中值结果显示，预计中国三季度GDP增幅与上季持平，仍为6.7%，主因政府继续扩大投资以及中国楼市火爆支撑。 本周重要经济数据和事件 周一(10月17日) 欧元区9月CPI终值 美国9月工业产出 官员讲话： 日本央行黑田东彦发表讲话 周二(10月18日) 英国9月CPI、RPI、PPI报告 美国9月CPI 美国10月NAHB房价指数 官员讲话： 美联储副主席费希尔发表讲话 澳洲联储主席洛威发表讲话 央行动态： 澳洲联储公布8月货币政策会议纪要 周三(10月19日) 中国三季度GDP 英国至8月 三个月ILO失业率 美国9月新屋开工、营建许可 官员讲话： 美联储威廉姆斯发表讲话 加拿大央行行长波洛兹举行记者会 央行动态： 加拿大央行利率决议 周四(10月20日) 澳大利亚9月季调后失业率 英国9月季调后零售销售 欧洲央行主要再融资利率 美国9月咨商会领先指标、9月成屋销售 官员讲话： 纽约联储主席杜德利讲话 英国央行霍尔丹发表讲话 央行动态： 欧洲央行利率决议、行长德拉基记者会 美联储经济状况褐皮书 财经事件： 美国总统大选“终极”辩论 周五(10月21日) 加拿大8月CPI、7月零售销售 官员讲话： 德国央行魏德曼、发表讲话 日本央行黑田东彦发表讲话 财经事件： 欧洲理事会召开会议 更多精彩财经资讯、外汇分析、市场新闻、Y2外汇论坛精华分析及更多的手机端服务,请关注微信公众号！                                 登录/注册后可看大图