 | |  | | 周一(10月3日)中国市场休市市场交投清淡，稳健的美国制造业数据支撑美元小幅攀升，不过在本周五非农就业数据公布前市场仍然谨慎。原油方面，自上周OPEC达成减产协议之后，市场上对减产的炒作持续支撑油价，本周伊朗总统鲁哈尼也在电话中呼吁非OPEC国家一同采取行动参与减产，这再度增加了市场的乐观情绪支撑油价上涨逾1%。
具体市场上，美元指数震荡小幅攀升，受益于稳健的美国经济数据，本周市场关注的焦点集中在周五的非农就业报告；欧元兑美元震荡小幅下跌，受英国脱欧引发的忧虑拖累，但德意志银行以及西班牙政局忧虑缓解限制了欧元跌幅；金价下跌，受良好美国制造业数据打压；油价上涨逾1%，伊朗呼吁非OPEC产油国支持减产。
美元指数震荡小幅攀升，受益于稳健的美国经济数据，本周市场关注的焦点集中在周五的非农就业报告。接受调查的59位经济学家的预估中值是，9月就业岗位增加17万个。
周一美国公布的经济数据整体表现较为稳健。其中Markit制造业PMI和IMS制造业指数的表现都好于预期，而营建支出数据表现不及预期。
周一制造业数据公布后，美联储年内升息的机率增加。根据CME Group的FedWatch工具，交易商现预计12月升息的机率为62%，11月升息机率为11%。
道明证券驻纽约的利率策略师Gennadiy Goldberg表示，“如果数据强劲，则告诉市场，美联储可能真的会升息，如果本周经济数据的表现一直这么强劲，那么，市场会进一步消化12月升息的可能性。”
具体数据显示，美国9月ISM制造业指数51.5，预期50.3，前值49.4。分析称，美国制造业有增长动能，但不强劲，库存和和交付都处于应当达到的水平，并不认为诸多障碍会妨碍到增长。
摩根大通经济学家Edgerton称，尽管美国9月份ISM制造业指数和地区联储调查数据有所改善，但美国制造业仍在试图摆脱美元坚挺和库存过量的影响。
美国9月Markit制造业PMI终值51.5，预期51.4，初值51.4；8月终值为52.0。分析称，美国9月份制造业PMI增长缓慢，表明在美国大选之前广泛蔓延的不确定性导致经济受困。调查显示由于新增商业活动放缓至今年以来最低水平，企业正在撤回重大生产扩张项目，转而关注降低成本。
美国8月营建支出月率-0.7%，预期0.3%，前值-0.3%。分析称，美国8月营建支出连续第二个月下滑，创八个月以来最低，此番意外下滑主要是由于公共及私营领域的全方位疲弱态势所致；因高速公路以及学校的营建开支减少，公共营建开支创下2014年3月以来最低；这或表明房地产市场无法在第三季度帮助提振美国经济。
美元指数小时图显示
美联储官员周一的讲话基本和他们此前的观点相一致。其中美国纽约联储主席杜德利发表了偏鸽派言论，美国克利夫兰联储主席梅斯特发表了偏鹰派的言论。
杜德利称，货币政策仍然宽松，增速缓慢体现出受到抑制的货币政策。零利率区间意味着在降低货币政策宽松程度上需要谨慎。部分经济学家担心衰退风险升温，在未来几年里如果美国陷入衰退，不太可能像过去的几个经济周期那样将利率大幅下调。
梅斯特称，货币政策得具有前瞻性，通胀率在过去一年上升。如果等待2%的通胀率，就会面临加速收紧货币政策的风险。我们需要在加息上具有先发制人性，所有FOMC会议都可能加息，其中就包括11月份。如果数据符合预期，11月份加息的理由可能仍然强有力。
全球市场风险仍然限制了美元的升势。评级机构惠誉周一发布的一份报告显示，
政治风险对全球增长前景构成威胁。美国今年的经济增速有可能是至2009年以来的最低增速。该机构将美国2016年经济增长预期从7月份预期的1.8%下修至1.4%。惠誉还表示，美联储有可能是近期全球主要央行中唯一一个收紧政策的央行。
欧元兑美元震荡小幅下跌，受英国脱欧引发的忧虑拖累，但德意志银行以及西班牙政局忧虑缓解限制了欧元跌幅。
英国脱欧忧虑重创英镑，同时拖累欧元。周日英国表明将在明年3月底之前正式启动脱欧进程。英国首相特雷莎梅表示，她最晚将在明年3月底启动英国脱离欧盟的进程，这是她首次透露脱欧时间表。
触发欧盟里斯本条约中的第50条款，将让英国有两年时间来达成二战以来欧洲最复杂的协议之一，并将重新定义英国与其最大贸易伙伴的关系。
瑞银财富管理的汇市策略师Geoffrey Yu说，“特雷莎梅确认了触发第50条款的时间，英国脱欧不仅仅对英国经济冲击很大，同时也不利于欧元区经济，英镑在中短期内面临更多风险，这也施压欧元。”
Think Forex的分析师Naeem Aslam说道，“根据特蕾莎梅的言论，明年似乎将是格外动荡的一年。如果经济数据开始失控，那么料将促使政客们采取行动以更缓和的方式脱欧。”
德意志银行忧虑缓解限制欧元跌幅。市场上有关德银试图与美国司法部协商大幅降低罚款金额的消息，令风险偏好有所改善，不过目前为止尚未有任何正式的和解方案达成。
美国司法部9月稍早对这家德国最大银行业者开罚140亿美元，因该行遭控销售有问题的抵押贷款支持证券(MBS)。
东京外汇研究公司Global-info Co的主管Kaneo Ogino说，“我认为德银消息面风险仍存在。很多情况还没有披露，此事还没有结束。”
欧元兑美元小时图显示
西班牙政局忧虑缓解限制欧元跌幅。西班牙社会党党魁周末辞职的消息，引发市场寄望这将为组建新政府铺路。
西班牙社会党党魁Pedro Sanchez周六在党内投票表决中落败后辞职，这可能有利于西班牙组建新政府，结束九个月的政治僵局。西班牙宪法容许政党在10月底前再尝试组建新政府，如果不成功，12月将举行第三次大选。
标准普尔(S&P)周五确认西班牙BBB+的评等，展望为稳定。这也帮助提升市场人气，部分银行此前强调评等展望有下调风险。另外，穆迪将于周五评估意大利Baa2评等。德国商业银行称，意大利评级的稳定展望将面临风险。
周一欧元区公布的经济数据基本符合预期。其中市场关注的德国制造业PMI和欧元区制造业PMI都符合预期。
具体数据显示，欧元区9月制造业PMI终值52.6，预期52.6，初值52.6；8月终值51.7。分析称，9月份数据的关键在于显示出欧元区制造业持续稳固增长态势，目前的担忧在于上升势头不均衡。对于仍然受困于失业率高企的欧元区来说，制造业的抬头有利于创造更多就业，因而尤为令人振奋，最新的制造业就业数据是过去四年当中最亮丽的表现之一。
德国9月制造业PMI终值54.3，预期54.3，初值54.3；8月终值53.6。分析称，德国制造业在第三季度末的表现传递出积极信息，而工业领域也将对第三季度GDP增速做出积极贡献。
另外，法国和意大利的数据显示，法国9月制造业PMI终值49.7，为七个月高位，预期49.5，初值49.5；8月终值48.3。意大利9月制造业PMI 51.0，预期50.3，前值49.8；新订单指数51.5，前值48.8。
官员言论方面。欧洲央行管委维勒鲁瓦周一指出，预计英国经济减缓将对欧元区造成一些影响。欧元区需要更加一体化的资本市场，以及更加多元化的企业融资。
欧洲央行执委莫施Mersch指出，欧元区经济正在复苏，利率只能短期性地处于非常低的水平。通胀率反弹所需时间比我们之前所预料的更长。低利率利大于弊，但进一步降息会造成更多风险。
金价下跌，受良好美国制造业数据打压。周一金价下滑，因美元上涨，受助于强于预期的美国制造业数据。市场整体成交清淡，因中国假期市场休市。投资者静待本周稍后公布的就业数据，从中寻找美国是否在年底前加息的线索。美元指数小幅收涨。
现货金逆转涨势，下跌0.3%，报每盎司1,311.54美元，成交清淡，因10月1-9日期间中国市场因国庆节假期休市。现货银跌2.2%，报每盎司18.72美元。
据美国供应管理协会ISM公布的报告显示，9月份ISM美国制造业指数上升至51.5点，此前该指数在8月份下降至50点以下的负面区域。
Forex.com技术分析师Fawad Razaqzada说，“周一美国9月份ISM制造业数据强于预期，从而推动美元汇率小幅反弹，其结果是以美元计价的贵金属的价格承压。本周，有很多美国宏观数据出炉，它们可能给美元的短期走势造成重大影响，并进而影响美元计价的贵金属。”
分析师将关注周五公布的美国非农就业报告，寻找美国是否在12月加息的进一步线索。法国兴业银行分析师Robin Bhar说，“金价缓慢下跌，但将不会下跌很多，特别是周五前。”
现货金价小时图显示
英镑计价的金价盘中上升，此前英镑兑欧元降至三年低点，兑美元跌至近30年低位。这促使一些英国实货黄金买家对英国首相特雷莎梅表示最晚在明年3月启动英国脱欧程序后录得的涨幅。
Kitco Metals的全球交易主管Peter Hug说道，“我已经从权威人士那里收到了很多电子邮件，他们认为美联储正倾向于紧缩货币政策，这将导致金属价格受损。我希望美联储紧缩货币政策。明确地说，我希望美联储紧缩政策的原因是经济活动表明有正当的理由这样去做，而并不是因为美联储想要保住面子。”
实物黄金方面，印度实物黄金需求疲弱施压金价。黄金矿业服务公司(GFMS)公布的数据显示，印度9月黄金进口同比下降43%至30吨；1-9月黄金进口同比下降59%至268.9吨。印度需求疲弱主要因零售需求下滑、以及折扣较大导致银行和精炼厂削减从海外进口黄金。
虽然今年迄今金价已上涨24%，但作为全球第二大黄金消费国的印度，其需求低迷可能会对金价造成冲击。
油价上涨逾1%，伊朗呼吁非OPEC产油国支持减产。油价周一上涨逾1%，布伦特原油8月来首次收在50美元之上，美国原油触及三个月高位，因伊朗呼吁，需要其它产油国与石油输出国组织(OPEC)协同减产。之前的会议上OPEC宣布计划减产至3,250-3,300万桶/日。
布伦特原油期货收涨0.70美元，或1.4%，报每桶50.89美元，为8月19日以来首次收在50美元之上。稍早触及日高51.14美元。美国原油期货收高0.57美元，或1.2%，报每桶48.81美元。收盘前触及7月5日以来最高49.02美元。,
伊朗国家通讯社IRNA报导，该国总统鲁哈尼在与委内瑞拉总统马杜罗通话时表示，“产油国做出提升油价并稳定市场的决定至关重要。”鲁哈尼指出，“所有国家都应该支持上周OPEC会议上做出的决定，OPEC成员国也应该和非OPEC成员国谈判，共同稳定市场。”
图：伊朗总统鲁哈尼
鲁哈尼的讲话增加了市场的看涨情绪，支撑油价继续攀升。上周三，OPEC产油国宣布八年来首次计划减产，这提振了市场人气。
Price Futures Group的分析师Phil Flynn表示，“伊朗呼吁非OPEC产油国支持减产，继续扶助推升了市场，因有很多人希望相信，减产协议能被落实，俄罗斯已经口头承诺将参与OPEC的减产计划，如果有更多非OPEC产油国参与，油价肯定会上涨。”
ClipperData的原油分析师Troy Vincent称，“原油价格正在全力应付各种互相竞争的市场力量，这种波动性很可能将一直持续到11月底。市场对欧佩克将可在11月底召开的正式会议上达成具体的减产协议抱有希望。”
Troy Vincent表示，“如果过去一年时间里的油价发展趋势将会继续下去，那么油价就将呈现出上涨走势，市场期望欧佩克将可恢复市场平衡。”
美国原油价格小时图显示
摩根大通的分析师指出，如果不是上周欧佩克对冻产达成共识，我们对油价预期的下调幅度还会更大；预计接下来欧佩克将恪守承诺遏制产量；事实上留给他们的时间也不多了，主要地区的原油需求放缓，非欧佩克的原油供应对抗低油价的韧性也比此前预期更强。
盛宝银行大宗商品策略主管Hansen称，市场继续对欧佩克冻产共识做出积极反应；预计油价还将继续上行一段时间，既然已经突破了6月份之后的下行通道，接下来料将有更多的空头回补行情。
市场还在关注本周的原油库存数据。彭博对7位分析师调查显示，美国原油库存上周估计增150万桶至5.042亿桶，其中5人预计原油库存增加，2人预计下降；炼厂开工率预期降1%至89.1%；汽油库存预期涨60万桶；精炼油库存预期降150万桶；库欣原油库存预期增10.5万桶。
北京时间6点11分 美元指数报95.75/77，欧元兑美元报1.1211/13，现货金价报1311.57美元/盎司，美国原油价格报48.66美元/桶 |  |  |  |  |
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发表于 2016-10-4 07:25
