汇市点评：本周最大考验，日银决议到来

发表于 2016-4-28 11:39


	周四本周最大风险事件即将揭晓结果：持续的宽松措施并未有效提振日本经济和通胀，日元长期的强势走势又让日本进出口状况进一步恶化。在日本央行利率决议即将公布之际，市场普遍预计日本央行扩大宽松势在必行，手段很可能是通过扩大ETF购买。　　英国第一季度GDP季率初值上升0.4%，升幅同预期值0.4%一致，但显著不及四季度终值0.6%；但英国第四季度GDP年率初值上升2.1%，升幅为2013年第三季度以来最低，但略高于预期值2.0%，并同四季度终值2.1%一致。　　全美房地产经纪人协会(NAR)公布的数据显示，美国3月成屋签约销售指数环比上涨1.4%，超出预期的环比上涨0.5%，创近一年来新高。美国2月成屋签约销售指数下修为环比上涨3.4%。　　澳大利亚统计局周三公布第一季度CPI年率为1.3%，预期为1.7%，前值为1.7%；第一季度CPI季率为-0.2%，预期为0.2%，前值为0.4%。澳大利亚第一季度CPI数据远逊于预期。　　国家统计局数据显示，1-3月，全国规模以上工业企业实现利润总额13421.5亿元，同比增长7.4%，增速比1-2月份提高2.6个百分点。3月，规模以上工业企业实现利润总额5612.4亿元，同比增长11.1%。国家统计局表示，3月份工业利润增速回升，有经济向好因素，也带有不均衡、不稳定和恢复性质。　　周四除了日本央行利率决议之外，日本失业率和CPI也将在同一天公布，日元的走势很有可能引导整个市场的风险偏好选择。而美国一季度GDP的表现预计也将直接影响美元兑日元的走势。综合来看，周四或是关键一日。　　数据看点：　　04月28日　　日本央行利率决议　　日本3月失业率　　日本3月全国核心CPI 　　欧元区4月经济景气指数　　德国4月 CPI月率　　美国第一季度实际GDP 　　技术面分析　　美元指数　　短期趋势 ↓ 　　中期趋势 ↓ 　　关键支撑 94.20/94.00 　　关键阻力 97.00/98.30 　　美元指数在关键压制之前受阻回落，未能突破颈线压制，能否完成双底出现变数。能否能够形成中期底部目前还比较难以判断。此前已经提及，近期虽然不断下滑，但是下行动能开始有所放缓。和之前所预料的看法一致，随着底部的加速探明，二季度依然有望见到美元的触底回升。　　技术走势上，美元指数走势纠结，上周五中阳线走高的同时站稳95大关，日线图有望形成双底突破之势。但随后周内连续回调，令市场的不确定性再度出现。目前来看，在回到此前跌破口98.45上方之前，看跌氛围不变。下方93.83/92.50一线将是中期主要支撑区域，预计本轮调整将在上述点位企稳。随着跌势的再度启动，预计美元最后的一波跌势可能即将到来/完成。　　登录/注册后可看大图　　欧元兑美元　　短期趋势 → 　　中期趋势 ↑ 　　关键支撑 1.1200/1.1100 　　关键阻力 1.1400/1.1450 　　欧元兑美元日线图在FOMC之前维持涨势，缓解了近期的承压态势。不过考虑到近期上行动能减弱，并且接近月末，近期并无更多消息面上的变化，因此汇价继续展开回落调整预计将是大概率事件。而至于是否已经完成中期头部，则还需要进一步观察。　　技术走势上，欧元兑美元周二未能明显扩大涨势和反弹，市场在冲高之后留下了上影线，需要有效站稳后才能看涨。目前上行强阻力将出现在1.1400/1.1455附近，近期收盘能否站稳将是主要看点，而下行来看，多头如果无法守住1.1250的话，后市有下探1.100的风险，有效跌破的话，反弹势头将就此结束。　　登录/注册后可看大图　　英镑兑美元　　短期趋势 → 　　中期趋势 → 　　关键支撑 1.4400/1.4290 　　关键阻力 1.4580/1.4700 　　英镑周三出现调整行情，主要原因还是英国GDP引发了市场对于英国加息时间的进一步延后。不过虽然展开调整，但是短期多头还是控制主动。中期来看，美元如何运行还将是市场的主要因素。同时，随着6月的逐渐临近，脱欧话题可能再成热点。　　技术走势上，英镑兑美元周三孕线组合展开调整，依然维持在趋势线上方。此前突破趋势线压制，跳空高开回补缺口后的上涨意味着市场突破相对有效，后市继续走高概率较大。形态上来看，目前头肩底格局也更为明显，本周确认进一步突破1.4513/30的话，则将上看1.47水平。中期来看，1.4050将是短期比较重要的支撑，一旦打穿的话则宣布空头回归，在那之前则是1.4290那个反复争夺的分水岭。　　登录/注册后可看大图　　美元兑日元　　短期趋势 → 　　中期趋势 ↓ 　　关键支撑 108.20/107.00 　　关键阻力 113.50/113.90 　　美元兑日元在FOMC之前进展有限，而BOJ的决议结果和消息后的走势很可能成为日元表现的关键试金石。中长期来看，市场的风险偏好还是日元能够继续下行的主要因素，同时，美元指数的走弱也令日元受益匪浅。在明显的底部，或者日本央行考虑干预之前，市场难有起色。　　技术走势上，美元兑日元周二先抑后扬，小幅收涨。周三在FOMC公布前则变化不大。汇价此前大幅走高，终于回到110上方，并且满足了回抽颈线的预期。周一则在高点附近被空头无情打击，再度回落。此前预期的107水平带来的反弹动能尽管短期尚未有终结的迹象，但是技术层面上可能又给出了一次逢高做空的机会。多头需要突破前期三角形整理高点才能视为反转，而跌回109.20下方则意味着可能将出现新低行情。　　登录/注册后可看大图　　美元兑瑞郎　　短期趋势 ↓ 　　中期趋势 ↓ 　　关键支撑 0.9500 　　关键阻力 1.0000 　　美元兑瑞郎周三变化不大，虽然无法走高，但在相对低位也出现了承接买盘，市场陷入震荡走势。中期在压制1.0无法回破的情况下，市场还是处于弱势局面之中。0.98能否回破将是短期主要看点，而如果0.9600的话，进一步的调整有望有效跌穿0.9400。有效上破1.000则将帮助市场重新进入到多空争夺之中。　　登录/注册后可看大图　　美元兑加元　　短期趋势 ↓ 　　中期趋势 ↓ 　　关键支撑 1.2600/1.2500 　　关键阻力 1.3000/1.3250 　　美元兑加元周三盘中打穿1.26水平，并刷新新高，不过随后展开反弹修正。在有效跌破1.34的情况下，市场的趋势已经出现了重大的改变，牛市结束之后可能会面临更长时间的震荡亦或者熊市。能否逆转还是取决于原油的表现。作为商品货币，加元走势依然受到股价和油价影响：油价/股价走强，汇价走低，油价走弱，汇价走高。　　技术走势上，美元兑加元周三展开反击，多头试图在1.26一线构筑起关键性的反弹行情。此前多头测试1.3000之后展开回升行情，但是随后的油价大逆转还是导致汇价跌破1.30，新一轮的跌势可能再度到来。总体来看，美元兑加元的中长期趋势已经出现变化。初步反弹压制依然是1.30，进一步反弹的压力见于1.32/34水平。1.26一线如果被空头有效突破的话，市场很有可能再度掀起一轮下挫。　　登录/注册后可看大图　　澳元兑美元　　短期趋势 → 　　中期趋势 → 　　关键支撑 0.7580/0.7460 　　关键阻力 0.7770/0.7900 　　澳元兑美元周三在数据的影响下大幅走跌，独立行情十分明显，但是符合了此前对于汇价见顶的判断。汇价基本面上并无太大改变，即便短期来看，股市持续反弹给予澳元比较明显的利好。不过中长期来看，大宗依然处于熊市之中。因此任何风吹草动都很容易扭转走势。　　技术走势上，澳元兑美元周三大阴线走低，基本已经确认了短期头部的形成，但是是否已经形成中期反转，还需要时间判断。目前初步支撑见于0.7600一线，而作为主要的中期分水岭0.7480意义重大。预计反弹将出现在0.7740/70区间内，任何明显的反弹都可以视为理想的逢高卖出机会。　　登录/注册后可看大图　　现货黄金　　短期趋势 → 　　中期趋势 ↑ 　　关键支撑 1242/1227 　　关键阻力 1257/1280 　　黄金周三在FOMC之前维持小幅上涨，但是并未突破关键阻力，短期市场上下两难的情况比较严重。上行而言，目前主要争夺点位目前还是在于1263和1266，只有突破上述价格之后，多头才能再创新高。如果继续跌破1208的话，则将形成大型的头肩顶形态。　　技术走势上，黄金上周出现跳水行情，金价跌至1230附近，一定令短期风险开始转为下行。不过随后是市场的反弹再次证明目前多空纠结的状况还未终结。多头在站上1242后还需要突破1257才能宣布中期看涨启动。空头则需要回到颈线下方，以打开更多的下行之路。　　登录/注册后可看大图　　现货白银　　短期趋势 → 　　中期趋势 ↑ 　　关键支撑 16.50/16.10 　　关键阻力 17.10/17.68 　　白银在连续多个交易日出现逆天冲高回落行情后展开高位震荡，两倍于平日波动的上影线基本宣告了本轮白银冲高行情的结束，市场很有可能就此展开一轮调整走势。消息面上实际并无太多的变化，投资者情绪和持仓变化还是白银暴涨暴跌的主要因素。　　技术走势上，白银近期多次出现了比较明显的冲高回落行情，上影线十分明显，暗示短期头部已经在17.14/68形成。周一和周二进展相对有限，虽然市场目前依然处于多头控制之中，但是整体的风险回报比相对较差，因此观望等待回落可能是最好的选择。下方支撑见于16.70/50区域。　　登录/注册后可看大图