6月18日的外汇资讯,汇评与新闻

日元弱势难改美日或见124 - 严谨  (6月18日)
上周四亚洲盘，日本财务省公布数据显示，日本投资者6月9日当周净卖出3213亿日元海外债券，净卖出1788亿日元海外股票；同期海外投资者净买入5305亿日元日本债券，净买入4580亿日元日本股票。整体上，外资6月9日当周买超日股4884亿日元，这使得已经疲弱的日元前景更加黯淡。上周五，日本央行宣布维持基准利率在0.5％不变，符合市场预期，但由于近期全球债券收益率上升，全球金融市场利率趋紧，包括美联储在内的各国央行均倾向升息，即使日本央行升息，日元与其他货币间的利差仍将保持甚至进一步扩大，利差交易仍将压制日元，日元承压。

美国劳工部(Labor Department)公布的数据显示，美国5月生产者物价指数（PPI）月率上升0.9％，好于4月修正值上升0.7％；剔除能源和食品之后的核心生产者物价指数月率升幅为0.2％，为三个月来首次出现增长。美国5月生产者物价指数年率上升4.1％，升幅为2006年6月来最大，核心指数升1.6％；美国5月消费者物价指数（CPI）月率上升0.7％，高于市场预期的0.6％，为2005年9月以来最大升幅；年率上升2.7％，亦好于市场预期值2.6％。另外，美国6月纽约联储制造业指数为25.75，远高于预期的10.8；美国第一季度经常账赤字为1925.8亿美元赤字，低于预期的2028亿美元。数据表明，美国国内的经济发展较快，但生产成本却持续上涨，通胀压力进一步加大，美联储升息预期再次增强，推动美元走高。但由于核心消费者物价指数月率仅上升0.1％，升幅不及市场预期的上升0.2％，年率上升2.2％，为2006年3月来最小增幅，美元短期承压而小幅下滑，但在82.90附近获得支撑。

借助较为强劲的利好数据，美元/日元上周在收出三根阳线的情况下，上周四顺利上破123关口，并一举刷新自2002年12月以来的高点123.12。上周五基本企稳123，最高见123.66。

技术上看，美元/日元日图均线系统有向上发散迹象，5日均线强劲上扬并连续上穿10和20日均线，暗示美元短线增长势头强劲。始自3月初的美元/日元上升通道目前已被有效突破。美元/日元MACD快慢线在零轴上方交叉呈多头排列走势，预计后市美元/日元仍有进一步上测要求。上行阻力初步见123.50附近，后市若能有效突破该位，则可能出现加速上行，124.0将是美元/日元又一重要目标阻力位。美元/日元初步支撑见122.50，强力支撑位于122.10（5日均线处）附近。

其他非美货币方面，由于日元走弱带动利差交易盛行，尽管瑞士央行上周四宣布升息25个基点至2.5％。在会后声明中，瑞士央行行长警告称，瑞郎疲弱正对瑞士经济形成冲击，瑞郎弱势注定要反转。即暗示瑞郎未来可能继续升息，但由于瑞郎和欧系货币相比，加息后仍旧无法摘掉弱势货币的帽子，所以市场继续忽略瑞士的上述利好数据，瑞郎跟随日元走弱。

主要股指上周收盘表现

名称 点数 涨跌幅

上证 4132.869 0.43％

深成 13697.162 0.23％

沪深 4099.381 0.58％

恒指 21017.05 0.72％

日经 17971.49 0.72％

伦敦 6732.40 1.24％

道指 13639.48 0.63％

纳指 2626.71 1.05％  

主要汇价上周收盘表现

名称 当前价 涨跌幅

欧元 1.3379 0.53％

日元 123.4600 0.47％

英镑 1.9747 0.25％

澳元 0.8416 0.72％

加元 1.0681 -0.04％

瑞郎 1.2424 -0.31％

人民币行情

人民币 7.6246 -0.16％

谢谢

欧洲货币强劲反弹 关注趋势性机会 - 姜立钧  (6月18日)
上周末，欧洲货币整体结束调整并展开了强劲的反弹行情。受此影响，美元指数的反弹行情暂告段落，而美元近期所表现出的整体优势也已经在。根据目前盘面的变化情况来看，除了日元和加元以外其余主要的非美货币都已经发出了比较明确的上涨信号，这对于本周初上述货币的上涨是极为有利的。结合目前的变化和半年以来市场的走向，笔者认为如果投资者想做多非美，那么还是应当重点关注欧元和澳元。因为，欧元区央行今年已经两度升息且前期并没有发挥其对市场应有的影响力，而澳元则是仍然处在中长期的上涨通道之中，在趋势的作用下其未来的上升动力还是比较充足的，在下半年其总体的牛市格局应该不会发生太大的改变，在这种预期的推动下，笔者建议一旦澳元出现启稳和上涨就应该选择及时的跟进。此外，日元的跌势在短期内仍然不会得到太大的改变，因为日元的全线被动格局在上周呈继续扩大的态势，且上周日本央行会后声明也没有传出7月份会有升息的言论，这会令套息交易有恃无恐。

二季度的行情已经进入尾声，行情在这段时期内的波动还是比较剧烈的，市场因此也产生了不小的机会。但总体来看，变化显得有限杂乱，这也增加了不小的操作难度。不过总的来看，各个币种的走势还是符合其基本面变化的情况的，特别是商品货币和日元。记得在二季度初的时候我们建议大家关注这些货币并且是较早准确预测初英镑会突破2.0，澳元0.83，加元1.07，日元要到123的分析。在此过程中，我还不断建议大家抓住这些市场机会。如果投资者当初能够接受我的观点，那么就应该会取得不错的收益。根据目前的市场态势来看，在三季度里面，总体上澳元维持涨势的可能性还是很大的并会带动加元继续维持涨势，而美日则可能在3季度出现先扬后抑的走势，高点极有可能出现在126一线，因此建议投资者关注这些变化。此外，交叉盘也会围绕这实盘的变化出现变化，而且上周已经出现了一些苗头，建议重点关注，欧日、英日、澳日等品种的趋势性机会。

欧美：上周末欧元反弹势头强劲并迅速摆脱了1.33一线。从K线来看，短线多头已经重新占据了优势。考虑到前期欧元持续回落的幅度较深且技术上已经发出了反弹的信号，因此后市基本上还将进一步上涨，短线目标位1.3450一线。

澳美：上周澳元在成功回探5周均线后强劲反弹并成功收复了0.8400这一重要关口。从目前态势来看，短线澳美已经具备了再度上涨的技术性条件，预计后市有望进一步上扬并再创年内新高，建议做多目标位0.8500。

6月18日外汇市场评论 - Laidi  (6月18日)
美国方面下降的通胀压力，持平的工业产值以及趋软的消费者信心，这些正是医生为欧元开出的药方，这也为欧元带来了回升。尽管美国五月份标题CPI为0.7%，比预期强，但核心CPI却走软，低于预期的0.1%水平，这把年度核心CPI拉低到2.2% -- 是2006年3月以来的最低水平。

鉴于CPI已经连续四个月显示出放缓的迹象，在连续3个月下降后，核心PCE的水平已经到了2.0%，通胀状况可能会调解债券收益的上升速度，但近期美国经济走强的迹象还没有扭转收益率不断上升的趋势。

五月份的工业产值与上个月持平，低于预期的0.2%增长，让市场很失望，因为四月份的数据已经被从0.7%调低到0.4%。在过去的9月里，工业产值有5个月都出现了下降，只有一个月持平。产能利用率也已经下降到81.3，是1月份以来最低点。

随着美国核心通胀数据回落变得日益明显，但房产市场和制造业仍不乐观。如果因按揭债券投资者调整债券有效期限和得到改善的美国数据，债券收益率保持向上趋势，动摇的美国房市基础就将会进一步被干扰，美国股市也会继续走低，这会影响美国消费者的财富效应。

我们不应忘记历史的教训，债市的调整同股市下跌通常有5-8个月的延迟。美国房产市场存在的不确定性（价格下跌、建筑许可数量下降、按揭利率调整等），连同放缓的通胀都支持我们对2007年会减息的判断，这会在美国消费者的财富效应开始下降的时候实现。

6月份的密歇根大学消费者景气报告比预期的83.7要弱（我们的预期83.0），前期为88.3，消费预期指数也从77.6下降到73。

纽约帝国制造业指数迅速上涨到15个月高点25.8水平，但眼下的工业产值状况降低了制造业指数的影响。

下星期美国的房屋开工和建筑许可报告会为四月份房屋开工是否受到了建筑许可减少的影响提供重要信息。建筑许可在四月份下降了8.9%，达到自1997年6月份以来的最低水平，也是过去12个月中第十次下降。鉴于目前建筑许可数持续下降，今后房屋开工数也应该继续走低，这会加重建筑业就业下降的情况。开工和许可数据也为下周预期定下基调，届时会公布新屋和旧屋销售数据，还有联储利率决议。房产市场数据也仍堪忧。

目前的数据对卖出日元，买入加元和高收益的英镑等风险交易提供支撑。可以利用澳元兑美元空头头寸来对冲欧元兑美元的多头风险，澳元兑美元的支撑已经下降到83.30。在75.40-50区域做多新西兰元，做空美元时要注意新西兰央行可能会对该国货币过渡升值提出警告。

[ 本帖最后由 yuwei0420 于 2007-6-18 11:38 编辑 ]

等待124抛出美元兑日元 - 何志成  (6月18日)

6月20日在即，货币期货与商品期货有大规模平仓要求，市场预期美日在124处有大量期权，而从技术上看，这一位置的阻力也比较强大。

6月初至6月中，美元有一轮不错的反弹，这种反弹对日元来说则是单边突破性的上涨。为什么美元突然突破，这有许多原因，其中中美关系值得关注。有消息称，4月中美贸易冲突激烈时，中国曾抛售美国国债，沽出约58亿美元，是7年来的最多。这显示出，中国已经把分散外汇储备作为武器，只要美国人猖狂过分，我们就卖美债——这是美国财政部受不了的。这也是为什么美国财政部一旦出台不谴责中国的报告，美日就会大涨的原因——市场对美元松了一口气。但是，中国是仅次于日本，拥有美国国库债券组多的国家，截至4月，在价值4.4万亿美元可在市场买卖的美国债券中，中国持有4140亿美元，占1/10。这1/10可以把美国债券市场搞翻天。所以，现在市场特别注意中国与美国的贸易争端，注意美国的贸易保护主义是否抬头，以及中国的人民币是否会大幅度地升值。预测只要中美在贸易问题上起冲突，中国政府就会以停止买入美国债券作为报复，这势必令美元的需求大减。

与此同时，中国在6月后进一步紧缩流动性的概率大增。当然，现在还停留在通过行政措施严格控制供地和贷款的阶段，但是，如果二季度GDP数据仍然较高，不排除再出组合拳，包括：取消利息税，基准利率上调27个基点，并通过上调存款准备金率和发行央行票据加大资金回笼的力度；同时，由于通货膨胀抬头，不排除允许人民币加快升值的可能性。

尤其是，今天《证券市场周刊》披露，6月5日下午，中国金融监管部门曾准备将银行资金违规入市的最新情况对外予以披露，但在5月30日财政部将印花税从1‰上调到3‰之后的短短6天之中，上证指数从4335点暴跌到3664点。这个新闻通气会被迫取消——银监会的工作人员已将有关银行资金违规入市情况的新闻稿发给与会的媒体记者。但随后，工作人员接到紧急通知，迅速将新闻稿收回。据说，一旦这一信息公之于众，将必然导致股市继续迅猛下挫，这挤掉的不仅是泡沫，还会导致已经违规入市的资金大幅度地撤退，最终不但股市大跌，而且会转化为商业银行的坏账。应该说，这个消息既反映了管理层对股市的呵护，也说明管理层仍然有重帮炸弹没有抛出，4330一带凶险的很。由此看，124一带也凶险的很！

谢帝宇 lyou2007 的花花

美元指数、欧元分析 - 李军  (6月18日)
美元指数60分钟图走势展望：

　　红色K线：趋势向下 蓝色K线：趋势向上 黑色K线：方向不明

　　美指上周五振荡下跌。美国5月份消费者物价指数上升0.7%，其中核心CPI上升0.1%，第一季度经常帐赤字扩大至1926亿美元，5月份工业产值持平，6月份密歇根大学消费者信心指数初值为83.7。分时图显示，美指展开了一轮小5浪下跌，今日如跌破82.70会朝82.40下挫，否则将在82.70-82.90之间展开窄幅盘整，突破83.00后有望从新展开上升。从中期走势分析，美指上升走势已经展开，今后只有跌破81.60才会再度考验前期低点80.40，否则有效突破83.40后目标位在85.20附近，建议买入美元持有。今日美指阻力位在83.00，支撑位在82.60。

　　美元指数分析预测：

　　阻力位：82.90 83.00 83.20

　　支撑位：82.70 82.60 82.40

　　短期(1周以内)趋势：振荡

　　中期(1-3个月)趋势：上升

　　长期(3月以上)趋势：略偏多

　　注：以上分析、预测，涵盖欧洲和美国市场，直至美盘结束。

                               
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欧元兑美元：

　　红色K线：趋势向下 蓝色K线：趋势向上 黑色K线：方向不明

　　欧元兑美元上周五振荡上升。分时图显示，今日欧元如突破1.3410会朝1.3440或1.3495上升，否则未能突破将在1.3400-1.3340之间振荡，跌破1.3330后从新展开小5浪下跌。从中期走势分析，欧元下跌走势已经展开，今后只有突破1.3560才有再度上试历史高点1.3680的可能，否则将继续朝1.3160下跌，建议卖出欧元。今日欧元兑美元阻力位在1.3440，支撑位在1.3340。

　　欧元兑美元分析预测：

　　阻力位：1.3400 1.3420 1.3440

　　支撑位：1.3360 1.3340 1.3320

　　短期(1周以内)趋势：振荡

　　中期(1-3个月)趋势：下跌

　　长期(3月以上)趋势：略偏空

　　注：以上分析、预测，涵盖欧洲和美国市场，直至美盘结束。

　　保证金操作建议

　　欧元兑美元：等待在1.3440卖出，1.3480止损，1.3340平仓。推荐指数：★★★

                               
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美国5月核心CPI意外回落 - 严谨  (6月18日)
美国劳工部上周五公布数据显示，美国5月消费者物价指数（CPI）较4月成长0.7％，录得2005年9月来最大月率升幅，预期为0.6％；较去年同期成长2.7％，预期和前值均为2.6％。但扣除食品和能源的5月核心CPI月率自4月的0.2％降至0.1％，低于预期的0.2％；年率为2.2％，亦低于前值2.3％，为2006年3月来最低增幅。数据暗示，美国的总体通胀维持高位，这主要是因油价和食品价格的走高所致。由于美联储的货币政策更为关注核心CPI数据，而后者却出现回落，这打压了刚兴起的美联储加息预期，令美元承压。随后公布的美国6月消费者信心指数初值意外大降至83.7，5月数据为88.3，市场预期为88.0。汽油价格上涨，是美国6月消费者信心指数大跌的主因。

　　上述数据公布后，美指跌破83.00关口，周五收出一根中阴线。本周美国鲜有重要数据公布，建议重点关注本周二将公布的5月新屋开工、营建许可等房屋市场的数据。

　　日图上看，美指周五收中阴线后，MACD红柱缩短，预示短期美指走势趋弱，下方支撑依旧见82.60，更关键支撑见82.30，上方阻力见120日均线（目前处83.30），预计短期内美指将维持82.60-83.30区间震荡。

　　非美方面，欧元/美元上方1.3430-50存在强阻力；英镑/美元在站稳1.9820前，建议投资者保持谨慎；美元/瑞郎下方强支撑见1.2330-50；美元/日元本周有望处122.50-124.50区间波动，中期目标仍是126.00。

澳元在美国CPI数据公布后上涨 - Laidi  (6月18日)

澳元周五走低，随后找到支撑并轻微反弹。在美国早盘受美国通膨数据激励并在收盘时测试0.8419美元的日内高位。
  
美元周五兑主要货币走低，因美国核心通膨指数疲弱且消费者信心低迷。

欧元上涨0.5%至1.3381美元，因美国核心CPI五月份涨幅为2006年以来最低，工业产出放缓，且消费者信心指数较预期大大下跌。周五是欧元对美元两个月来最大的单日涨幅。

日元兑美元走低。日本利率为0.5%，为发达国家中最低，持续削弱日元，此前日本央行决定保持利率不变。