8月29日的外汇资讯,汇评与新闻

刀烽：日元若继续下跌有被低估可能
  
　　外汇市场上，本周的主要焦点是周三20:30要公布的美国二季度GDP，该数据将是印证美国经济增长速度的重要数据，此外周五20:30要公布的美国8月非农就业报告也为后期美元利率走向提供线索。

　　外汇市场上，最近显著的特点就是非美货币之间极度分化，明显的例子就是欧元兑日元交叉盘在最近3个月的时间内将近上涨了1000点的幅度。欧洲货币、加元等货币都在年内的高点附近徘徊，而日元则距离年底高点109相差800点。日元和非美货币之间的这种巨大反差在经济面上显然没有合理的解释，因为日本的经济复苏势头强劲，唯一合理的理由就基于息差的交易令日元遭遇抛售。笔者8月初就判断日元将回落到118，也是基于这个理由，然而随着日元的回落，笔者认为若日元继续回落则下跌速度必然会放慢并可能出现一定外汇实盘投资的机会。

　　从经济面来看，随着一些重要数据长期走好以及日本央行提高利率都令市场普遍相信日本经济确实已经踏上复苏之路，因此日元汇率若过分下跌则后期可能被市场修正。因此随着日元汇率的下跌，尤其是未来可能跌破118后，市场抛售日元买入高息货币的行为将面临比较大的汇率风险，相信这种操作会逐渐减少。

　　从利率角度分析，尽管早前日本GDP数据非常不好，以及上周的低于预期的消费者物价指数(CPI)令市场非常失望，但是目前为止20家接受调查的机构之中，仍有8家预计日本央行将在今年末升息，有5家认为日本央行将在明年第一季度升息。显示日元的利率前景比外汇市场所显示的要好。

　　从投资模型的角度看，欧元今年到目前为止上涨了大约8%左右，而日元只上涨了不到1%，依据笔者套息交易的经验模型分析即便剔除利率的影响因素，日元相对欧元大约被低估了3%到4%。那么要么是欧元兑美元汇率被高估了，要么是日元相对美元的汇率被低估了。进一步分析，依据本栏早前的分析欧元今年中期投资价值区间的上轨是1.24-1.25，也就是欧元目前汇率1.28至多被高估了300点-400点(3%)，那么日元在117.50左右的汇率以中长期的眼光看就几乎不存在被高估的可能，笔者认为随着日元在利差压力下进一步回落后期日元将逐渐被低估，这点未来将逐渐被市场发现，届时日元汇率可能由现在的下跌趋势转入震荡趋势甚至上涨趋势。

　　笔者今年一直在看空日元，但是目前的汇率接近年初开盘价，而实际今年日本的经济、日元的利率表现都超过往年，相信进一步下跌后将出现一些中短期操作的机会。

老板好。

原帖由 学冲浪 于 29/8/2006 07:17 PM 发表
老板好。

小弟好!

受谷垣祯一讲话影响欧元兑日圆下挫
外汇新闻 发表于 2006-8-29 18:08:53  
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受谷垣祯一讲话影响，欧元兑日圆跌至盘中低点149.48日圆。  

  

综合外电8月29日报道，交易员表示，日本财务大臣谷垣祯一关于应该密切关注欧元兑日圆走势的讲话引发该汇率跌至盘中低点149.48日圆。


盘中早些时候，欧元兑日圆创出历史新高150.07日圆。该汇率现报149.48日圆，据称149.45日圆下方设有止损指令。

[短讯]西班牙统计局还同时上修了该国2001年及2004年GDP增长率
外汇新闻 发表于 2006-8-29 18:09:10

尼日利亚武装指示释放一名遭绑架的石油工人
外汇新闻 发表于 2006-8-29 18:12:55  
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尼日利亚武装指示释放一名遭绑架的石油工人，尼日尔三角洲解放运动组织发言人还称其已令尼日尔三角洲地区的所有武装团体停止绑架石油工人行动。


综合外电8月29日报道，尼日尔三角洲武装已指示释放25日当周在哈科特港遭绑架的一名意大利Saipem公司石油工人。当地武装一直以来为获取石油及天然气收益的更多分配而斗争。


尼日尔三角洲解放运动组织（MEND）发言人Jomo Gbomo称，其29日已指示此前于8月24日遭绑架的意大利员工立即获得无条件释放。


Gbomo还指出，该组织已令尼日尔三角洲地区的所有武装团体停止绑架石油工人行动。

德国央行和德国信贷行业对欧盟未来现金转账计划提出批评
外汇新闻 发表于 2006-8-29 18:16:54  
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德国央行和德国信贷行业对欧盟缩短银行间转帐时间的计划提出批评，称欧盟一天内完成交易的目标野心太大，可能导致过度监管，损害原有运行良好的结构和程序。


综合外电8月29日报道，德国央行（Bundesbank）和德国信贷行业对欧洲银行间转帐时间的修改提出批评，称欧盟一些目标野心太大，可能导致过度监管。缩短银行间转账时间是为单一欧洲支付区（SEPA）作准备。


SEPA定于2010年启动，并计划以全欧洲系统取代各国货币转账系统，实现同一交易费用和速度。


德国央行执行董事会成员Georg Fabritius称，向SEPA的过渡2010年前无法完成。


信贷中央委员会（Central Committee for Credit）成员Hubert Piel表示，欧盟措施可能会导致大规模过度监管，从而损害原有运行良好的结构和程序。


他称，欧盟在一天内完成交易的目标野心太大，三天内完成交易还有可能。


目前，欧洲货币转账平均需要6天。

欧盟索拉纳及法国政府准备就核问题与伊朗举行会晤
外汇新闻 发表于 2006-8-29 18:17:26  
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在联合国要求伊朗停止铀浓缩活动的最后期限8月31日即将到来之际，欧盟外交政策高级代表索拉纳试图同伊朗高级核谈判代表拉里贾尼举行会晤。会谈可能于月底进行，还可能涉及英法德三国的外交人员参与。


综合外电8月29日报道，欧盟一名外交官表示，在联合国要求伊朗停止铀浓缩活动的最后期限8月31日即将到来之际，欧盟外交政策高级代表索拉纳（Javier Solana）试图同伊朗高级核谈判代表举行会晤。


同时，法国外长杜斯特-布拉齐（Philippe Douste-Blazy）表示，法国政府希望就核问题与伊朗重开对话。


欧盟外交官还表示，与伊朗核谈判代表拉里贾尼（Ali Larijani）进行的会晤可能会在月底前举行。


他称，索拉纳希望在欧洲举行会晤，可能还涉及欧盟3大国－英国、法国和德国的外交人员参与。


杜斯特－布拉齐称，伊朗当局表示接受对话并准备重新商讨，在不放弃停止敏感活动的要求下，法国也准备重开对话。


杜斯特－布拉齐表示，但对话必须是清晰的、具体的且负责的。法国希望尽快启动对话，进行严肃讨论找到解决伊朗核问题的办法。此时，伊朗对国际社会建议的反应并不令人满意，仍存在不明确的地方，似乎要继续忽略核计划这个必要问题。


他还表示，伊朗的态度是重建所有谈判各方信心的关键。


联合国安理会（UN Security Council）要求伊朗停止铀浓缩的最后期限是8月31日，否则伊朗将会面临制裁的威胁。铀浓缩可以制造产生核能量的燃料，广义上来说是可以成为原子弹的可裂变核。

ICE布伦特原油29日早盘出现技术性反弹
外汇新闻 发表于 2006-8-29 19:11:13  
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ICE布伦特原油29日早盘出现技术性反弹，但场内整体情绪依然看跌，似乎油市将受此次风暴影响持续下行。伊核问题依然场内焦点，但其目前影响力不及无铅汽油合约到期临近的冲击。来自印度国有石油公司官员罢工威胁的消息可能吸引部分关注。


综合外电8月29日报道，继此前埃内斯托热带风暴偏离墨西哥湾引发油价大幅下跌之后，ICE布伦特原油29日早盘出现技术性反弹。


尽管油价略有回升，但场内情绪依然看跌。先前埃内斯托风暴偏离墨西哥湾的消息已令市场对当地供应忧虑有所缓解。


目前整体走势依然下行，似乎油市将受此次风暴影响继续下跌。


同期交投清淡，因投资者刚从英国周末长假中返回。


当热带风暴减弱的播报拉动油价走低之时，汽油市场的疲弱表现也打压油市下挫。


无铅汽油合约到期临近的冲击已胜过伊朗铀浓缩问题最后期限迫近的影响力。


但伊核争端依然是场内一关注焦点，因交易者担忧该国有意中断石油供应。

  

最新消息显示，一伊朗高级官员29日称，尽管国际压力不断，但伊朗将继续从事核活动，并邀请各西方公司竞标建造核工厂。


其他方面消息，印度国有石油公司官员威胁将自9月5日起举行罢工，理由是政府对其加薪要求反应冷淡。


印度石油与天然气公司的科技协会官员称，罢工预计将导致石油日产量减少522,000桶，天然气销售损失5400万立方米/日。

  

如若市场对此予以关注，油价将上升，因其损失幅度高于普拉德霍湾油田停工影响。


此前乍得政府宣布，美国雪佛龙和马来西亚国家石油公司如果不按规定纳税，必须撤离该国市场。预计该消息将导致中短期的石油供应出现部分中断。


但市场并未对此立即作出反映，因其被认为是此类地区的正常状态。

  

场内人士指出，该局势不会对任何公司构成威慑使其撤退，因为这正是在当地发展业务所需承担的一部分风险。类似情况曾出现在玻利维亚，因此别国也有可能发生。


技术面，NYMEX原油期货10月合约在70美元/桶附近遇有较强阻力。


北京时间18：57，ICE布伦特原油报71.00美元/桶。

全球经济增长放缓担忧或已提振美元走势
外汇新闻 发表于 2006-8-29 19:32:54  
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在接下来的几周内人们将会发现，对全球经济放缓的担忧给美元带来的支撑，将大于美国经济放缓对美元的拖累。


综合外电8月29日报道，上周的美元走势显示，关于美国经济的“坏消息”似乎已经不再对美元产生负面影响。法国巴黎银行(BNP Paribas)驻伦敦的高级汇率策略师Ian Stannard称，对全球经济正在放缓的担忧可能将使全球资产市场承压，风险偏好将逐渐减弱，而这将引起一系列的头寸解除，尤其是在那些新兴市场、商品市场以及高收益市场等投机性更为明显的市场，这将会为美元带来初步支撑。


其他分析师表示，与9月份的一系列事件相关的风险也可能为美元带来喘息之机。


这些事件不仅仅指定于9月份召开的数个主要的国际性金融会议，还包括联合国(United Nations)与伊朗展开的谈判，以及中国可能将实施的人民币新政策。这些都可能促使投资者们进一步解除头寸。


当然，在那之后，美元看空者们很可能会再度证明自己的力量。


Stannard称，近期欧元兑美元因头寸调整出现回调，他仍旧认为这为中期看多欧元者提供了一个买进机会。


上周，显示市场人气已经开始转向看好美元的明显现象是，在一系列令人失望的经济数据公布后美元反而走高。这些经济数据包括均告下降的7月份预售屋和成屋销售数据，该数据使得美国联邦储备委员会(Fed)停止加息的可能性大大增强。  


东方汇理银行(Calyon Corporate and Investment Bank)美国经济学家Michael Carey预计，房屋市场降幅大于预期将会对美国经济造成整体性影响。


他警告称，房屋市场的回落将导致美国2006年的实际国内生产总值(GDP)下降1.3个百分点。


Carey暗示，Fed的官员们对房屋市场衰退的关注程度很可能高于他们表面上所显示出的水平，而这则意味著联邦基金利率很可能已在5.25%见顶。


尽管投资者们仍然关注于息差收益，但美元走势并未因此受到损害。


但荷兰银行(ABN Amro)驻伦敦的全球外汇交易策略负责人Tony Norfield相信，这只不过是个时间问题。


他表示，住房数据将为那些对Fed将继续加息持怀疑态度的观点提供支撑，并且显示美元进一步的上行空间有限。


德国商业银行(Commerzbank)外汇策略师Gavin Friend认为，在美国联邦储备委员会公开市场委员会(FOMC)的会议纪要、美国GDP、核心个人消费支出价格指数(PCE)、消费者信心指数及非农就业人数于本周陆续公布后，美元很可能将重返跌势，并为欧元重新上探1.2940/80美元提供充足动力。


但法国巴黎银行(BNP Paribas)的Stannard认为，上述情况的发生时间可能要较Friend预期的更晚一些。  


如果美国经济放缓导致全球经济增长随之放慢，那么海外市场也可会下跌，从而促使投资者们释放更多的投机性头寸，并将他们的资金重新投向更为传统的资产中去，例如：美元。


美国以外发生的事件可能也会对美元走势产生类似的影响。


一系列峰会将在9月份召开，这其中包括国际货币基金组织(International Monetary Fund)会议和G8(Group of Eight)会议，而美国财政部长亨利?保尔森(Henry Paulson)也将于9月份对中国和日本进行访问。


这将使得市场再度聚焦全球失衡以及中国是否会允许人民币加速升值的问题。


更多的风险可能将来自伊朗，这一问题也可能会在9月份到达紧要关头。美国准备和其在联合国安全理事会(Security Council)的伙伴国展开磋商，就可能对伊朗采取的制裁措施进行讨论。伊朗此前没有应联合国要求终止其核计划。


当上述事件结束之后，美元很有可能重拾跌势，尤其是当投资者们将他们的目光从息差上移开，而重新开始关注已经威胁了美元一段时间的结构性问题时。  


短期内，由于市场继续调整对美国是否将继续加息的预期，预计美元仍将因此承压。