弹簧

      

　　
　　一年前,陈先生年逾七旬的父母花10万元购买了一款银行发售的理财产品，但一年到期后却发现只挣了39.6元，陈先生一家认为银行设计的理财产品存在瑕疵。“
　　陈先生告诉记者，按照合同约定，他父母购买的这款理财产品预计年收益为0至16%。近日合同到期后，银行公布的实际收益率为0.0396%，他们投资的10万元钱，最终只获得39.6元的收益。陈先生一家在诧异之余赶紧翻阅合同，按照上面公布的一则公式计算，该理财产品挂钩的股票只有同时涨跌，才能获得较高的收益率。陈先生不满地说：“去年股市那么火，这款产品涉及的4只股票去年都有良好表现。只有4只股票全年的涨跌幅度相当，才让投资者获得收益，这种产品设计本身就存在问题。”“我们即便把这钱存成定期，得到的利息也要几千元啊。”

　　据陈先生的母亲回忆，当时银行理财销售人员并没有向他们说明那个复杂公式的含义，虽然他们知道投资有风险，但这样的收益结果仍令他们大失所望。“
　　陈先生父母购买理财产品的那家银行的一位负责人在接受记者采访时表示，对于这款理财产品的收益率，即便是银行的工作人员也非常遗憾。自从2006年银行可以发售浮动型理财产品后，收益率最终为0的产品非常少见。他们十分理解客户的抱怨，但因为银行无法满足陈先生提出的现金补偿办法，他曾以个人名义向陈先生一家提出赠送3000元代金券，但被其拒绝
　　陈先生将此事发布在网络论坛上，帖子点击率迅速攀升，与他们有相似境遇的网友也纷纷抱怨。但也有网友指出，银行的理财产品本身就有风险，不能一味怪银行，只能怪自己对产品不了解，风险承受能力差。与此同时，还有更多的人对于银行理财产品提出了这样的担忧：银行公布的理财产品的收益率是否真实？与银行推销理财产品时的宣传用语相比，理财产品的合同是不是过于晦涩和公式化？理财产品的运营信息披露是不是不够透明和及时
　　银行回应
　　银行不会拿信誉开玩笑

　　银行如何才能证明自己报告的理财产品收益真实客观？会不会故意隐瞒侵占本应属于客户的收益？带着这两个问题记者采访了一些银行人士。
　　“银行怎么可能那样做？如果不信任我们，连存钱都会有风险。”银行人士普遍认为，这些问题反映的是客户对银行的信任程度，挑战的是银行的道德风险。在他们看来，国内的大银行基本都上市了，内部控制和外部监管都很严格，银行不可能拿自己的信誉开玩笑
　　据记者了解，各家银行也都按照监管要求和内部管理的规定，对代客理财业务制定了一系列的规章制度。一家大型国有银行北京分行资金运营部负责人告诉记者，他们发行的每一款理财产品都会统一指定一家分行为资金托管行，设立独立专用的资金账户，产品的运作和营销由不同的部门分头完成。除了这些内部措施外，每款理财产品都会聘请国际著名的会计师事务所出具审计报告

　　银行可不可以把理财产品操作过程中的交易凭证及时向客户公开呢？一位资深理财专业人士告诉记者，在银行与客户签订的投资合同中，一般都有与产品信息公告相关的内容。有的约定一个月公布一次，有的则与基金一样可以日日更新，还有的可能一季才公布一次。但这些在产品运作过程中公布的信息一般只限于指定期间内净值或收益率的变化，并不能告知投资的具体操作。这首先是因为银行理财产品种类繁多，不是每款产品都像基金一样需要在资本市场进行频繁操作，一些挂钩产品买的其实是期权，到期前根本就没有什么操作。此外，理财产品的投资管理也需要保守商业秘密，不可能对市场完全透明
　　“如果客户真正理解了投资协议上的内容，不少产品的收益率都可以自己算出来。”一位理财人士告诉记者，银行理财产品的协议上会详细载明投资对象和投资收益计算的公式。比如一些挂钩股票、汇率或利率的理财产品，挂钩物的价格变化都是市场公开信息，投资者如果不信任银行的公告，完全可以自己套用公式进行计算。这些产品的收益根本不可能作假。这位理财人士认为，客户要保证自己的收益，最关键就是要弄懂理财产品协议中每一条款的含义，不要稀里糊涂跟风购买

　　除了规章制度和产品本身的原因外，市场激烈的竞争也大大降低了银行造假的可能性。“现在理财产品竞争多激烈呀，而且各家产品都很相似，如果你敢造假，收益肯定比其他银行低，客户一比较，以后就会去买其他银行的产品。长此以往，就算不被监管惩治，也会被市场抛弃，谁能冒这种风险？”不少银行人士都对记者发表了这种观点
　　最近两年，伴随着资本市场的火爆和大众理财意识的普及，银行代客理财进入快速发展的高峰期。根据银监会发布的数据，截至2007年9月末，全国共有60家银行业金融机构开展了个人理财业务。2007年前三季度，各中、外资商业银行共销售1643只、2836款个人理财产品，销售总量近6000亿元人民币，2007年全年销售总量有望达到1万亿元
　　银监会提醒公众理财避免走入五大误区

　　1.银行理财≠储蓄存款

　　虽然银行理财产品相对股票、基金更为保守（稳健），但本质上是金融投资产品，并不是储蓄存款。是投资就必然有风险，理财产品购买者要承担“买者自负”的风险。即使是保证收益的理财产品，也可能存在着市场风险、信用风险和流动性风险，这与银行传统的储蓄业务有着本质的区别

　　2.预期收益≠实际收益

　　大多数理财产品的收益情况与所投资标的的市场表现挂钩，理财产品说明书上的预期收益通常是在过往经验数据的基础上预测得出，最高预期收益更是在理想状态下的结果，由于金融市场变化莫测，理财期满最终实现的收益很可能与预期收益有偏差
　　3.口头宣传≠合同约定
　　理财产品的责任和义务在产品购买合同中约定。对于自己不能完全理解的理财产品，不要光听销售人员的口头宣传就草率作出购买决定，即便产品说明书及理财合同的条文很难理解，也请务必仔细阅读，对于没有把握的，请咨询相关专业人员。“
　　4.别人说好≠适合自己

　　理财产品千差万别，没有最好的，只有最适合自己的。高风险的产品可能带来高回报，会受到风险承受能力强的人的追捧，但对于那些抗风险能力差的人，这样的产品并不适合，不应该只看到别人的高收益，而忽视了遭受损失的严重后果。投资者应正确评估自己，选择适合自己的理财产品

　　5.投资理财≠投机发财

　　投资理财是一种长期的、理性的、专业化的投资行为。不能把投资过多集中于单一产品，导致风险过于集中；更不能听信无风险、高收益、“一夜暴富”的神话，否则可能会落入非法金融机构的陷阱“血本无归

　　银监会称客户有权查询理财计划财务报表“

　　监管措施“

　　银监会创新监管部主任李伏安昨天对记者表示，银行理财产品监管的基本思路就是要求银行把客户委托理财的资金与银行其他资金区分开来，独立运作。银行如何运用客户的资金，如何公布收益，如何向客户证明收益真实可信，都应该在投资协议中有明确规定，银行应该向客户出具独立第三方的审计报告，并应该向客户提供有关投资操作的报告。 “
　　据了解，对于银行个人理财业务，中国银监会曾先后出台了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引
　　《商业银行个人理财业务风险管理指引》明确规定：“商业银行应明确相关部门及其工作人员在管理、调整客户资产方面的授权。对于可以由第三方托管的客户资产，应交由第三方托管。”“银行应清楚划分相关业务运作部门的职责，采取充分的隔离措施，避免利益冲突可能给客户造成的损害。理财计划风险分析部门、研究部门应当与理财计划的销售部门、交易部门分开，保证有关风险评估分析、市场研究等的客观性。同时，负责理财计划或产品相关交易工具的交易人员与负责银行自营交易的交易人员相分离，并定期检查、比较两类交易人员的交易状况。”“理财计划的内部监督部门和审计部门应当独立于理财计划的运营部门，适时对理财计划的运营情况进行监督检查和审计，并直接向董事会和高级管理层报告
　　对于向客户的信息披露，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。商业银行应按季度准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，相关客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息。商业银行应在理财计划终止时或理财计划投资收益分配时，向客户提供理财计划投资、收益的详细情况报告。“
　　约束银行不能只靠职业操守

　　专家观点

　　“银行故意隐瞒侵占客户收益的可能性非常小。我相信中国的银行经过了股改上市后，已经发生了脱胎换骨的变化，但谁也不能保证没有银行这么做。杜绝这类事情主要靠银行的职业操守，也要有严密的内控制度和外部监管。”中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇教授昨天对记者这样表示
　　据他了解，一些银行的理财产品募集资金和自有资金其实都是由同一个部门在运作，当然他们会有不同的账户，分属于不同的团队。有些理财产品也是由自己银行作为托管人。但如果有人故意挪用客户资金，或是将客户资金的赢利弥补自有资金的损失，也并非没有漏洞可钻。在这种情况下，一方面要依靠银行的操守，另一方面也要建立必要的制度。他认为，除了必要的隔离措施外，银行应该聘请独立第三方提供每款产品的审计报告，同时银行内部的稽核、审计部门也要将理财资金的运作纳入日常监督的范围。更重要的是，监管机构应该针对可能出现的道德风险，对银行理财产品的投资运作进行不定期的抽查。一旦发现哪个银行在某款产品中有违规行为，就应该取消这家银行的个人理财业务资格或者作出更严厉的处罚。违规的成本越高对银行的约束作用就越大。此外，银行除了报告收益，还应在保护商业秘密的前提下，尽可能多地告诉客户资金运作的具体情况。

是应该重视些。

今早要去贴穴位疗法药,(椐说一年只有三天有效?)

禁用超薄塑料购物袋大有必要

国务院办公厅日前发出《关于限制生产销售使用塑料购物袋的通知》。通知指出，鉴于购物袋已成为“白色污染”的主要来源，今后各地人民政府、部委等应禁止生产、销售、使用超薄塑料购物袋、并将实行塑料购物袋有偿使用制度。自2008年6月1日起，在所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所实行塑料购物袋有偿使用制度，一律不得免费提供塑料购物袋。

国家为环保，不准生产超薄塑料袋（厚度小于0.025毫米），我认为这是非常正确的。因为这种塑料制品只能一次性使用，不利于回收，造成严重的白色污染，我们常看到每当刮大风时，白污乱飞，挂上枝头的场景，超薄塑料袋已成为城市环保的痼疾。责令企业禁止生产，从源头上杜绝大有必要。

就非超薄塑料袋的使用来说，目前越来越多的国家和地区已经限制塑料购物袋的生产、销售、使用。《通知》》指出要从源头上采取有力措施，督促企业生产耐用、易于回收的塑料购物袋，引导、鼓励群众合理使用塑料购物袋，促进资源综合利用，保护生态环境，进一步推进节能减排工作。为引导群众合理使用、节约使用塑料购物袋，自2008年6月1日起，在所有超市、商场、集贸市场等商品零售场所实行塑料购物袋有偿使用制度，一律不得免费提供塑料购物袋。商品零售场所必须对塑料购物袋明码标价，并在商品价外收取塑料购物袋价款，不得无偿提供或将塑料购物袋价款隐含在商品总价内合并收取。我认为既然塑料购物袋是一种对环境不良的东西，最好改用其他购物袋，在你必须用时交点费也是合理的，相信也用不了多少钱，了解国务院限产限售限用塑料购物袋的重要意义我们应欣然执行。

我们应响应国务院号召，提倡重拎布袋子、重提菜篮子，重复使用耐用型购物袋，减少使用塑料袋。也希望企业简化商品包装，积极选用绿色、环保的包装袋，超市为促销可免费为群众提供布袋子等可重复使用的购物袋嘛，让我们共同营造节制使用塑料购物袋的良好氛围吧！

这俺没听说过

原帖由 xu016 于 2008-1-9 12:34 发表

                               
登录/注册后可看大图

这俺没听说过

是老中医流传,一早有几百人在排队,我与二个孙儿都贴了,

早日康复.

原帖由 mai 于 2008-1-6 13:39 发表

                               
登录/注册后可看大图

咳得重时气管不能透气,脸也涨红,很得人惊! (氣管似痉曲了的)  

应该不严重，找个会正骨的名医应该一次治愈
建议去照X片，胸椎的第2.3骨节应该是歪的,具体是歪向哪一侧，X片上应该看得很清楚

祝早日康复！

谢国忠：中美如何实现双赢对话

2008年01月09日 09:20:28 中财网
　　美国可能会在2008年醒悟过来。当信贷危机更加恶化时，来自中国的钱可能看起来就不那么糟糕了。他们甚至可能去主动敲门，向中国乞求资金。中国帮助美国的最好办法，就是让其金融体系重新获得资本，而非去重估人民币。希望下一次战略经济对话能够聚焦到这样的话题上，而非那些不切实际的讨论
　　--谢国忠（独立经济学家）
　　尽管在食品安全和其他一些议题上所达成的协议让舆论兴奋，中美战略经济对话的不济时运还在继续。最近结束的第三次对话同样没能扭转它正成为高成本的"三句话不离本行"的趋势：让如此多的高层领导人聚在一起呆上几天实属不易，遗憾的是对话没能达到更多的目的。
　　事实上，对话能够也应该取得更多的成果。中国的崛起使很多国家受益，同时也对现有的世界秩序提出极大挑战。中美双方应该谨慎应对这个进程，以避免在接下来的20年对全球经济体系产生严重冲击。
　　对话缘于针对中国货币政策的压力已处在极限。在美国看来，对话是一个让中国在货币政策上向自己就范的高压锅；而中国则希望在这个场合教育"外国魔鬼"认识中国国情，以让他们停止干预。
　　但从一开始，双方就同床异梦。美国的蹩脚鸭总统已把美国代表团的"稻草人"效应掠夺殆尽。实际上，下任美国政府可能会放弃这种形式的对话，而这将是一件令人遗憾的事情。
　　在将来的20年内，中国的崛起将是全球经济格局中最重要的力量。在10年之内，中国的经济总量将增长到逾美国的一半，并可能在2030年之前超过美国，这将引发两国之间的更多紧张态势。而一个像中美战略经济对话这样的平台，对于解决争论和防止新摩擦的发生具有十分重要的意义。
　　取得全球平衡的关键是让中国的崛起对大多数国家来说是多赢的局面，尤其是对美国。而在此前，也的确如此。当一家工厂从美国搬到中国，西方投资者也从企业盈利能力的提高、低消费品价格和低利率等方面获益。低债务也缓解了那些西方失去工作的蓝领工人的收入压力，西方的企业也通过融入中国市场的方式，从中国的收入增长大势中获益。超过1/10的中国国内需求由那些在中国设厂的西方公司加以满足，世界上没有第二个国家有如此开放的经济体。
　　不过，这个良性循环在最近步履维艰。在过去10年，举债是美国繁荣的一个重要原因。但是现在，人们发现很多的累积债务是由于那些欺骗性很强的金融产品低估了自己的真实成本。因此，债务被人为地膨胀起来。当债务泡沫破裂的时候，美国试图通过增加收入而非债务，来支撑原来的生活水平，它采取的弱势美元的货币政策也就开始与人民币汇率问题纠结在一起。
　　但是，强势人民币对于美国出口产生的正面影响将是很小的。中国的人力成本是美国的1/10，我们无法判定多大的人民币升值幅度才能让中国顾客买得起美国工厂的产品。
　　我们也很难评估人民币升值的一个间接影响--其他国家的货币对美元的进一步走强。因弱势美元造成的通货膨胀压力似已生根，可能较难缓解。看起来，美国必须通过减少国内消费支出的方式而不是增加出口来解决问题。但这将是痛苦的，因此，美国将持续地向中国施压，而不会考虑中国在美国本轮低靡中的实际角色。
　　美国的衰落并不符合中国的利益。美国经济需要一些调整，但这一过程有可能进入下沉螺旋。美联储试图通过注入流动性来拯救信贷市场，但那是病笃乱投医。两个因素阻止了信贷扩张：其一，一些最大的金融机构可能已经从技术上破产了，不管他们从美联储得到多少救助，它们都将因为缺乏资本金而不能放贷；其二，华尔街误导了世界，以金融创新的名义推销那些很难判断实际价值的产品。外国投资者可能需要一段时间才能对华尔街重树信心，重新贷款给美国。一些人则可能因此不再帮助美国。美国必须用严肃认真的态度重整其金融系统，严惩害群之马。
　　北京可以在第一点上帮助美国。中国拥有每年3000亿美元的经常账户盈余。这些资金可以用作购买美国金融机构的股份，以补充后者的资本。更重要的是，北京可以将这些机构与中国的经济繁荣联系起来，极大地增强他们的特许权价值。但这种双赢的局面正被美国的一些势力所抵制，他们无法想象中国成为大股东--也就是潜在的老板，他们只希望将中国人蒙在鼓里，向其兜售美国国债。
　　美国可能会在2008年醒悟过来。当信贷危机更加恶化时，来自中国的钱可能看起来就不那么糟糕了。他们甚至可能去主动敲门，向中国乞求资金。中国帮助美国的最好办法，就是让其金融体系重新获得资本，而非去重估人民币。希望下一次战略经济对话能够聚焦到这样的话题上，而非那些不切实际的讨论。
□ 谢国忠　 环球企业家