碧咸－分析当前行情应考虑的几个问题

原帖由 健衍-金融分析 于 2005-7-10 18:21 发表


关于这个问题还是身在外国的人更有发言权，静之不说还真不知道，国外个人投资对冲基金是这样普遍。怪不得格老最近，在发言中经常提及对冲基金。。

连这点你都不知道.还说自己专业.笑死俺!。

原帖由 任静之 于 2005-7-10 18:17 发表

储蓄率低和借钱消费,这是美国和很多西方国家的生活方式,实际上,在西方国家是没有几个人会把钱存在银行的.我本人也是这样,人们一般把钱投资出去,主要是两个方面, 一是买房子(不仅花光自已的钱,还要向银行借贷),二 ...

可不可以再请教静之一个问题，国外以个人投资者身份做外汇交易的，特别是做外汇保证交易的人多吗？。

历害因害。

在这个论坛中，学识，人品之最高者---碧咸，吴也
他们将永远受到尊敬，爱戴。。

仔仔细细读完了碧咸老师和健衍老师的不同意见，很受启发。你们的专注和执着令我钦佩。不管以后的走势如何，实话实说的你们都会受到大家的尊敬。。

1、关于储蓄率，本身并不是个体问题，作为群体，尤其是消费动力都来自市场的价格上升，通过银行或基金将虚构的钱花掉，当股市和房地产价格下跌，就形成恶性循环。泡沫破灭之前的每一天大家都很快乐，一切正常。储蓄率问题是当前经济学家关心的问题，并非不重要。
2、英镑的波浪是特殊的，因为英国在20世纪是逐步衰落的，殖民地减少导致英镑过剩，调整幅度极大。欧洲在美元指数中占50％权重，欧元对美元的走势反应的波浪才代表美元指数。
3、英镑的波浪数法要排除一些特定的情况形成的干扰，附图所示为我对以前波浪的数法。现在处于（3）浪之2，调整完毕还会涨到2.3以上。英国失业率低，基本面还不错，恐怖袭击熬过去，改变一下外交政策，再降两次息，英国就很好了。。

恐怖袭击熬过去，改变一下外交政策，再降两次息，英国就很好了。。

又要讲回基本面了，咸兄也认定英镑要降息了是吗？我以前收录过一篇关于各个货币的息口自1979年开始的变动情况。晚点看看还能不能再找出来。

咸兄你如果有就不需要我翻找，姑且勿论能不能找到，或者找出来后准不准确。
只试想一下，一个成熟的国家的货币政策会是如此的草率吗？

美国前一个减息周期减到1%止减了多了次息啊？这个也记不起来也没关系，美为期一年多的加息周期总记得吧，到现在为止，又一共加了多少次息呢？

如果英镑的息口真是见顶，会只减过两次息就草草了事吗？咸兄言轻了！而且咸兄一只提美国没曾爆发的房产泡沫，而回避了英国已是事实的真真确确的房产泡沫。这点我还想问问咸兄。

至于这个英镑图：1。245哪段咸兄还没作出来吧？哪一断又是什么浪呢？1978年之前的资料呢？。
（3）浪之2的说法按健衍的波动理论就更不能认同了，不知道咸兄的波浪理论是怎样的。（3）浪之3是最绵长的一浪，有（3）之3必有（3）之5，如此大级别的循环浪有（3）必有（5），这样一算起来咸兄说的英镑起确要到4。0以上，世界未日来啦！拿着英镑与拿着其它货币有什么关系啊？莫不是，英国的太空科技日后会比美国先进点，光英国人赶在未日之前全移民到外星去啦！哈哈，在这开个玩笑，咸兄莫见怪。


欧元在美指中占的权重过大啦！有可能要重新修正。设想中国加入自由货币兑换后，一定就是这种情况的。

[ 本帖最后由 健衍-金融分析 于 2005-7-10 21:05 编辑 ]。

我不太确信前面那位叫"静之"的朋友买的是对冲基金(hedge funds),据我所知,hedge funds是机构和少量富人(没有几百万美金,很多hedge funds不带你玩)的游戏,一般的民众或者工薪族应该买的是mutual funds.

何况,跟一般的investment funds比较risk averse相对应的是,hedge funds就是要take risk,为的是争取高return.所以6%的年回报率对hedge funds来说是一种失败,因为其Sharpe ratio肯定非常低,我何苦为6%的回报去买对冲?

偶在国外也算呆过几年,个人投资者买Hedge funds的绝不普遍.。