陈涵薇：揭秘如何做好中长线交易（实战篇）

当一个新的趋势形成以后，价格会按照这个趋势方向继续波动，这就好比你一块石头扔进水里，石头进入水中的那个点就是趋势形成的地方，水纹向外延续波动就是价格波动的形象比喻。只有在一个趋势终结，另外一个趋势形成以后，价格才会改变原有的波动方向！这也是为什么我们要顺势而为的根本原因。我说的最多的一句话就是：趋势不变，我们的操作方向是不会改变的，原因就来源于此！

但是如何判断却是仁者见仁，智者见智。实际操作中，对波动太小当然不宜也看成趋势，即使没手续费也难盈利。这就要靠趋势分析。对趋势怎么用，当然不同人用效果也不同，就靠个人悟性。任何运动可能没规律，但一定有趋势。短期内的任何波动都是趋势，长期内的任何趋势都是波动。到底这趋势可持续多久，不好测其实也不用测，趋势成型和反转了，技术图形自然会给出信号，长线短线都同此理。 其实最关键的是心态，严格遵守纪律，一定能赚钱的。

一、道氏理论的起源和影响

说到趋势，不得不提的就是道氏理论。查尔斯.亨利.道，建立以三大假设、三大公理、五个定理为核心的理论，该理论并不是用来预测股市，或用于指导投资者，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。技术派都是知道该理论是道琼斯指数的来源，市场技术研究的鼻祖！是判断趋势行情必不可少的工具！

                               
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道氏理论的核心

（1）平均价格包容消化一切因素
（2）市场具有三种趋势：主要趋势，次要趋势和短暂趋势
（3）大趋势可分为三个阶段：积累阶段，趋势阶段，分配阶段
（4）各种平均价格必须相互验证
（5）交易量必须验证趋势
（6）唯有发生了确凿无疑的反转信号之后，我们才能判断一个既定的趋势已经终结


一、趋势定义

相继上冲的价格波峰和波谷对应的高于前一个波峰和波谷或者低于前一个波峰或波谷，那么市场就处于一个上升趋势或下跌趋势。

                               
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上升趋势：价格不断创新高（阻力）、低点（支撑）逐步抬高。

                               
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下降趋势：价格不断创新低（阻力）、高点（支撑）不断下移。

                               
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依次横向延伸的波峰和波谷为横向延伸趋势

                               
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三、趋势的研判
三种趋势：主要趋势即基本趋势、次要趋势即调整趋势、短暂趋势即日常波动。这三种趋势主要以时间长短和波动幅度的大小来区分。

                               
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理解趋势，判断趋势，掌握趋势！

1、主要趋势：最重要的趋势，区分价格长期走势，持续时间一般要1年或一年以上，涨幅为基本价的20%以上。主要趋势由基本上升趋势、基本下降趋势组成，是衡量长期投资的重要参考条件。

2、次级趋势即调整趋势与主要趋势即基本趋势的运动方向相反，并对主要趋势产生牵制作用，如修正行情、修正技术指标。在多头市场中，次级趋势属于中级下跌或调。

3、小趋势及日常波动为短暂的波动，很少超过3周，通常在5个交易日左右。小趋势本没有什么意义，但是却能迷惑多数投资的的投资决策。其很容易被人为操纵，而且具有难以确定交易方向、营利小、风险大等特点。

                               
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主要趋势详解：

主要上升趋势也称多头市场或牛市，通常可分为三个不同阶段。
第一阶段：累积阶段，熊市接近尾声，牛市即将开始，所有利空消息均被市场消化，一些有远见的投资人或机构察觉到市场牛市即将开启，纷纷买进投资品种，价格缓缓上升且成交量适度增加。
第二阶段：趋势阶段，商业活动逐步增加，价格指数纷纷上涨，多数技术分析者发现买入良机纷纷入场，成交量增幅加速，普通投资者跟风买入，价格加速上行。
第三阶段：分配阶段，投资品种价格不断创新高，买卖交易活跃，成交量持续上升，所有投资品种普涨，但在累积阶段中买进的投资人或机构开始“分配逢高抛出。还有区间震荡阶段，也是多空在吸筹！

                               
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为什么这么多人喜欢做趋势交易？

的确，趋势行情隐藏着巨大的利润，同时也要冒相当的风险。趋势交易者往往对趋势很重视，这是肯定的，因为他们依靠的最重要依据就是趋势。一旦趋势确立了，意味着趋势交易者的战斗打响。例如，趋势交易者认为上升趋势形成，那么往后的下单思路就一定是做多。而且几乎所有的参与者都知道这样一句话：“逢低做多”。但是真正做到这四个字的有几个？更多的人是避免不了短线的交易机会，也放弃不了错过盈利的机会的。

                               
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当你准备做趋势的时候，大概率上讲，你很可能会就会遇到多次利润回吐的时候，特别是想准备大一点的趋势，则这样的趋势比较少，所以你遇到的行情即使是趋势行情，也大概率上是小趋势行情，所以意味着，你的利润回吐的次数和概率很高，连续多次的利润回吐，甚至利润变为亏损，在这种情况下，人的内心极容易动摇，因为面临着利润从手中白白溜走、本可以落袋为安的哪些钱，却成了黄粱一梦，谁都会后悔，谁都会难受，于是就容易放弃趋势，最后选择短线。

最后一定要强调的是趋势的特点：“顺势而为”！
市场永远是对的，不预言趋势，而是跟随趋势，趋势上升时尽量买入；趋势下跌时尽量放空看不透趋势时横行盘整，等待突破。决不可逆趋势而动！



——陈涵薇