量化分析

	量化指数模型波段交易策略 每日收评报告 2018.4.24 重要声明 本报告系列资讯均来源于合法获取的公开资料及内部量化模型研究结果，对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本报告不构成具体投资建议，也没有考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或者需要。用户应考虑本报告或者建议是否符合其特定的状况。对所选内容中的观点、结论和建议，投资者据此做出的任何投资决策，作者不负任何责任。本报告仅向部分特定用户传送，未经授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，作者保持相应追诉权。 1、 本报告使用指南 1、 本量化模型只针对指数交易，利用左侧人气模型和右侧趋势交易进行择时波段操作，利用风格鉴定系统在相对固定的几个指数之间进行交易； 2、 请各投资注意自己的投资风格，我们的策略分为三类，投资应根据自己的风险承受能力选择相应策略类型进行交易。 3、 如果不交易指数的客户，本策略提高的大盘各指数的波段的相对高点，相对低点。对于股票的建仓，加仓，建仓，空仓具有非常明确的指导意义！ 投资者类型及交易策略 　 特征 交易标的 左侧系统信号 右侧系统信号 稳健型 1、不加杠杆；2、不追求高额收益，只求能跑赢大盘即可。 指数ETF 逢低建仓不高于20%仓位 加仓至80% 进取型 1、可考虑加杠杆；2、希望能取得超越大盘的收益； 指数ETF、分级基金、可考虑融资做多或融券做空，50ETF期权。 逢低建仓不高于30%仓位 加仓至90% 激进型 1、喜欢高杠杆高风险投资；2、博取高风险下的高收益。 指数ETF、分级基金、可考虑融资做多或融券做空、股指期货的多空策略，50ETF期权。 逢低建仓不高于30%仓位 加仓至满仓 （备注：股指期货，50ETF期权交易需要单独开通交易权限，开户必须满足账户资券大于等于50万） 4、 指数上涨区间，以做多为主；指数下跌期间，稳健型空仓休息。进取型、激进型融券做空或做空股指期货；同时有ETF期权交易权限的执行相应的期权交易策略。 2、 指数跟踪分析（上证50（通达信指数代码000016）指数代表蓝筹，沪指的走势。创50指数（通达信指数代码399673）代表创业板小盘类股票的走势。便于认清当时的市场风格，有效规避只赚指数不赚钱的尴尬局面） 1）、上证50市场温度（日线） 结论：2月8日开始，上证50市场温度降温负数。截止到今天收盘，日线级别市场温度仍为负数。尽管今天上证50指数2.17%，市场温度仍为负数。所以冲日线级别来看，市场仍未有进场信号。 60分钟线级别，市场温度也为负数，短周期30分钟、60分钟线出现了进场信号 结论：上证50指数，日线级别仍未下降趋势，30分钟、60分钟基本给出了短线进场信号，说明整个市场仍处于反弹的初期。稳健的右侧交易者可以等待市场进一步明朗再进场，激进的投资者在小周期级别设好止损的前提轻仓介入（试仓）。 2） 创50指数的市场温度： 结论：创50指数，在日线和60分钟线级别都无明显进场信号。仅30分钟线出现了短周期进场信号。稳健的投资者不要急于抄底，等待日线级别和60分钟线级别出现进场信号再进场也不迟。策略上可以继续观望。 3、 接下来的问题是对市场风格的判断 由于上证50，创50无论是日线基本仍无进场信号，暂不做市场风格判断，明天盘面再看。 4、 第四个问题，目前市场热点行业的判断分析： 由于上证50，创50无论是日线基本仍无进场信号，暂不做不做热点行业判断。 ，明天盘面再看。 5、 期货市场工业品：暂时太大变化，基本和昨天差不多。 从这几天期货市场来看，工业类的品种也出现相应的反弹行情，具体数据模型见下： 日线人气模型把工业品指数从3月6日到4月16日之间划分为下降趋势，3月16日到今天，市场处于反弹区间。 60分钟期货市场温度（期货专用模型）显示出更为精细的多空区间，见下图： 工业品指数走势60分钟仍处于做多阶段。 六：操作建议建议：     股票：市场仍无进场信号，进行等待。     期货：焦煤，焦炭，铁矿石，螺纹钢，热卷，玻璃等多单继续持有中。 本报告仅作为作者每日收评后对期货市场和股票市场的一个总结，所有资讯仅为参考之用，不作为买卖依据，据此操作，风险自负。