每日投资报告20090313

	转自：金多利理财网 撰稿时黄金价格，在938.90美圆/盎司。内金价格206.30人民币/克 基本面：上一交易日国际金最高价930.75，最低价905.95，国内金最高价201.55，最低价196.52。上次我们说：“最近的黄金走势说平淡也很平淡，主要原因是美国方面和各个主要的经济体都没有太多重要的数据公布，当然今天除外，今天是美国公布就业数据的交易日，估计今天会有趋势性的行情出现。而在平淡的前几天，黄金走势犹豫还弱显疲态，市场主要的操作思想还是围绕在“避险”上，由于已经被国家收购了67.7%股份的花旗银行宣布1、2月份出现赢利，投资者突然看到了遏止危机蔓延的希望，纵然市场很清楚微弱的亮光仍然不能导致黎明的到来，但是仍然使得美国股市开始触底反弹。市场上对于风险的偏好再次增加，而避险情绪有所下降，资金套现潮流得到初步的遏制。黄金出现低迷的状态，但是正如我们所说，市场更多信心的取得仍然需要等待更多明确的信号，美国股市和黄金的反相关性在这样的基本面情绪下得以突显。对于国际金来说，890附近积聚大量看多黄金的多头，市场对于推高黄金价格的动作出现减退，比如黄金基金的黄金持有量出现小幅度的下降，但是情绪并没有改变，在此背景下，黄金昨晚借助技术力量的推动展开小型反弹，以死守最后的890-900防线。而多头重现则需要黄金冲上930一线，但明显动力也不足。我们预测今天的行情正处在如此关键的点位上，要么890，要么930。而取决方向的就是今晚的美国就业数据，预计市场的焦点将重新的转移到基本面上来。提醒各位尽量不持舱位等待晚间方向明确然后顺势跟进，获利将较为可观。”昨天黄金如我们所料的在零售数据和初次申请失业金人数都不甚理想的情况下，黄金大幅反弹并又一次接触到930美元。在美国方面受当晚公布的初次申请失业金人数大于市场预期，申请失业救济的总人数创记录新高，表明美国劳动力市场严重萎缩的状况未有改善。数据显示，初请失业金人数增加9000人，至654000人，高于此前预计的曾加6000人。并创下1982年10月以来的最高水平。自美国经济于2007年12月陷入衰退以来，已有440万人失业，其中近半数出现在最近3个月：12月份失业人数创下60年来的单月之最，达到681000人，1月及2月失业人数均超过600000人。最新公布的失业救济申请数据预示3月份失业人数或将继续大幅上升，这将导致失业率在8.1%这一25年高点的基础上进一步上扬。这也表明经济还将持续低迷，从而保证了避险情绪依旧高涨。而同时公布的美国2月零售销售数据好于市场预期，数据显示，2月份零售销售下降0.1%。高于此前预期为下降0.4%说明经济衰退没有完全浇灭消费者的购物热情。虽然美国经济依旧低迷，但最近的数据不再象前段时间那样都是超过市场预期的还消息，而是在坏消息中参夹了一些比较乐观的好消息，而美国股市在最近的两天表现也验证了这一情况，摩根大通继花旗银行意外宣布一、二月盈利后再表示该行前两个月也取得盈利，更称已有迹象表明经济在缓慢复苏。该消息刺激美国股市连续第二天大涨，美元的避险角色削弱，和最新的数据显示，外国央行3月11日当周持有美国债券减少152.24亿美元至2.584万亿美元。也是美元最近两个交易日继续疲软的原因之一。这也在一定程度上推高黄金的价格，因为最近黄金和美元又有重回其负相关性的走势。欧洲方面，瑞士央行周四宣布调降利率25基点至历史低位，并称将买进外币和公债。这意味着，众央行针对目前严重的通缩，将采取定量宽松的货币政策的可能性加大。而欧洲众央行采取的量化宽松政策也将加大日后全球范围流动性过剩压力，这将同样有利中期黄金价格的上扬。黄金作为对抗通胀的首选工具也越来越受到市场的关注，全球第二大黄金生产商纽蒙特矿业公司和标准银行周三双双看好09年金价走势。纽蒙特矿业公司首席执行官认为，考虑到投资需求增长、通胀以及黄金产出下降，预计09年黄金均价会超过900美元/盎司。他表示，因为过去几年中没有发掘出多少新的金矿，所以黄金产出会继续下降，加上通胀因素，金价应该会上涨。此外，他预计未来几年中，低产量和保值需求会支持金价在900至1200美元/盎司的区间内波动。“总的来说，中国、中东地区和印度的首饰需求会持续增长。”而标准银行周三公布的研究报告认为，风险厌恶情绪因金融市场状况的改善而缓解，这可能会在短期内打压黄金走势，但在整个2009年，黄金仍将受到坚实支持。因为花旗的突然盈利不大可能治愈金融市场顽疾，而且当前的低利率环境以及量化宽松政策也利好黄金。尽管未来数月黄金实物需求可能较为疲软，但以目前投资市场规模的发展趋势，该投资需求足以抵消实物需求的下降。黄金交易市场的数据显示，全球最大的黄金ETF-SPDR的黄金持有量在周三触及纪录新高1038.17吨后，周四继续增仓3.36吨，其持有量达到1.41.53吨。可见，尽管前期一度见机构减仓的情况，但在金价接近长期支撑时，机构仍倾向于逢低买入。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。所以我们依然保持对黄金的中期向好。 今日关注：今天晚上20：30分美国将公布1月进出口数据和消费者信心指数。该数据会对投资者对经济又进一步的判断，而在15：00到18：00分欧洲各国也将公布一系列经济数据，是适当关注。 石油方面：撰稿时原油的位置在46.78。上次我们说：“我们需要强调的依然是3月15日的石油输出国组织的会议，石油价格的持续疲弱和市场需要的显著下降已经是该组织的关注焦点，其主席称会议上将会采取适当的措施，具体什么举措，力度如何，执行情况如何，市场尚且不大明朗。加上美国能源资料协会调降了对于美国日石油消耗量的预估，石油再次出现了下滑。我们预计石油在会议前破位的可能性比较小，仍将保持目前区间等待指引。压力46.10，48.20，支持41.10，40.60，盘整偏弱。”油价在昨日大幅下挫之后跳涨，OPEC各国部长3月15日将在维也纳召开会议，此前该组织已同意每日减产420万桶。然而，由于价格仍低于许多成员国乐见水平，尚不清楚OPEC是否将决定进一步减产。周五将出炉市场最近密切关注的全球需求预估数据，OPEC和国际能源署（IEA）将公布月度石油市场报告。关于石油的后期走势，建议关注今天的会议。预计今天波动为46-48.30.上方阻力在48.30，49，49.20下方支撑在45.90，46.30 美元指数：撰稿时的位置在87.33。上次我们说：“美圆指数目前在多空分水位置上，就是87.30左右。如果跌破该位置将意味着美圆的多头趋势遭到破坏，下一支持位置在86.60左右。如果晚间数据面推升美圆，美圆指数的压力为88.20，88.60，89.10。由于美圆指数和黄金目前的相关关系错综复杂，不可不密切关注。”美元继续弱势整理，87.20左右是考验美元指数的分水岭，由于最近对避险需求的下降和外国央行卖出美国债券的利空影响，美元指数连续4天收低。预计今天对87.20附近的争夺将继续激烈。故建议积极关注此点位的变化。 白银（TD）：目前白银位置2889，阻力位置2900，3000，支持位置2710，2800。预计今日波动空间2710-3000，白天空仓，晚间破2800-2880盘整区间后顺势跟进。 技术面：（USD）撰稿时黄金位置在925.25，上次我们说“今天晚上的主要操作思想，上面说的已经很清楚，目前盘整平台的两边分别是890和930，如果跌破890，方向性的目标是842.短期可以提供支持的分别是873.00，881.00，而如果白天一直都在盘整，晚间数据发布后动作，则可以跌破900为标志，只是需要在890一带特别关注而已。如上升，目前压力是920.80，940.80，方向性目标是955.50，其中需要密切关注的是920.80位置。这里还是提醒，黄金的上升通道以890为标志，跌破后可能会有更多的空方力量出现，这个位置是比较关键的。今天的操作思路是白天空仓，晚间顺势。”昨天市场如我们预料的走出支撑的下轨位置，在基金增仓和美元疲软的推动下重又接触到930美元。本人认为，尽管眼下黄金的技术面面临日图头肩顶破位的风险，但投资者需对黄金 ETF的增仓引起重视。根据统计，890-940美元正是黄金ETF 之前的密集增持区。此番ETF再度于该区间下档承接，无疑是对逢低买盘的某种提振，同时也令890美元的关键支撑力道得到加强。现在关注的点位为920-930美元的阻力区间，如能突破则后期就有继续冲击945-960的阻力区间。如回调到900附近可逢低买入。 （RMB）国内黄金撰稿时位置在203.35元，昨天我们说道“预计今日内金的盘整空间，白天应该为196.60-201.30之间。更窄幅区间为199.10-201.30。晚间如行情带动突破201.30，则目标至少为202.50，203.60。如果下滑，以跌破199.10为标志，至少下滑到196.50，然后是195。目标为193.10。尽量平掉所有的舱位，等待晚间数据发布，晚间顺势交易，我们会在QQ群内实时跟进。届时关注。”昨天内金在国际金上涨的带动下重回200元上方。今天是周末白天的交易时间较少，本人预计，今天白天的波动空间为203-204区间，相对波动较小。而且建议不要持仓过周末。操作上，建议抓住上下两个阻力位，上方为205.20，下方201.80.做单尽量靠近关键点位，这样可以更好的把握买卖点位和控制风险，设置止损位。 操作建议：昨日操作建议为： “交易点为202.20做多，止损199.90，目标203.80，206.20（RMB） 交易点为198.00做空，止损200.80，目标196.50，195.00（RMB） 交易点为909.00做空，止损915.00，目标892.00，888.00（USD） 交易点为920.20做多，止损914.80，目标930.00，938.00（USD） 今日操作建议为： “交易点为201.20一下做多，止损199.90，目标203.80，206.20（RMB） 但由于周末故不建议做单 交易点为932.20做空，止损936.50，目标921.60，915..60（USD） 交易点为919.60做多，止损914.80，目标930.20，935.30（USD）