〔人民币汇率〕中国六个月期美元拆借利率飙升至Libor+880点,美元短缺加重(更新版)

	(新增详情) 路透香港3月12日电---数位交易员周三对路透表示,由于中国银行间市场美元短缺的情况愈趋严重,今日拆借市场上六个月期的美元拆借利率的报价已达Libor+880点,相当于美元在中国市场上的年利率超过11%.这不仅意味着在中国借贷美元已相当困难,更意味着人民币升值压力正越来越大. 市场人士并指出,中国市场的美元紧缺局面料延续至5、6月份才会有好转,在此之前美元利率在中国拆借市场上可能都要维持在高位.路透页面上Libor的报价<LIBOR=>显示,6个月期美元的利率水平目前为2.74%.中国市场的美元利率因此已达到11.54%. 一家外资银行的交易员表示,"昨天报Libor+850点,还有成交.今日就到880点.中国市场的美元太缺了,近期利率涨得很快." 他指出,许多银行在中国外管局短期外债大幅减少的政策没有出台以前,已经借出了相当数额的美元,而企业可能用了一部份,另外也就是已经换成人民币了. "估计中国市场中的美元在5、6月份以前都会很紧张,利率还有可能升,5、6月份以後可能会好点",另一个交易商称. 中国外汇管理局去年3月调整了金融机构短期外债馀额指标,规定至今年3月31日前,中资银行将短期外债馀额大幅下调至2006年核定指标的30%以内,非银行金融机构及外资银行应调整至60%以内. **人民币升值引发中国市场美元荒** 市场人士指出,从表面上看,外管局大幅缩减金融机构的美元短期外债馀额是美元短缺的原因,另外的原因还包括去年一直执行的存款准备金用美元缴纳等,但根本还是人民币升值预期所引起的系列反应. "如果美元贷款很容易,完全可以贷了美元再结汇,然後在货币市场投资,或者存个人民币定期,加上升值的幅度,收益相当了得."银行交易员称,"外管局这个规定的目的,就是为了堵住这个渠道." 另有中资银行交易员表示,远期汇率的定价原理就是利率平价理论,也就是说人民币兑美元的远期升值幅度相当于两种货币的利率差,"本周中国外汇市场美元兑人民币远期/掉期市场报价突然急速向NDF靠拢,就是跟(中国市场的)美元利率突然上升有关."他称. 海外无本金交割市场(NDF)美元兑人民币的升值预期,长期以来一直较中国市场来得更甚,但本周一,中国外汇交易中心的远期/掉期报价突然快速向NDF靠拢. 北京时间4:55分,NDF市场一年期美元兑人民币<CNY1YNDFOR=>报价为6.3298元,按即期价格<CNY=CFXS>7.1037计算,相当于市场预期未来一年人民币升幅为12.23%;中国外汇交易中心美元兑人民币一年期远期/掉期贴水报价为6,150点,相当中国市场认为一年人民币升至6.4887,升幅为9.48%.该贴水报价本周一超过7,500个点,为汇改以後的最高. (完)