sharkeater 发表于 2022-7-21 21:11
有人说，美国国债是美元债，类似日本的日元国债，还不起，可以通过债务货币化还钱。发债的美国政府承受能力 ...
今天ECB加息0.50%, 但同时也启动Transmission Protection Instrument (TPI), 一面加息一面QE，够有创意吧？据说可以没有限额购买1到10年期国债。
美联储估计也会模仿，加息同时也启动QE购买国债，把国债息率压到零或者负利率。所以现在3%的债息率应该无法持久。
本帖最后由 sharkeater 于 2022-7-22 20:20 编辑
沃伦巴菲 发表于 2022-7-22 02:15
今天ECB加息0.50%, 但同时也启动Transmission Protection Instrument (TPI), 一面加息一面QE，够有创意吧 ...
欧洲人确实有点奇葩。
匈牙利总统不久前形容的那样，会“拿枪打自己的肺”。
普京则认为，欧洲人的一些举动，就像“脑子坏了，抽风了”一样。
本质上，还是固有的种族“傲慢与偏见”。
不过，这个TPI 是欧洲央行，特地为高负债欧元区国家量身定做的。
但是，触发实施TPI的条件，由欧洲央行掌握，比较模糊。
很可能类似，德拉杰就任欧洲央行行长时推出的直接货币交易OMT工具 —— 以震慑市场，让欧元区政府债卷利差大幅下降下来。
【有了这样可以干预市场的工具，市场投机资金就不敢肆无忌惮做空高负债欧元区国家颁发的债卷】
现在，意大利与德国国债的息差，大约在220个基点左右。欧洲央行周四表态，当前的状况，还没有必要使用 TPI。
市场会逐步试探欧洲央行的启动条件，但不至于肆无忌惮。
TPI 与 OMT 一样，恐怕就是一种“金融核武器”，起威慑作用，但不一定使用。以威慑市场的投机活动。
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此外，加息是提高资金的使用成本，量化宽松/缩表，是直接释放或者收回流动性。
金融危机前，西方央行相对独立也比较自律，没有创造出可以同时使用这两种工具的条件；
金融危机后，就顾不上了，政治主导了西方央行的货币政策，有时连遮羞布都不用了（比如：耶伦就任前，就直接向美国国会提出动议，“干一票大的”）。
沃伦巴菲 发表于 2022-7-22 02:15
今天ECB加息0.50%, 但同时也启动Transmission Protection Instrument (TPI), 一面加息一面QE，够有创意吧 ...
认同后面的观点。
在世界经济中，具有贸易/投资/结算/储备功能的西方流通货币，其政府个个都是负债累累。
大家都极力将问题推给全世界，会尽可能将自己货币的实质利率压低在零附近（甚至负值），驱动债市泡沫，不太可能致力于自己的货币政策正常化。
加息对个人家庭打击最大，确实可以压低通膨与过度消费。如果联储同时购买国债把债息率压低到负利率，那样加息对政府是毫无影响。这样的操作有可能实现吗？
沃伦巴菲 发表于 2022-7-23 20:33
加息对个人家庭打击最大，确实可以压低通膨与过度消费。如果联储同时购买国债把债息率压低到负利率，那样加 ...
一面加息，一面量化宽松，暂时大概没有这个可能性。
加息是增大使用货币的成本；量化宽松是向经济体内投放流动性。
现在美国金融系统不缺少流动性，世界经济体内也不缺少美元流动性。
最近两三年，美联储计划将资产平衡表从当前的9万亿缩减到6万亿上下，大约缩减三万亿左右。
美联储在金融危机前，其资产平衡表只有不到一万亿。
金融危机后，扩充到4万多亿，2015年后开始缓慢缩表到2019年，缩减了资产与负债各几千亿。
之后，再次扩充到9万亿左右，以应对新冠病毒疫情对美国经济的打击。
美联储扩充资产负债表，即是向经济体内，投放基础货币。
美国金融系统发达，利用资金的效率高，一年内可将投入的基础货币，周转三到四次 —— 等于在经济体内增加的流通性数量，为投放的基础货币量的三到四倍。
由此，时间一长，经济体内的流通性泛滥；加之，商品与产品的供应链被破坏/重整，诱发了恶性通胀。
【美国在本世纪前后，调整了通胀的计算方式。有报道：对应于6月份的9.1%，调整前的计算方式，大约是14.8% —— 也就是说，现在的通膨年率，按同样的计算方式，非常接近80年代初的通膨年率】
sharkeater 发表于 2022-7-21 18:14
最近对美国股市短线行情的节奏，确实不好把握。
从技术分析的角度，原因是：6月以来，价格再次回落的， ...
老师，那是不是从前天周五开始，已经在回调中了
本帖最后由 sharkeater 于 2022-7-25 03:20 编辑
popo1524 发表于 2022-7-24 21:53
老师，那是不是从前天周五开始，已经在回调中了
姑且是在回调中，但不确定。
留意周一周二，价格向上反复。如果不出现新高点，则将在随后展开回调行情。
短线受美联储货币政策的影响较大。
周三出台美联储本月度货币决策。
加息75个基点的概率大，但后续加息的幅度与持久性，尚不明确。
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逢低尝试介入的，参考进场时机
7月18日低点附近；7月14日低点附近；以及6月16日低点附近。
sharkeater 发表于 2022-7-24 22:24
姑且是在回调中，但不确定。
留意周一周二，价格向上反复。如果不出现新高点，则将在随后展开回调行情。 ...
老师，昨天加息日纳指强力反弹了4个点目前还是受限制在12900以下～如果明天到了12900附近，可以开空吗？
看到11000-11500，可以不？
popo1524 发表于 2022-7-29 00:26
老师，昨天加息日纳指强力反弹了4个点目前还是受限制在12900以下～如果明天到了12900附近，可以开空吗？
...
或者见好就收，在12400附近平仓
本帖最后由 sharkeater 于 2022-7-31 04:15 编辑
popo1524 发表于 2022-7-30 00:18
或者见好就收，在12400附近平仓
纳指100，6月16日低点，11035附近，开始向上的反复，
其波动性质和修正对象尚不易确定。
按现有的波动形态推测：价格向上的波动，有较大的可能性，还将延续一段时间。近期的目标可望进入 13150 —— 13650 区域（略高于13150，但限制在13650的下方）。
价格在该区域（13150 —— 13650）转折，回落的波动性质与程度，暂时也不易直接确定。
因此，对这类振荡波动行情，借助于趋势通道来选择操作时机，合适一些。参考方式：
1）连接6月16日低点，11035，与7月13日低点，11455，经过6月27日顶点，12229，得到这次向上反复的框架平行通道。
2）连接7月14日低点，11483，与7月26日低点，12050，经过7月21日定点，12629，得到价格从7月13日低点，11455，重新恢复攀升后的平行上涨通道。
周五，价格已经超越了第一个框架平行通道的上边限制线，但仍然在上述第二个平行通道上边限制线的下方。
对此，暂按对第一个平行通道的诱多形态考量 。
由此，合适的操作时机，则等待：
价格回落到第一个平行通道上边限制线（通道上轨）内后跟进介入沽空。
再次确认该上边限制线的限制后，价格有望向下边限制线（通道下轨）运行，并且，较大可能将（暂短）下破该通道下轨。
在潜在的回落过程中，12050附近，以及11450 —— 11500区域，是潜在的回落支撑。
【留意：日图RSI 波动形态的低端连线充当的支撑线，尚未下破 —— 意味着：价格保留振荡反复，再次产生向上反复过程中的新高点；然而，小时图RSI波动形态的低端连线充当的支撑线，已经被下破，再次向上反复，并没有形成新高点 —— 对此，短线保留再次的回落过程。简言之：短线有可能很快转折（周二前后），再次回落；近中线则保留再次向上反复的发展前景。】
对上述参考方式，仔细推敲一下，有问题再提出来。
附上 小时图与日图示意，供参考对照